Öz sermaye çarpanı, borç / öz sermaye oranının (D / E) gibi, işletme finansmanında, bir şirketin çok fazla borcu olup olmadığını belirlemek için kullanılır.
İşletmeler, borç veya öz sermaye kullanarak işletme finansmanı yaparlar. Borç sermayesi, krediler ve kredi kartı bakiyeleri gibi borçlanılan fonları ifade eder. Buna karşılık, hisse senedi, hissedarlara hisse satışı ile üretilir. Her ikisinin de fayda ve dezavantajları olduğu için, işletmelerin dengeli bir sermaye yapısını korumaları önemlidir.
Öz sermaye çarpanı, bir şirketin özkaynaklar tarafından finanse edilen varlık oranını ölçer. Bir şirketin öz sermayesi çarpanı 1 ise, tüm varlıklarının sahip olduğu fonlarla finanse edildiğini gösterir. Çok yüksek bir oran, varlıkların yalnızca küçük bir bölümünün eşitlikten finanse edildiğinin bir göstergesidir; bu da işin öncelikli olarak borç finansmanına dayandığı anlamına gelir.
Örneğin, bir şirketin toplam varlıklarının 1 milyon doları ve özkaynaklarda 250.000 dolar olduğu varsayılmaktadır. Öz sermaye çarpanı, 1, 000, 000/250, 000 veya 4 TL'dir. Bu, şirketin varlıklarının öz sermayesinin dört katına denk geldiği anlamına gelir. Buna bakmanın bir başka yolu, şirket varlıklarının% 25'inin eşitlikle finanse edildiği ve varlıklarının kalan% 75'inin şirket borcu tarafından finanse edildiği. Bu senaryoda, şirket varlıklarının çoğunluğu gerçekte alacaklılara aittir ve bu da hem yönetim hem de yatırımcılar açısından riskli bir durum olabilir.
Çeşitli finansman seçeneklerini değerlendirirken, çok yüksek bir öz sermaye çarpanı olan bir şirket, finans operasyonlarına ek borç almak konusunda ihtiyatlı davranmalıdır. Bunun yerine, fon üretmek için yeni hisse senedi çıkarmayı düşünebilir.
Ancak, oldukça kaldıraçlı bir şirket, hisse satma konusunda daha zor bir zamana sahip olabilir. Yatırımcılar sıklıkla yüksek özsermaye çarpanı oranlarına sahip şirketlerin potansiyel olarak dengesiz olduğunu düşünüyorlar. Çok fazla borcu bulunan şirketler, gelirler bir dalış yapıp hızlı bir şekilde iflasa gidebilecek durumdaysa, ödemeleri temerrüde düşme riski yüksektir.
Borç yükü yüksek bir sermaye yapısı, gelecekteki finansmanı güvence altına almaya zorlayabildiğinden, şirketler için sağlıklı kaldıraç oranlarını korumak önemlidir.
ÖZ sermaye maliyetini belirlemek için CAPM'yi (sermaye varlık fiyatlandırma modeli) nasıl kullanabilirim?
, Sermaye varlık fiyatlandırma modelinin unsurları hakkında bilgi sahibi olur ve bir işin öz sermaye finansmanının maliyetini hesaplamak için bu formülü nasıl kullanacağınızı keşfeder.
ÖDenmiş sermaye ve sermaye arasındaki fark nedir? | Çıkarılan sermaye ve ödenmiş sermaye, bir şirketin hissedarları tarafından finanse edilen toplam sermaye tutarları olan Investopedia
. Yetkili sermaye, bir şirketin hisse satışı yoluyla yükseltmesine izin verilen maksimum sermayedir.
Bir hisse senedinin iyi bir yatırım olup olmadığını belirlemek için öz sermaye çarpanını nasıl kullanabilirim?
, Yatırımcıların belirli bir stokun sağlam bir yatırım olup olmadığını belirlemek için temel analizde öz sermaye çarpanı oranını nasıl kullandıklarını bulurlar.