Küresel tahvil piyasasına çeşitli maruz kalınmasını isteyen yatırımcılar, seçim yapacakları çeşitli döviz ticareti fonlarına (ETF) sahiptir; bunlar strateji, kompozisyon ve likidite gibi özelliklere göre karşılaştırılabilir . 2016 yılı başında dünya tahvil piyasasındaki ana temalar, egemen mali sorunlar ve emtia ve enerji piyasasındaki karışıklık nedeniyle birçok yüksek getirili tahvillerde düşük-negatif getiri ve varsayılan yüksek risk oluşturdu. Bu uçucu koşullar, farklı stratejilere sahip fonlar arasında farklı performansa neden oldu. SPDR Barclays Uluslararası Hazine Bonosu ETF (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. 81 + 0. 05% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve SPDR Citi Uluslararası Hükümet Enflasyona Dayanıklı Tahkim ( NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56.7 07 + 0.% 12 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) kategoride en güçlü performans gösteren şirketler arasında yer alırken, PIMCO Total Geri Dönüş Aktif ETF (NYSEARCA: BOND BONDPIMCO ETF106,% 47 + 0. 05% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 02 + 0.% 13 Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) kategori ortalamasını geride bıraktı.

SPDR Barclays Uluslararası Hazine Bonosu

SPDR Barclays Uluslararası Hazine Bonosu, Ex-U'nun değer ağırlıklı bir endeksini izlemektedir. S. sabit faizli devlet tahvilleri, yalnızca yatırım amaçlı menkul kıymetler. Sonuç olarak, holdinglerin çoğu gelişmiş ülkeler tarafından verilir. Mayıs 2016 itibarıyla, fon 1 ABD Doları idi. 6 milyar aktif varlıklarda,% 0.35'lik bir verimle 56 $ seviyesinde işlem görüyor. 59 pay başına 59. Günlük ortalama işlem hacmi 329, 247, önemli miktarda likidite sağlamıştır.

BWX, Mayıs 2016'dan itibaren yıllık bazda% 9.61 oranında getiri elde etti ve bu da gösterge başına 285 baz puan getirdi. ETF, -0. Üç yıl vadeli% 95'lik getiri, gösterge için beş taban puan geride bırakırken, -0. % 29 beş yıllık getiri 55 baz puan geriledi. Yılbaşından günümüze, BWX, tüm küresel tahvil kategorisinde en güçlü performans gösteren ETF'lerden biri olmuştur.

SPDR Citi Uluslararası Hükümet Enflasyona Dayanıklı Tahvil

Bu ETF, enflasyona endeksli, yabancı devlet tahvillerinin değer ağırlıklı bir endeksini izlemektedir. İşletmelerin çoğunluğu yatırım amaçlıdır. Mayıs 2016 itibarıyla 647 milyon ABD doları aktif varlık ve 93, 438 ortalama günlük işlem hacmi ile bu, belirli sabit getirili güvenlik türlerine maruz kalma açısından en büyük ve en likit ETF'dir. Fonun SEC getirisi% 0.33 idi.

Mayıs 2016'dan itibaren, WIP, yıllık bazda% 9,02'lik bir getiri sağladı ve kıyaslama noktasından 277 baz puan yukarıda çıktı. Bu, Avrupa Merkez Bankası'nın ve Doğu Asya'nın yatırımları teşvik etmek için daha iyi politikalar uyguladığı yüksek küresel enflasyonun bir sonucuydu. Fakat Federal Reserve, yavaş yavaş faiz oranlarını yükseltme niyetinde olduğunu açıkladı.WIP'in uzun vadeli performansı daha az etkileyiciydi; -3 yılın geri dönüşü ile sona erdi. % 07 ve beş yıllık getiri -0. 34 gösterge sırasıyla 217 ve 60 baz puan geride kalmıştır. Mayıs 2016 boyunca, WIP, dünyanın en güçlü performans gösteren dünya tahvilleri olan ETF'lerden biriydi.

PIMCO Toplam Getiri Aktif ETF

PIMCO Toplam Getiri Aktif ETF, ABD hükümeti menkul kıymetleri, yabancı para cinsinden tahvil, yüksek getirili tahvil ve yüksek getirili tahviller dahil olmak üzere bir dizi sabit gelir grubuna yatırım yapma yetkisine sahip, aktif olarak yönetilen bir fondur. dönüştürülebilir menkul kıymetler. Fon, Barclays Birleşik Toplam Endeksine karşı kendisini test ediyor, bu yüzden BOND, benchmark ortalamasının iki yıl içinde ortalama süre istiyor. Mayıs 2016 itibarıyla, fonun fiyatı 2 dolardı. 6 milyar varlık yönetimi altında ve 106 dolar ile işlem görüyor. Hisse başına 11, SEC verim% 2.77 ile.

Mayıs 2015'te BOND'un yıllık getirisi% 2.32 iken, gösterge 111 baz puan geride kaldı. Yıllık% 1.27'lik bir getiri, kıyaslamanın 145 baz puan altında gerçekleşirken,% 2. 15'lik üç yıllık getiri sadece benchmarkı 4 baz puan geride bıraktı.

Vanguard Total International Bond

Vanguard Total International Bond, Birleşik Devletler dışındaki şirketler tarafından çıkarılan yatırım ağırlıklı menkul kıymetleri elinde bulunduran endeks takibi yapan bir ETF'dir. Portföyün çoğu, ABD yatırımcılarını korumak için döviz hedging araçları olan döviz cinsinden tahvillerden oluşmaktadır. 5 dolarla. 1 milyar yatırım varlığı ve ortalama günlük ticaret hacmi olan 777, 000 hisse Mayıs 2016 itibarıyla BNDX kategorideki daha büyük ve daha likit fonlardan biriydi. 54 dolarlık işlem. 33, fonun SEC verimi% 0.68 idi.

Mayıs 2016 itibarıyla BNDX,% 3. 08'lik getirilerinin% 6.25'lik dünya tahvil kıyaslamasından gerisinde bulunduğu kategorisinde bugüne kadarki en zayıf performans gösterenlerden biriydi. Mayıs 2016'da sona eren ve dünya tahvil kategorisi ortalamasının 183 baz puan önünde olan 12 ay boyunca ETF'nin% 3,2 oranında geri dönmesi ile birlikte, daha uzun vadeli performans daha iyi oldu.