a:

Borç verme, yatırımcının yayının uzun ayağı için kısa aya kıyasla daha fazla prim harcaması için bir seçenek stratejisidir. Yatırımcı spread karşılığı veya prim ödemektedir. Büyüme için verilen azami tutar prim ödenen komisyonlar ve diğer işlem maliyetleri. Bu, bir yatırımcının, stratejinin kısa ayağı için uzun bacaktan daha fazla para aldığı bir kredi yaygınlığından farklıdır.

Eğer bir yatırımcı bir hisse senedinde hafif yükseliş gösteriyorsa, boğa güderi payı alabilir. Örneğin, XYZ, Inc'deki hisse senetlerinin 50 $ seviyesinde işlem gördüğünü varsayalım. Yatırımcı 50 $ 'lık aramayı satın alabilir ve daha sonra $ 70 net ücret karşılığında 200 $ satabilir. Bu prim, yatırımcıya yapılan bir borçtır ve ticaretteki maksimum zararı temsil eder. XYZ, Inc.'in hisse senetleri, son kullanma tarihinde 70 $ 'ın üzerine çıkarsa, yatırımcı spreadin maksimum kar potansiyelini gerçekleştirecektir. Yatırımcı 1, 800 dolarlık bir net kar elde etmişti. Yatırımcı, XYZ, Inc.'in 100 hissesindeki 20 $ 'lık bir artıştan 2 bin dolar kazandı;

Para yatırma formlarının temel dezavantajı, teta olarak da bilinen zaman bozulmalarına maruz kalmalarıdır. Teta, zamanın geçmesi nedeniyle bir seçeneğin değerindeki düşme miktarının bir ölçüsüdür. Borç spreadlerinin negatif teta değeri var. Altta yatan hisse yanlara doğru hareket ederse, yayının uzun seçeneği kısa seçeneğe göre daha hızlı para kaybedecektir. Sürekli olarak var olabilen ve herhangi bir zaman bozulmasına sahip olmayan hisse senetlerinin aksine, seçeneklerin son kullanma tarihleri ​​vardır ve son kullanma tarihine geçtikçe değer kaybederler. Kredi spreadleri, kâr etmek için theta çürümesinden yararlanmak istiyor.

3'ten büyük ->