Ortalama bir yatırımcı için bir yatırım bankasını doğru bir şekilde değerlendirmek zor olabilir. Hisse senedi toplama genel kuralları - karlılık iyidir, yükselen temettüler daha iyi ve nakit akışı sürdürülebilir olmalıdır - ancak yatırım bankaları için özel önem taşıyan bazı ek metrikler de vardır. Bunlar arasında özkaynak metrikleri, borçların kompozisyonu, toplam sermaye borcu, istihdamdaki getiri (ROCE) ve aktif kârlılığı (ROA) bulunur.

Başarılı Yatırım Bankalarının Rolü ve İşlevi

Yatırım bankacılığı endüstrisi, özellikle finans ve sermaye piyasalarıyla ilgili olarak ekonominin genel finans sektörünün büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. Başarılı yatırım bankaları, umut veren şirketlerin daha da büyümelerine ve borsada likidite yaratmalarına yardımcı olacak fırsatları belirlemektedir.

Temel düzeyde, yatırım bankaları daha büyük kuruluşlarla veya kurumsal yatırımcılar ile çalışır. Danışmanlık, yatırım hizmetleri, yeni sermaye yetiştirmek veya yönetmek için yardım, bazen de ilkeler gibi davranırlar.

Bu, Wall Street ile çok güçlü bağlar kuran çok büyük finansal kurumlar olma eğilimindedir. Yatırım bankaları gelirlerinin çoğunu ücret veya komisyon yoluyla kazanırlar. Ayrıca kendi portföyleri vardır ve kendi holdinglerinden kazanç sağlayabilirler.

Bir yatırım bankasını analiz etmek için, varlıklarını ne kadar verimli kazanabileceğini, yatırımlar yapabilir, riski yönetebilir ve daha sonra hissedarlar için kâr elde edebileceğinizi anlamalısınız.

Fiyat Hasıla Oranı

Kazanç fiyatının (P / E) oranı, şirket kazançlarına erişmek için ödemek zorunda olduğunuz fiyatı düşünün. P / E oranı, hisse başına kazanç (EPS), hisse başına düşen miktara bölünerek hesaplanır. Bu bilgi, büyük yatırım yapan her web sitesinde veya yayınta bulunabilir olmalıdır.

Aktif Kârlılığı

ROA metriği, bir yatırım bankasının kârın toplam varlıklarına olan kazanma kapasitesini ortaya koymaktadır. Yönetimin pay sahipleri için kâr elde etmek için bankanın mevcut varlık tabanını ne kadar etkili kullandığını ölçmek için kullanın. Yatırım bankasının net gelirini ortalama toplam varlıklarına bölerek ROA'yı hesaplayın. Gelir payda olduğundan, daha yüksek ROA rakamları daha iyidir.

Özkaynak Kârlılığı

Muhtemelen ikinci derecede P / E oranı ile özkaynak kârlılığı (ROE) oranı, bir şirketin hissedarlarını yatırımlarında ne kadar etkili bir şekilde ödüllendirdiklerini ifade etmeye yardımcı olur. Örneğin, net gelirde 500.000 ABD doları kazanan ve ortalama 10 milyon dolarlık bir pay sahibine sahip bir şirket düşünün. ROE'yi, 0,05 veya% 5 elde etmek için 500000000 $ 'ı 10 milyon $' dan ayırarak hesaplayabilirsiniz. Bu, her 1 $ 'lik hissedarların öz sermayesinin kârda 5 sente dönüştüğü anlamına geliyor.ROA'da olduğu gibi, ROE için daha yüksek rakamlar tercih edilir.

Toplam Sermayeye Borç

Toplam sermaye oranı borcu, yatırım bankasını birlikte tutmak için ne kadar borç kullanıldığını açıklar. Oran, toplam borcun toplam sermayeye bölünmesiyle hesaplanır. Daha yüksek bir rakam, şirketin finansal yapısında yer alan daha yüksek bir risk seviyesi olduğu anlamına gelir. Analistler, bu oranı borç / özkaynak oranına benzer şekilde kullanmaktadır.

İstihdam edilen Sermaye Ücreti Getirisi

ROCE, verimliliği vurgulayan bir diğer orandır ancak özellikle bir yatırım bankası için uygundur. Yatırım bankaları çok fazla hizmet geliri getirirler, ancak çoğunlukla önemli varlıklara sahiptirler ve kendilerini önemli yükümlülüklerle bağlarlar. ROCE, faiz ve vergi öncesi kârlar, istihdam edilen toplam sermayeye bölünerek hesaplanır. Daha yüksek rakamlar, karlı ve verimli bir sermaye stratejisini yansıtır.

Geçerli Oran

Geçerli oranı borcun toplam sermayeye bir değiştirici olarak düşünün. Borçlarını finanse etmek için güçlü, tutarlı nakit akışı varsa, oldukça kaldıraçlı bir yatırım bankası bile güvenli olabilir. Cari oran, cari pasiflerle bölünen cari varlıklara eşittir. Bu, şirketin kısa vadeli borçlarını ve borçlarını likit varlıklarıyla geri ödeme kabiliyetini doğrudan ölçmektedir.