"Bir ömür boyu başarıyla yatırım yapmak, stratosferik bir Zeka, olağandışı iş anlayışı veya içeriden bilgi gerektirmez: Karar vermek için sağlam bir entelektüel çerçeve ve bunu aşınan duyguları tutma yeteneği çerçeve. " Warren E. Buffett (Benjamin Graham'ın" Akıllı Yatırımcıya Önsöz ")

Herhangi bir tecrübeli piyasa oyuncusu size bir saldırı planının hayati önemi olduğunu söyleyecektir. Planı formüle etmek özellikle zor değil, ama ona tutunması, özellikle de tüm diğer göstergeler size karşı olduğu göz önüne alındığında olabilir. Bu yazıda, bir planın neden önemli olmadığı, neyin bulunmayacağı, birinin formüle edilmesi sırasında ne düşünülmesi gerektiği ve size ve ihtiyaçlarınıza en uygun yatırım aracı seçeneklerinin neden önemli olduğunu göreceksiniz.

Faydaları
"Omaha'nın Öfkesi" derken, halkın görüşleri, hakim trendleri ya da analistlerin tahminlerini dikkate almadan dişinizi kumlu tutabilir ve rotayı sürdürebilirseniz, uzun vadeli amaç ve hedeflerine odaklanabilirsiniz. yatırım planınızda yatırımlarınız için sağlam bir büyüme gerçekleştirmek için en iyi koşulları yaratacaksınız.

Bakım Odak
Doğası gereği, finansal piyasalar dalgalıdır. Son yüzyılda, enflasyon, faiz oranları, yeni teknolojiler, durgunluklar ve iş çevrimleri nedeniyle birçok iniş ve çıkışlar gördüler. 1990'ların sonunda, büyük boğa piyasası Dow Jones Endüstri Ortalamasını (DJIA) on yılın başlangıcından% 300 yükseltti. Bu, düşük faiz oranları ve enflasyon ve bilgisayar kullanımının artmasıyla ekonomik büyümeyi tetikleyen bir dönemdi. 2000-2002 döneminde DJIA'nın% 38 düştüğü görülüyor. İnternet stoklarında patlama yaşanmaya başlayan ve 2001 yılının ortalarına kadar endeksleri baskı altında tutan ve kurumsal muhasebe skandallarının yanı sıra 11 Eylül saldırılarında da etkili olan internet balonunun patlamasıyla başladı. zayıf piyasa duyarlılığına.

Böyle kırılgan ve titrek bir ortamda, duygularınızı kontrol altında tutmak ve yatırım planınıza sadık kalınması çok önemlidir. Bunu yaparak, uzun vadeli bir odaklanma sürdürürsünüz ve mevcut fiyat dalgalanmalarını daha tarafsız bir şekilde görebilirsiniz. Yatırımcılar 2002 yılının sonlarına doğru duygularını yönlendirmelerine ve tüm pozisyonlarını satmalarına izin verdiyse, Dow'da geç 2002'den 2005 yılının ortalarına kadar% 44'lük bir artış kaçırmış olacaktı.

Üç Ölümcül Günahın Ortaya Çıkması
Yatırımda üç ölümcül günah üç ana duyguyu çözüyor: korku, umut ve açgözlülük. Korku çok düşük satmakla ilgilidir - fiyatlar dalmaya başladığında pozisyonunuzu değerlendirmeden alarm verir ve satarsınız. Bu gibi durumlarda, güvenliğe yatırım yapmak için orijinal nedenlerinizin (örn. Sağlam şirket temelleri) değişip değişmediğini incelemek daha iyidir. Piyasa kararsızdır ve bir haber ya da kısa vadeli bir odak üzerinde çalışırsa, bir hisse senedini irrasyonel olarak satabilir ve fiyatı doğal değerinin çok altına düşebilir.Fiyat düşük olduğunda, bunun aşırı fiyatlı olmasına neden olan satışlar, fiyat iyileşebilir, çünkü uzun vadede kötü bir seçimdir. (İlgili okumalar için, Satmak Veya Satmamak 'a bakın.

İkinci duygu, sadece motivasyon yaparsanız, sizi geçmiş performanslarına dayalı olarak hisse senedi almaya yönlendiren umut demektir. Geçmişte yaşananların gelecekte olacağı umudunu yaşamak, tam 90'lı yılların sonlarında internet oyunlarında yaşananlardı - insanlar temellerinden bağımsız olarak neredeyse herhangi bir teknoloji stokunu satın aldılar. Yatırımın değerini değerlendirmek için geçmiş dönüme ve şirketin temellerine daha az dikkat etmeniz önemlidir. Yatırım kararlarınızı tamamen umudunuza dayandırmak, sizi aşırı değerli bir hisse senedi ile terk edebilir ve kazançtan daha yüksek bir zarar şansı vardır.

Üçüncü duygu açgözlülüktür. Eğer onun etkisi altındaysanız, birkaç ekstra puan bekleyerek çok uzun süre bir pozisyonda kalabilirsiniz. Ekstra bir veya iki nokta tutarak, büyük bir kazanç kaybına uğrayabilirsin. İnternet patlaması sırasında, zaten çift basamaklı kazançlar elde eden yatırımcılar, fiyatların yatırımın geri dönüşünü azaltmak yerine birkaç puan daha yükselteceğini umarak pozisyonlarında kaldılar. Sonra, fiyatlar tanka girmeye başladığında, pek çok yatırımcı, hisse senetlerinin toparlanmasını umut ederek hareket etmedi ve öne geçmedi. Bunun yerine, bir zamanlar ki büyük kazançları önemli kayıplara dönüştü.

Alış ve satış kriterlerini içeren bir yatırım planı, üç ölümcül yatırım günahını yönetmeye yardımcı olur. (Daha fazla okumak için, Korku ve Açgözlülük Aşmak , Kalabalıkların Çılgınlığı ve Yatırımcıların Pazarın Sorunlarına Niye Sebep Olduğuna bakın.)

Anahtar Bileşenler Hedeflerinizi Belirleyin
Bir plan formüle etmenin ilk adımı, yatırım hedefinizin ne olduğunu bulmanızdır. Akılda kalan bir amaç olmadan, sizi bir yere götürecek bir yatırım stratejisi oluşturmak zordur. Yatırım hedefleri genellikle üç ana kategoriye ayrılır: güvenlik, gelir ve büyüme. Güvenlik hedefleri, bir portföyün mevcut değerinin korunmasına odaklanmaktadır. Bu tür bir strateji, herhangi bir anapara kaybını tolere edemeyen bir yatırımcıya en uygun olur ve hisse senetlerinin doğurduğu risklerden ve daha az sabit sabit getirili yatırımların bir kısmından kaçınmalıdır.

Amaç sürekli bir gelir akışı sağlamaksa, hedefiniz gelir kategorisine girer. Bu çoğunlukla emeklilik yaşayan ve bir gelir akışına dayanan yatırımcılar içindir. Bu yatırımcıların sermaye kazanımına daha az ihtiyaçları vardır ve riskten kaçınma eğilimi gösterirler.

Büyüme hedefleri, portföyün uzun vadeli bir zaman dilimindeki değerini artırmaya odaklanmaktadır. Bu tür yatırım stratejileri, sermaye değerlenmesine odaklanmış nispeten genç yatırımcılara yöneliktir. Yaşınızı, yatırımınızın zaman çizelgesini ve yatırım hedefinizden ne kadar uzak olduğunuzu dikkate almak önemlidir. Hedefler, risk toleransınızı dikkate alarak gerçekçi olmalıdır.

Risk Toleransı
Çoğu kişi varlıklarını artırmak için portföylerini artırmak ister ancak önemli bir husustur - risk. Ne kadar, ne kadar az alabilirsin? Piyasanın sürekli oynaklığını mideye bulaştırabiliyorsanız, amacınız muhtemelen emniyet veya gelir odaklı olacaktır. Ancak, volatil stokları almak istiyorsanız, o zaman bir büyüme hedefi size göre olabilir. Daha fazla risk almak, yatırımlarda bir kayıpta bulunma şansınızı arttırmanızın yanı sıra daha fazla kazanç elde etme şansınızı da artıracağınız anlamına gelir. Bununla birlikte, uçucu yatırımların her zaman yatırımcılara para kazandırmadığını hatırlamak önemlidir. Bir planın risk unsuru çok önemlidir ve kendinize ne kadar çok potansiyel kayıp götürmeye istekli olduğunuz konusunda tamamen dürüst olmanızı gerektirir. (Daha fazla bilgi için bkz. Risk ve Risk Piramitini Belirleme ve Risk ve Çeşitlendirme konulu eğitici notumuz.)

Varlık Tahsisi
Hedeflerinizi ve risk toleransınızı bildikten sonra, portföyünüzdeki varlıkların tahsisatını belirlemeye başlayabilirsiniz. Varlık tahsisi, yatırımcının hedeflerine ve risk toleransına uyacak şekilde bir portföydeki farklı varlık türlerinin bölünmesidir. Büyümeye dayalı bir yatırımcı için bir varlık tahsisi örneği, tahvillerde% 20, hisse senetleri için% 70 ve nakit benzerleri için% 10 olabilir.

Varlığınızın tahsisinin hedeflerinizin ve risk toleransınızın bir uzantısı olması önemlidir. Güvenlik hedefleri, en yüksek borç notuna sahip olan, para piyasası menkul kıymetleri, devlet tahvilleri ve yüksek kaliteli kurumsal menkul kıymetler gibi mevcut en güvenli sabit gelirli varlıkları içermelidir. Gelir portföyleri, daha düşük faizli tahviller, daha yüksek getiri sağlayan tahviller, tercih edilen hisse senetleri ve yüksek kaliteli temettü ödeyen hisse senetleri dahil olmak üzere güvenli sabit getirili menkul kıymetlere odaklanmalıdır. Büyüme portföyleri, hisse senedi, yatırım fonları veya döviz ticareti fonlarına (ETF) büyük bir odak noktası olmalıdır. Hedeflerinizi ve risk toleransınızı sürekli olarak gözden geçirmek ve portföyünüzü buna göre ayarlamak önemlidir.

Bir planın oluşturulmasında portföy dağılımının önemi, size portföyünüzü çeşitlendirmek için yönergeler sunması, sizin için rahat bir risk seviyesiyle hedeflerinize göre çalışabilmenize izin vermesidir. (Daha fazla bilgi için Çeşitlendirmenin Önemi ve Aşırı Çeşitliliğin Tehlikeleri ve Varlık Tahsisi Hakkında Bilinen Beş Şey ve Varlık Tahsis Stratejileri .)

Seçenekler
Bir strateji oluşturduktan sonra, hangi yatırım türlerinin satın alınacağına ve her bir oranının portföyünüze dahil edileceğine karar vermeniz gerekir. Örneğin, büyümeye odaklıysanız, pazardan daha iyi performans gösterebilecek hisse senetleri, yatırım fonları veya ETF'leri seçebilirsiniz. Amacınız zenginlik koruması veya gelir üretmek ise, devlet tahvilleri satın alabilir veya profesyonelce yönetilen tahvil fonlarına yatırım yapabilirsiniz.

Kendi hisse senetlerinizi seçmek isterseniz, hem giriş hem de çıkış pozisyonları için ticaret kuralları koymanız hayati önem taşır.Bu kurallar, plan hedeflerinize ve yatırım stratejinize bağlı olacaktır. Bir hisse senedi ticaret kuralı - yaklaşımınız ne olursa olsun - dur-tükenme emirlerini aşağı doğru fiyat hareketlerinden korumaktır. Siparişinizi verdiğiniz kesin fiyat kendi seçmeniz olsa da genel kural, uzun vadeli yatırımlar için satın alma fiyatının% 10 altında ve kısa vadeli oyunlarda% 3-5'tir. Kayıplarınızı azaltmak için durak noktalarını kullanmak için bir neden: Yatırımınız% 50 düşerse, tekrar mola için% 100 oranında bir artış gerekir. (Daha fazla bilgi için bkz. Kazanılmış Bir Ticaret Planına İlişkin On Adım .)

Ayrıca, profesyonel para yöneticilerinin uzmanlığına erişmenizi sağlayan yatırım fonları gibi profesyonel olarak yönetilen ürünleri de düşünebilirsiniz. Amacınız yatırım fonları vasıtasıyla bir portföyün değerini artırmak ise, sermaye değerlenmesine odaklanan büyüme fonları arayın. Eğer gelir odaklıysanız, düzenli gelir sağlayan temettü ödeyen hisse senetleri veya tahvil fonlarıyla fon seçmek istersiniz. Yine, fonun tahsis ve risk yapısının arzulanan varlık karışımı ve risk toleransıyla uyumlu olmasını sağlamak önemlidir.

Diğer yatırım seçenekleri, endeks fonları ve ETF'lerdir. Bu iki pasif yönetilen ürünün artan popülaritesi, düşük ücretler ve vergi verimliliklerinden kaynaklanmaktadır; her ikisi de aktif olarak yönetilen fonlardan çok daha düşük yönetim masraflarına sahiptir. Bu düşük maliyetli, iyi çeşitlendirilmiş yatırımlar, bir endekse, bir sektöre veya ülkeye ait stok sepetidir ve varlık tahsis planınızı uygulamak için mükemmel bir yoldur.

Özet
Bir yatırım planı, hedeflerinize ulaşmanız için en hayati bölümlerden biridir - kılavuz olarak hareket eder ve bir derece koruma sağlar. İster pazarın içinde bir oyuncu olmak ya da bir yuva yumurtası oluşturmak istiyorsanız, bir plan oluşturmak ve ona bağlı kalmak çok önemlidir. Bu tanımlanan kurallara uyarak, portföyünüzü bozabilecek duygusal kararlardan kaçınmak ve en çok çaba sarf ettiyseniz bile sakin, serin ve nesnel bir görünümü tutmak olasılığınız daha yüksek olacak.

Bununla birlikte, yukarıdakilerin hepsi çok uzun boylu bir emir gibi görünüyorsa, yatırım hedeflerinizi ve risk toleransınızı karşılayacak bir plan oluşturmak ve bunlara sadık kalmanıza yardımcı olacak bir yatırım danışmanının hizmetlerinden yararlanmak isteyebilirsiniz.