iShares Russell 1000 Büyüme ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130.69-0.% 21 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) Russell 1000 Büyüme Endeksinin performansı. Bu endeks, büyümenin özelliklerini gösteren büyük ve orta büyüklükteki ABD hisse senetlerinden oluşur. Büyümenin bu özellikleri yüksek fiyat-kitap-artı (P / B) oranları ve tahmini büyüme oranını içermektedir. Bu indeks her yıl dengeleniyor.

Endeks, uygun şirketlerin sıralamasına göre P / B oranları, orta vadeli büyüme tahminleri ve beş yıllık tarihi satış büyümelerine göre oluşturulmuştur. Daha sonra, sıralamalar, skorun% 50'sini ve büyüme değişkenini,% 50'si de kompozit bir değer puanı yaratan değerli bir değerle standartlaştırılmıştır. Hisse senetleri daha sonra CVS dağılımına göre bir olasılık algoritması ile puanlarına göre yeniden sıralanır. Daha yüksek CVS skorları değerli hisse senetleri olarak kabul edilirken, daha düşük CVS skoru olanlar daha fazla büyüme odaklıdır.

Fon 644 holding ile geniş bir yelpazede çeşitleniyor. En iyi 10 holdingin toplam ağırlığı% 22'nin biraz üzerindedir. En büyük holding tutanağı% 6,15 olan Apple, Inc.'dir. İkinci en büyük holding ise% 1,97 ağırlıklı Microsoft Corp'dur. Facebook% 1.89 ağırlıklı üçüncü en büyük holding konumundadır.

Fon, en büyük üç holding tarafından gösterildiği üzere teknoloji şirketleri için ağırlıklandırılmıştır. Maruz kalma arızaları açısından bilgi teknolojisi% 27 ile en büyük ağırlığa sahiptir. Bunu% 20'lik bir ağırlık ile tüketici ihtiyari sektör izlemektedir. Sağlık sektörü,% 18'lik bir ağırlıkla üçüncü en büyük sektördür.

Özellikler

Fon iShares Vakfı tarafından verilir ve BlackRock Fonu Danışmanları tarafından yönetilir. Fon,% 0,2'lik düşük yönetim ücretine sahiptir. Fonda pasif yönetim ve ciro eksikliği maliyetleri düşürür. Gider oranı, uygulanabilir komisyonları ve aracılık ücretlerini içermez. Fonun hisseleri NYSEARCA'da listelenmiştir.

Fon, 300 milyon dolarlık net varlıklara ve 300 milyonun üzerinde hisseye sahip. İşlem gören hisselerin günlük ortalama hacmi 1. 59 milyon civarındadır. Fon oldukça likid, yatırımcıların pozisyonlarına kolayca girip çıkmalarını sağlıyor.

Uygunluk ve Öneriler

IWF daha büyüme odaklı yatırımcılar için uygundur. IWF, bugüne kadar önemli miktarda varlıklar yönetim altındaki en büyük büyüme odaklı fon. Orta kapaklı hisse senetlerine yönelik olarak% 17'lik bir ağırlığa sahiptir. Fon,% 8,86 daha düşük bir üç yıllık standart sapma göstermektedir. Standart sapma, tarihsel oynaklığın istatistiksel bir ölçümüdür.

Fon yıllık sınırlı bir yıllık temettü ödemektedir.% 2. Portföydeki tahvil bulunmamaktadır. Fon, S & P 500'e karşı 1.02'lik bir özsermaye beta değeri var. Bu, genel olarak S & P 500 ile aynı yönde işlem görüyor demektir. Fon, genellikle S & P 500 ile aynı işlem görüyor; fonun S & P 500'e göre önemli bir avantajı olup olmadığı belli değil. Modern portföy teorisini (MPT) kullanan yatırımcılar, portföylerini yeterince çeşitlendirmek ve riski en aza indirgemek için diğer varlık sınıflarına ve sektörlere yatırımlar yapmaları gerekir.

Geçtiğimiz yıl% 10'un üzerinde, son üç yıl içinde% 17'nin üzerinde performans gösteren fon son dönemde güçlü bir performans gösterdi. Bununla birlikte, 2000 yılındaki kuruluşundan bu yana sadece% 2,6'lık bir artış gösterdi. Diğer pasif endeksler gibi, IWF 2008 finansal krizinde de kayıplara uğradığından, fon ile ilgili risk söz konusudur. Bununla birlikte, fonun oynaklığı düşük standart sapma ile temsil edildiği gibi sınırlıdır.

Fon, teknoloji şirketlerine karşı ağır bir pozlama ağırlığına sahiptir. Teknoloji sektöründe bir bütün olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir sorun muhtemelen fon için çekişe neden olacaktır. Genellikle, çok çeşitlilik gösteren çok sayıda işletme, genel olarak riski sınırlar. Gider oranı düşük ve yüksek likidite gözükse de, fonun S & P 500 Endeksi üzerinde sınırlı avantajları olduğu görülmektedir.