a:

Akıllı beta kavramları ve stratejileri, geleneksel tahvil endekslerine karşı inşaat için alternatif kurallarla kurumsal tahvil fonları yaratmak için kullanılmaktadır. Bu akıllı beta konseptleri, kurallara dayalı pasif yatırım stratejilerinde sabit getirili menkul kıymetlerin farklı tahsisatları yaratmayı amaçlıyor. Akıllı beta ETF'lerin çoğunluğu hisse senetleri üzerine odaklanmış olsa da, yeni akıllı beta fonları piyasaya 2015 yılından itibaren geliyor.

AD:

Birçok geleneksel kurumsal tahvil endeksi, ihraçcının ödenmemiş borcuna dayalı olarak ağırlıklandırılır. Bu nedenle, en yüksek miktarda borcu bulunan ihraççılar daha büyük tahsisat almaktadır. Bununla birlikte, daha fazla borcu bulunan bir şirket, sabit getirili menkul kıymetler için mutlaka daha iyi bir yatırım değildir. Birçok sabit gelirli yatırımcı, diğer varlık sınıflarına yatırım yapanlardan çok daha fazla riskten kaçınırlar. İronik olarak, tahvil endeksi ihraç edilen borca ​​oran olarak ağırlıklı olarak bu tip tahvil fonundaki riski artırabilir.

AD:

Akıllı beta stratejileri, geleneksel olmayan endeks kurallarına dayalı tahvil fonları yaratmaya çalışmaktadır. Bu tahvil fonları, genellikle, aktif yatırım prensipleri ile birlikte pasif endeks yatırım unsurlarına sahiptir. Bu stratejiler, daha düşük volatilite ile daha fazla getiriye sahip sabit getirili varlık karışımını yaratmayı amaçlıyor.

Eşit Risk Tahsisi

Tahvil yatırımlarında iki temel risk, kredi riskidir veya tahvil ihracı yükümlülüklerini yerine getirme riski ve faiz oranı riski veya risk faiz oranları daha yüksektir. Birçok geleneksel tahvil indeksi, kredi riskine karşıt olarak faiz oranı riskine ağırlıklıdır. Bazı yatırımcılar, kredi riski ile faiz oranı riski arasında daha eşit bir dağılımın olmasını isteyebilir. 2015 yılında BlackRock, bu tür bir ürün sağlamak için dengeli riskli bir tahvil ETF başlattı. Diğer akıllı beta fonları, sektör, kaynak ülkesi veya tahvil süresi bazında tahsisat üzerinde yoğunlaşmıştır.

3'ten büyük ->