a:

Bir yatırımcı, portföyde hangi tür varlıkların ekleneceğini belirlemek için risk-getiri dengelemesini kullanabilir. Risk-getiri dengesi, daha yüksek risk seviyelerine sahip varlıkların daha fazla getiri elde etme potansiyeline sahip olduğu fikrine atıfta bulunmaktadır. Diğer taraftan, daha düşük riskli varlıkların genellikle daha düşük getiri potansiyeli vardır. Bir yatırımcı bireysel risk toleransını ve kişisel yatırım hedeflerini yatırım için varlık seçerken belirlemelidir.

Yatırımcı Riski Toleransı

Risk toleransı, bir kişinin üstesinden gelebileceği yatırım getirilerindeki oynaklığa işaret eder. Bazı kişiler risk toleransı açısından yüksek seviyede olabilir ve daha fazla oynaklığı olan varlıklara yatırım yapmaya isteklidirler. Diğer yatırımcılar riskten kaçınabilirler ve sadece devlet tahvilleri ve dipnotları gibi düşük oynaklık ve getiriler getiren varlıklara yatırım yapmaya isteklidirler.

Yatırımcılar genellikle düşük ve yüksek volatilite varlıkları arasında portföylerini çeşitlendirmeye çalışırlar. Doğru inşa edildiyse, varlıkların bir karışımını içeren bir portföy, birbiriyle ilişkili olmayan varlıkları dahil ederek daha düşük oynaklıklı getiriler için daha büyük bir potansiyel oluşturabilir.

Risk Toleransına İlişkin Faktörler

Birçok faktör, bir yatırımcının risk toleransını etkileyebilir. Yatırımcı portföyünün önemli bir unsuru da zamanın ufukudur. Emeklilikten birkaç yıl önce olan bir yatırımcı, önündeki işgücüne yıllarca katılmış genç yatırımcılara göre daha düşük bir risk toleransına sahip olabilir.

Bir yatırımcının karmaşıklığı ve net değeri de genellikle önemli faktörlerdir. Yüksek net değerli bir kişi daha küçük bir portföyü olan bir yatırımcıdan daha fazla risk almak isteyebilir. Dahası, daha sofistike bir yatırımcı, başlangıçta yatırımcının üstesinden gelebileceğinden daha fazla egzotik finansal enstrümanlara yatırım yapmaya istekli olabilir.