a:

Bir tahvilin taşınan değeri, tahvilin nominal değeri ile amortize edilmemiş primler arasındaki net tutardan veya itfa edilmiş indirimlerden çıkarılır. Taşınan değer, genellikle tahvilin defter değeri veya defter değeri olarak da adlandırılır. Faiz oranları sürekli dalgalandığından, tahviller nadiren kendi değerlerinde satılmaktadır. Bunun yerine, cari faiz oranları ile ihraç tarihindeki tahvil için belirtilen faiz oranı arasındaki farka bağlı olarak parite karşılığı veya indirimi ile satmaktadırlar. Primler ve indirimler tahvil ömrü boyunca amortismana tabi tutulur, bu nedenle defter değeri vade dilimi ile eşittir.

Taşınan değerin hesaplanmasında ilk adım, bağın şartlarını belirlemektir. Herhangi bir tahvilin ihtiyaç duyduğu üç özelliği vardır: tahvilin parasal değeri, faiz oranı ve vadeye kalan süre.

Sonra, tahvilin bedelsiz, primli veya indirimli olarak satılıp satılmadığı belirlenmelidir. Mevcut piyasa faizlerine eşit bir faiz oranı olan tahvil paritede satılır. Bir tahvilin faiz oranı mevcut piyasa oranlarının üzerindeyse, tahvil bir prim üzerinden satmaktadır. Tahvilin faiz oranı mevcut piyasa oranından düşükse, indirimle satmaktadır. Herhangi bir prim veya iskontonun tahvil ömrü boyunca amortismana tabi tutulması nedeniyle, tahvil ihracından bu yana geçen süre de belirlenmelidir.

Taşınan değeri hesaplamak için prim veya iskontonun ne kadarının itfa edildiğini bilmek gereklidir. Genellikle amortisman düz bir çizgiyle yapılır; raporlanan her dönem için aynı tutar itfa edilir. Bahsi geçen bilgileri topladıktan sonra, tahvilin taşınan değerinin hesaplanması, toplama veya çıkarma işleminin basit bir adımıdır. Tahvilin iskonto edilmemiş kısmı veya prim, tahvilin kayıtlı değerine ulaşabilmek için tahvilin nominal değerinden çıkarılır veya eklenir.

3'ten büyük ->