Futures ve opsiyon ticareti dünyası önemli karlar elde etmek için heyecan verici olanaklar sunarken, gelecekteki vadeli işlemler veya opsiyon yatırımcısı, en azından bu türevleri çevreleyen vergi kurallarıyla ilgili temel bilgiye aşina olmalıdır. Bu makale karışık seçenekler vergi kuralları dünyasına kısa bir giriş ve gelecek için çok karmaşık olmayan yönergeler olacaktır. Bununla birlikte, her iki bu tür araçların vergi muameleleri inanılmaz derecede karmaşıktır ve okuyucu, ticaret yolculuğuna başlamadan önce bir vergi uzmanıyla görüşmeye teşvik edilmektedir.

Vadeli İşlemlerin Vergiye Dayalı İşlemi

Vadeli İşlem Tacirleri, Dahili Gelirler Kodunun (IRC) 1256. Bölümü uyarınca hisse senedi yatırımcılarına göre daha elverişli bir vergi muamelesinden yararlanmaktadır. 1256, bir ABD döviz, döviz sözleşmesi, borsa hisse senedi opsiyonu, borsa menkul kıymet vadeli işlemleri sözleşmesi veya endeks vadeli işlem sözleşmesinde işlem gören herhangi bir vadeli işlem sözleşmesine, yüzde 60'lık uzun vadeli sermaye kazanç oranları ve yüzde 40'lık kısa vadeli sermaye kazanç oranları vergilendirilir Ticaretin ne zamana dek açıldığına bakılmaksızın. Maksimum uzun vadeli sermaye kazanç oranı yüzde 15 ve azami kısa vadeli sermaye kazanımı oranı yüzde 35 olduğu için maksimum toplam vergi oranı yüzde 23'tür.

Bölüm 1256 sözleşmeleri ayrıca her yılın sonunda piyasaya sürülür; tüccarlar gerçekleşen ve gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpları rapor edebilir ve yıkama satımı kurallarından muaftır.

Örneğin, bu yılın Şubat ayında Bob, 20.000 $ tutarında bir sözleşme satın aldı. 31 Aralık tarihinde (vergi yılının son günü) bu sözleşmenin piyasa değeri 26.000 $ ise, Bob 6000 $ 2015 vergi beyannamesinde sermaye kazanımı. Bu 6000 $, 60/40 oranında vergilendirilecek.

Şimdi Bob sözleşmesini 2016'da 24,000 dolar karşılığında satarsa ​​2016 vergi beyannamesinde 2000 $ 'lık bir kayıp tanıyacak ve bu da 60/40 temelinde vergilendirilecektir.

Bir vadeli işlem yapan tüccar, Bölüm 1256'ya göre herhangi bir kayıp geri vermek isterse, geri alınan kayıpların bir önceki yılın net kazançlarını aşmaması koşuluyla bunu üç yıla kadar yapmasına izin verilir. o yılın işletme kayıplarını artırabilir mi. Kaybı ilk önce en erken yıla geri getirilir ve kalan miktarlar önümüzdeki iki yıl boyunca taşınır. Her zamanki gibi 60/40 kural geçerlidir. Aksine, geri dönüşün ardından herhangi bir absorbe edilmemiş kayıplar hala devam ederse, bu kayıplar ileriye taşınabilir.

Opsiyonların Vergilendirilmesi Tedavisi

Seçeneklerin vergi muamelesi vadeli işlemlerden çok daha karmaşıktır. Hem çağrı yazan hem de alıcılar, hem uzun hem de kısa vadeli sermaye kazanımlarının yanı sıra yıkama ve satış kurallarına tabi olabilirler.

Seçeneklerini satın alan ve satılan ya da kaybeden menkul kıymet tüccarları, ticaretin bir yıldan kısa sürmesi ya da ticaretin bir yıldan uzun sürmesi halinde uzun vadeli olarak vergilendirilebilir.Satın alınan önceden satın alınmış bir opsiyon unexercised olarak sona ererse, toplam bekleme süresine bağlı olarak, opsiyonun müşterisi kısa veya uzun vadeli sermaye kayıplarına maruz kalacaktır.

Seçenek yazanlar pozisyonlarını kapatırken koşullara bağlı olarak kısa veya uzun vadeli kazançları tanıyacaklardır. Yazdıkları seçenek icra edildiyse, birkaç şey olabilir:

• Yazılı seçenek çıplak bir çağrı olursa, hisseler elden alındı ​​ve alınan prim, hisselerin satış fiyatına yüklenecekti. Bu çıplak bir opsiyon olduğu için, işlem, kısa vadede vergilendirilecekti.
• Yazılı opsiyon kapalı bir çağrıysa ve grevler paranın üstünde ya da parayla oluşuyorsa, arama priminin hisselerin satış fiyatına ekleneceğini ve işlemin kısa ya da uzun vadeli olarak vergilendirileceğini - Kapanış çağrısının yazarının, opsiyon uygulamasından önce hisse sahip olunmasına bağlı olarak, sermaye kazanımı.
• Kapalı arama para-içi bir grev için yazılmışsa, o zaman aramanın nitelikli veya niteliksiz bir kapalı çağrı olup olmadığına bağlı olarak yazar kısa veya uzun vadeli sermaye kazanımı talep edebilir. İşte nitelikli kapalı çağrı özelliklerinin bir listesi.
• Yazılı seçenek koymak ve opsiyon icra edildiyse, yazar alınan payı ortalama payı maliyetinden çıkarırdı. Yine, opsiyon tatbikatı / paylaşımların yapıldığı andan itibaren ticaretin ne zamana kadar açık tutulduğuna bağlı olarak, yazar, hisseleri sattığı zaman, ticarete uzun veya kısa vadeli vergiler konulabilir.

Hem emlak yazıcısı hem de çağrı yazarları için, bir opsiyonun tatbik edilmeden sona erdiği veya kapanması için satın alındığı takdirde, kısa vadeli sermaye kazançları olarak kabul edilir.

Tersine, bir alıcı bir seçenek uyguladığında, işlemler biraz daha az karmaşık ancak yine de nüansları var. Bir çağrı yapıldığında, bu opsiyon için ödenen prim, alıcının şu anda uzun süredir sahip olduğu hisse senetlerinin maliyet esaslarına göre belirlenir. Alıcı, alıcının ne kadar sürdüğüne bağlı olarak kısa veya uzun vadeli olarak vergilendirilir onları geri satmadan önce hisseler.

Öte yandan, alıcılar, koruyucu bir hisse satın almadan önce hisseleri en az bir yıl tuttuklarından emin olmalı; aksi halde, kısa vadeli sermaye kazançlarıyla vergilendirilecektir. Başka bir deyişle, Sandy on iki ay boyunca hisse tutmuş olsa bile, Sandy bir put opsiyonu satın alırsa, hisselerinin tüm holding dönemi iptal edilir ve şimdi kısa vadeli sermaye kazançları ödemek zorundadır.

Aşağıda, hem alıcılar hem de satıcılar için vergi kurallarını özetleyen IRS'den bir tablo yer almaktadır:

Yıkama Satış Kuralları

Futures yatırımcılarının yıkama satımı kuralları hakkında endişelenmeleri gerekmese de, opsiyon yatırımcıları şanslı değiller. Yıkama satımı kuralında, "esas itibariyle" aynı menkul kıymetler üzerindeki zararlar 30 günlük süre içerisinde taşınamaz. Başka bir deyişle, Mike bazı hisse senetleri üzerinde bir kayıp verirse, kaybı kaybettikten sonra 30 gün içinde aynı zararı aynı tutarda bir arama seçeneğine doğru taşıyamaz.Bunun yerine Mike'nin holding süresi, hisseleri sattığı günde başlayacak ve arama priminin yanı sıra orijinal satıştan doğan kayıp, çağrı seçeneğinin uygulanması üzerine hisselerin maliyet tabanına eklenecektir.

Benzer şekilde, Mike bir seçeneği kaybedip aynı temel hisse senedinin başka bir seçeneği satın alırsa, zarar yeni seçeneğin primine eklenir.

Çarpışma Kuralları

Vergi amaçları için çardaklar, sade vazgeçilmez seçeneklerden daha geniş bir kavramı kapsıyor. IRS, araçların piyasa hareketlerine ters yönde değişmesi beklendiğinden, benzerlikleri içinde kayma riskini azaltmak için benzer araçlarda karşıt pozisyonlar alıyor olarak tanımlıyor. Esasen, bir engeli vergi amaçlı olarak "temel" olarak kabul edilirse, ticaretin bir bacağına tahakkuk eden kayıplar, yalnızca bu yılki vergilerin, aksi yönde gerçekleşmemiş bir kazançla netleşecek şekilde raporlanır. Başka bir deyişle, Alice 2015 yılında XYZ'de pozisyondan bir pozisyona girerse ve hisse senedi daha sonra düşerse ve onun put opsiyonunu koruyarak (ki şimdi 5 $ 'lık bir gerçekleşmemiş kazanç elde ederken) 8 $ kaybı için arama opsiyonunu satmaya karar verirse, askıdaki kural uyarınca, yalnızca arama ücreti seçeneğinden 8 dolar değil toplam 2015 vergi beyannamesinde 3 ABD doları zarara uğradığını fark edebiliyor. Eğer Alice bu engeli "tanımlamak" için seçmiş olsaydı, arama üzerindeki tüm 9 $ kayıp onu koyma seçeneğinin maliyet esasına göre düzeltilecekti. IRS, bir engeli tanımlama ile ilgili bir kurallar listesi vardır.

Askıdaki kural hakkında daha fazla bilgi, Seçenekli İşlem Yapanlar için Vergi Fırsatları Nasıl Oluşturulur? Bölümünde bulunabilir.

Sonuç

Vadeli işlemlerin vergi raporlama süreci görünüşte basit olmakla birlikte, seçeneklerin vergi muamelesi konusunda aynı şey söylenemez. Ticaret yapmak veya bu türevlerden herhangi birine yatırım yapmayı düşünüyorsanız, sizi bekleyen çeşitli vergi kurallarıyla en azından geçek bir aşinalık inşa etmeniz şarttır. Birçok vergi usulü, özellikle de seçenekler ile ilgili olanlar, bu maddenin kapsamı dışındadır ve bu okumalar sadece bir vergi uzmanıyla daha ileri inceleme veya danışma için bir başlangıç ​​noktası olarak kullanılmalıdır.