a:

Vergi muafiyeti yatırım fonları birçok tanınmış yatırım firmasında bulunabilir. Çoğu yatırım fonları, farklı yatırımcıların hedeflerine uyacak şekilde çeşitli yatırım türleri sunar. Nadir bir yatırım fonu türü olmaktan ziyade, vergiden muaf fonlar basitçe vergisiz faiz üreten yatırımlardan oluşur.

Yatırım Fonu Nedir?

Yatırım fonu, yatırımcılar arasında oldukça likit bir güvenlik türüdür. Yatırım fonu teknik olarak bir yatırım şirketi türü olsa da, bu terim çoğunlukla fon portföyüne atıfta bulunur.

Yatırım fonları, pek çok yatırımcının paralarını bir araya getirmelerini ve böylelikle kombine yatırım güçlerinden yararlanmalarını sağlar. Hisse senedi satın alımında olduğu gibi, yatırımcılar da fon paylarını kendilerinin bir kısmına ulaştıran fon paylarını satın alırlar. Fon, hissedarların katkılarını bir dizi menkul kıymete, çoğunlukla hisse senedi, tahvil ve kısa vadeli borçlara yatırmakta ve kazançlarını sahiplik hisselerine göre yatırımcılara dağıtır.

Fon Türleri

Yatırım fonlarının dört temel türü vardır: hisse senedi, tahvil, denge ve para piyasası. İsimlerinden anlaşılacağı üzere, hem hisse hem de tahvil fonları sırasıyla hisse senedi ve tahvil piyasalarına yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Bono fonları, kendilerini bağlar gibi çok istikrarlı olma eğilimindedir ve zamanla yavaş fakat istikrarlı bir gelir üretir. Hisse senedi fonları, yüksek riskli, yüksek kazançlı strateji ile kayıp potansiyelini en aza indirmeye odaklanmış çeşitli portföylere kadar çeşitli yatırım hedeflerine uyarlanabilir.

Dengeli fonlar, bu iki menkul kıymetin orta bir miktarda risk oluşturan bir kombinasyonunu içermektedir. Para piyasası fonları, nakit eşdeğerleri olarak adlandırılırken, üç ay içinde olgunlaşan Hazine bonoları (T-faturaları) ve ticari gaz gibi kısa vadeli borçlanma senetleri yatırımlarından oluşmaktadır.

Vergiden muaf fonlar

Munis olarak adlandırılan hükümet ya da belediye tahvillerine yatırım yapan yatırım fonu genellikle vergisiz ya da vergi muaf tutulan fonlar olarak adlandırılır; çünkü bu tahvillerin yarattığı faiz gelir vergisine tabi değildir. Bazı durumlarda ikamet ettiğiniz ülkede verilen tahvil üçlü vergiden muaftır, yani faiz, devlet, yerel ve federal gelir vergisinden muaftır. Bununla birlikte, tüm tahviller tüm vergilerden muaf değildir. Bazı tahvillere olan faiz, devlet ya da yerel gelir vergisinden istisna olmakla birlikte, Hazine bonolarındaki (T-tahvilleri) olduğu gibi, federal gelir vergisine tabi olabilir.

Vergi muaf yatırım fonları devletten ihraç edilen tahvillerden oluştuğundan dolayı, daha değişken menkul kıymetler içeren fonlardan çok daha düşük getiri oranlarına sahip olma eğilimindedirler. Bazıları için, bu yatırımların vergi avantajları kazanma potansiyelindeki azalmadan daha ağır basmaktadır. Bu dengelemenin faydalı olup olmadığı büyük ölçüde gelir vergisi oranınıza ve vergiye tabi bir fondaki yatırımınızın ne kadarına erişebileceğine bağlıdır.

Yatırım fonlarında bir yatırım yapmayı düşündüğünüzde, her bir fonun vergiden kaynaklanan spesifik vergileri, vergiden muaf ilan edilen bir yatırımla ilgili bir vergi faturası tarafından köreltilmemek için önemlidir.

Sermaye Kazançları

Devlet tahvillerine olan faiz genellikle vergiden muaf olsa da, tahvilin prim üzerinden satılmasıyla elde edilen her türlü sermaye kazançları vergisizdir. Yatırım fonu yatırımcıları, tahvil alımı ve satışı ne zaman kontrol edilmediğinden, fon faizden ziyade sermaye kazancından kâr sağladığı takdirde, beklenmedik bir vergi yükü potansiyeline sahiptir.