Borsa yatırım fonları (ETF) kendi temettü hissesi veren hisse senedi sahibi olduğu zaman, kurucu hisse senetlerinin tamamı temettü toplamakta ve bu temettüleri ETF hissedarlarına ödemektedir. Bununla birlikte, bu temettüler iki şekilde dağıtılır: yatırımcılara ödenen nakit veya ETF'lerin temel yatırımlarına yapılan yeniden yatırımlar. Bu temettü ödemelerinin zamanlaması, altta yatan hisse senedinden farklı bir programda ve farklı ETF'ler arasında değişmektedir.

Temettü Ödeme Süreleri

Temettü öder bir bireysel hisse senedine benzer şekilde, bir ETF, eski temettü tarihi, kayıt tarihi ve ödeme tarihi belirler. Tek bir şirketin hisse senedi sahibi olduğu gibi, bu tarihler temettüyü kimin aldığını ve ETF'nin temettü ödediğini belirtir.

Örneğin, popüler SPDR S & P 500 ETF'nin temettü yılı, mali çeyrekte (Mart, Haziran, Eylül ve Aralık ayı son ayının üçüncü Cuma günüdür). Eğer o gün iş günü olmazsa, eski temettü tarihi önceki iş gününe denk düşer. Kayıt tarihi, eski temettü tarihinden iki gün önce gelir. Her çeyreğin sonunda, SPDR S & P 500 ETF temettü dağıtmaktadır.

Her ETF temettü tarihi için zamanlama belirler. Bu tarihler, izahnamede, tüm yatırımcılara halka açık olan fona listelenmiştir. Hisse senedi gibi, ETF'lerin fiyatı genelde temettü tarihinden önce yükselir ve sonradan düşer; eski temettü tarihinden önce ETF'ye sahip olan yatırımcılar temettü alır ve daha sonra satın alanlar bunu yapmazlar.

Nakit olarak ödenen temettüler

SPDR S & P 500 ETF bu şekilde temettü ödüyor. Fonun izahnamesine göre, SPDR S & P 500 ETF, ödeme yapmak için zamana kadar esas alınan hisse senetlerinden aldığı tüm temetleri faizsiz bir hesaba koyuyor. Temettülerin ödenmesi gereken mali çeyrek sonunda SPDR S & P 500 ETF, temettüleri faizsiz hesaba çeker ve bunları orantılı olarak yatırımcılara dağıtır.

Diğer bazı ETF'ler, nakit temettü ödemesi yapana kadar temettüleri temeldeki hisse senetlerinden fonun varlıklarına geçici olarak yeniden yatırım yapabilir. Doğal olarak bu, boğa piyasaları sırasında performansını hafifçe artırabilecek ve ayı piyasaları süresince performansına biraz zarar verebilecek küçük bir kaldıraç seviyesi oluşturuyor.

Yeniden Yerleştirilmiş Temettüler

ETF yöneticileri, nakit dağıtmak yerine yatırımcılarının temettülerini ETF'ye yeniden yatırma seçeneğine de sahip olabilirler. ETF'ler daima, kurucu hisse senetlerinin nakit temettülerini toplamakta ve her zaman temettülerini ETF hissedarına ödemektedir. Pay sahibine yapılan ödemeler, hissedarlar adına ETF'nin temel aldığı endekse yeniden yatırım yaparak da gerçekleştirilebilir.Esasen aynı şey söz konusudur; bir ETF hissedarı bir ETF'den% 2 oranında bir temettü yeniden yatırım yaparsa, nakit almak isterse bu hisseleri değiştirebilir ve satabilir.

Bazen bu yeniden yatırımlar bir fayda olarak görülebilir; temettü yeniden yatırım yoluyla ek hisseleri satın almak için yatırımcıya bir ticaret ücreti ödememektedir. Bununla birlikte, her bir hissedarın yıllık temettüleri, temettü yeniden yatırım yoluyla elde edilmiş olsa dahi, alınan yılda vergiye tabi tutulur.

Temettü Odaklı ETF'ler

ETF'ler genellikle S & P 500 veya Russell 2000 gibi geniş endeksleri izlemek için biliniyor olsalar da, temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan birçok ETF bulunmaktadır. Tarihsel olarak, kâr payı, borsanın toplam getirisinin% 40'ına yakın bir yerden oluşmaktadır. Bu, bazı danışmanların temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan yatırım stratejilerini önermesinin nedenlerinden biridir. Kâr payı veren firmalar, pazardaki istikrarlı ve en az istikrarsız şirketlerden biri olma eğilimindedirler, çünkü temettülerini güvenilir bir şekilde ödemek için sürekli nakit kar elde etmeleri gerekir.

SPDR S & P Temettüsü ETF, S & P Yüksek Verimli Temettü Dostları Aristokrat Endeksini izler. S & P 1500 Endeksinden temettülerini en az 25 yıl düzelten 60 şirket ağırlıyor. Ortalama olarak, SPDR S & P Temettü ETF'sinin getirisi, S & P 500 endeksindeki 500 şirketi izleyen SPDR S & P 500 ETF'in getirisini aşıyor. Bu temettülerin güvenilir bir şekilde ödenmesinin uzun bir geçmişe sahip olması nedeniyle, bu şirketlerin çoğu zaman toplam getiri isteyen yatırımcılar için daha az riskli olduğu düşünülmektedir.

Diğer temettü odaklı ETF'ler, temettü verimini artırmak için farklı stratejiler kullanabilir. IShares S & P S. Tercihli Hisse Endeksi Fonu gibi ETF'ler, ABD şirketlerinden tercih edilen hisse senetlerinin bir sepetini izlemektedir. Tercih edilen hisse senedi fiyatlarındaki ETF'lerin temettü getirileri, geleneksel hisse senedi fiyat endekslerinden önemli ölçüde daha fazla olmalı, çünkü tercih edilen hisse senetleri, tahviller gibi ortak hisse senetlerinden daha fazla davranır ve şirketin hisse senedi fiyatının aynı şekilde değerlenmesinden faydalanmaz.

Gayrimenkul yatırım ortaklığı Vanguard REIT ETF gibi ETF'ler, halka açık yatırım amaçlı gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO) izler. GYO'ların niteliğinden dolayı, temettü getirileri, hisse senedi borsa yatırım fonlarından daha yüksek olma eğilimindedir.

Ayrıca, Birleşik Devletler dışında ikamet eden normal temettü ödeyen şirketleri takip eden Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund veya First Trust DJ Global Temettü Endeksi Fonu gibi uluslararası sermayeli ETF'ler bulunmaktadır.

ETF'ler, temettü elde etmek için birçok farklı strateji kullanmaktadır. ETF'nin temel varlıkları ne olursa olsun, bu varlıkların temettüleri fonun hissedarlarına da iletilmelidir.

ETF'lerde Kâr Payı Üzerinden Alınan Vergiler

ETF'ler genellikle yatırım fonuna, yatırımcıya gelir vergisi miktarını ve zamanlamasını kontrol etme kabiliyeti açısından daha elverişli bir yatırım alternatifi olarak görülür.Bununla birlikte, bu öncelikle, yatırım fonları yerine ETF'lerde vergilendirilebilir sermaye kazançlarının nasıl ve ne zaman ele geçirileceğine bağlıdır. Kâr payı üreten ETF'lerin bir vergi yılı boyunca bir ETF tarafından ödenen temettüler tarafından yaratılan gelir vergisini ertelemediğini anlamak önemlidir. Bir ETF'nin ödediği temettüler, yatırımcıya esasen yatırım fonu tarafından ödenen temettüler kadar vergilendirilir.