Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE), mal ve hizmetlerin maliyetiyle ilişkili olarak, bir ekonomideki enflasyonun geniş bir ölçüsüdür. Bu rakam, diğer ülkelerin para birimleriyle ilişkili olarak bir para biriminin değeri üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.

CPI, ulaşım, gıda ve enerji maliyetleri de dahil olmak üzere tüketici ürün ve hizmetlerinin bir sepet fiyatlarının ağırlıklı ortalamasını hesaplar. Ekonomistler, bu TÜFE rakamını, bireylerin yaşam masraflarındaki fiyat değişimlerini değerlendirmek için kullanıyor.

Enflasyon çok düşük olduğunda, Federal Rezerv gibi bir merkez bankası ekonomik faaliyete geçmek için faiz oranlarını düşürebilir. Enflasyon çok yüksek olduğunda, fiyatları dengelemek için faiz oranları yükseltilebilir. Faiz oranlarını artırarak, bir tüketici, bir bankada tutarak elde edebileceği getiriden ötürü harcama yerine tasarruf etme eğiliminde olabilir.

Döviz (forex) piyasalarında aylık TÜFE önlemi, tüccarlar tarafından izlenen en önemli göstergelerden biridir. ABD doları söz konusu olduğunda, TÜFE rakamlarının İşgücü İstatistikleri Bürosu tarafından yayımlanması ve revizyonları, dünya çapında diğer para birimlerine karşı dolar değerinde değişimler üretebilir. (Ayrıca bakınız: Enflasyon iki ülke arasındaki döviz kurunu nasıl etkiliyor?)

Bu yazı, TÜFE verilerinin dolar ve döviz piyasasındaki diğer para birimleri ile eşleştirilmesi arasındaki ilişkiyi nasıl etkilediğini açıklamaktadır.

Neden TÜFE, Para Birimi Tüccarlarına

Katılır Piyasalar genellikle TÜFE göstergesine "başlık enflasyonu" olarak bakıyor. "Bu TÜFE verileri, döviz piyasalarında kritik öneme sahip çünkü enflasyon, merkez bankalarının para politikası konusunda aldığı kararları çarpıcı biçimde etkiliyor. (Ayrıca bakınız: Merkez Bankaları Nedir?)

Politika yapıcılar, merkez bankalarının tipik olarak enflasyonu uygun bir seviyede kontrol etme yetkisine sahip oldukları göz önüne alındığında (Federal Reserve ve Japonya Merkez Bankası yıllık enflasyon oranını% 2'lik bir hedeflemiştir) politika yapıcılar, veya daha düşük faiz oranlarını bu hedef seviyelerine ulaşmak için bir mekanizma olarak sunmaktadır. Ayrıca, tahvil alım anlaşmaları veya para arzının genişletilmesi gibi diğer politika reçetelerini de sunabilirler.

Enflasyon seviyeleri hedef seviyelerden saparsa, Federal Reserve gibi merkez bankalarının faiz oranlarını değiştirebileceğinin olası bir göstergesi. Enflasyon% 2.00 hedefin üzerine çıkarsa, Fed para harcamalarının soğutulması için faiz oranlarını yükseltebilir. Dolar, diğer para birimlerine karşı güçlendirecek, çünkü daha yüksek bir faiz oranı ABD doları daha cazip hale getiriyor. (Ayrıca bakınız: Zayıf dolar ve güçlü dolar terimleri ne anlama gelir?)

Aynı zamanda bir ekonominin performansı üzerinde ileri bir göstergedir.Enflasyon, son yıllarda Brezilya ve Venezuela gibi ülkelerde olduğu gibi keskin bir şekilde yükselirse, tüketicilerin satınalma güçleri eriyip de paradan tasarruf etme eğilimi az olacaktır. (Ayrıca bakınız: Venezüella'nın Bolivar Döviz Kurlarının Etkisi).

Bu arada, bir merkez bankası enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını artırdığında, bireylerin malları ve hizmetleri satın alıp almadıklarını ya da genişleme amacıyla işletmeler tarafından borçlanmaları genellikle sözleşme yapacaklardır. Bu, bir ulusun gayri safi milli hasılasını etkileyebilir.

Tüketici Fiyatları Endeksinin Doların Forex Piyasasına Etkisi

Federal Rezerv'in para politikasındaki hareketlerini etkileyen ikili bir yetkisi vardır. Merkez bankası ekonomiyi tam istihdam yaratmak istiyor ve ekonomi genişledikçe sağlıklı bir enflasyon oranını sağlamak istiyor. Merkez Bankası, Federal Reserve Başkanı Janet Yellen'in yaptığı açıklamaya göre, enflasyon için% 2. 0 hedef koydu.

Sonuç olarak, forex yatırımcıları, hem işsizlik hem de enflasyon rakamlarını, merkez bankasının gelecek faiz oranlarını kesme, yükseltme ya da sürdürme konusundaki kararını belirleyecek rakamlar olarak görüyorlar. Bir faiz oranının, bir para biriminin güçlü ya da zayıflığına etkisi neticesinde, tüccarlar, merkez bankasının eylemlerinin etkisini ve doların döviz çiftindeki performansının etkisini tahmin edebilirler.

Forex yatırımcıları, TÜFE ve Temel CPI rakamlarını bir ekonominin performansı için en temel göstergelerin ikisi olarak görüyorlar. Bununla birlikte, ikisi arasında Çekirdek TÜFE rakamları, zaman içinde daha fazla fiyat dalgalanma eğilimi gösteren enerji ve gıda sektörlerindeki maliyetleri hariç tutarak, kaputun altında daha iyi bir görünüm sağlıyor.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Çalışma Bakanlığı, önlemdeki enerji veya gıda maliyetlerini içermeyen TÜFE ve Çekirdek TÜFE rakamlarını serbest bırakıyor. Bu rakam piyasa beklentilerini aşarsa, dolar genellikle diğer para birimlerine karşı bir artış görüyor. Bununla birlikte, bu okumalar fikir birliği beklentilerinden düşükse, para birimi diğer eşleştirmelere göre düşecektir.

Bununla birlikte, etki aylık rapor ile sınırlı değildir. TÜFE rakamları ekonomideki tüm veriler gibi ekonomistler tarafından da revize edilebilir. Bu değişiklikler bir döviz kurunun küresel piyasadaki değerinde belirgin bir oynaklığa neden olabilir.

Bottom Line

Tüketici Fiyatları Endeksi (CPI), bir ekonomideki fiyat baskılarının kritik bir göstergesi ve enflasyon göstergesi niteliğindedir. Forex yatırımcıları, merkez bankası tarafından para politikasında değişikliğe neden olabilecek TÜFE'yi izler ve bu da piyasadaki rakiplerine karşı parayı güçlendirecek veya zayıflatacaktır. Bir para biriminin gücü veya zayıflığı aynı zamanda birçok küresel piyasada var olan şirketlerin kazanç performansı üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. (Daha fazla bilgi edinmek için, Güçlü bir Greenback'in Ekonomiyi Etkilediğini Okuyun.)