a:

Belli bir süre boyunca portföyünüzdeki farklı tahvillerin getirilerini karşılaştırmak için, holding dönemi getiri getiri formülü kullanılabilir. Bu verim karşılaştırma yöntemi, yatırımcıların hangi tahvillerin en büyük kârı oluşturduğunu belirlemelerine olanak tanır. Buna ek olarak, bu formül, bir bonoya prim olarak ne zaman satış yapmanın daha avantajlı olduğuna karar vermekte ya da olgunluğa kadar tutmaya yardımcı olabilir.

Holding Dönemi Getiri Formülü Nedir?

İlgili varlığın türüne bağlı olarak, farklı bekleme dönemi getiri getiri formülleri, faiz oranını ve değişken getiri oranlarını hesaplamak için uygulanabilir. Bununla birlikte, tahviller her yıl belirli miktarda gelir elde etmektedir. Kupon oranı olarak bilinen bu getiri oranı, ihracata ayarlanır ve tahvil ömrü boyunca değişmeden kalır.

Dolayısıyla, holding döneminde getiri sağlayan tahvil getirisi formülü oldukça basit:

HPRY = ((Satış Fiyatı - Satın Alma Ücreti) + Toplam Kupon Ödemeleri) / Satın Alma Ücreti

Tahvil sahibi olduğunuz halde, satış fiyatının yerine tahvilin mevcut piyasa fiyatını kullanın Tahvilinizin mevcut holding dönemi getirisini belirlemek.

Örnek

5 yıllık kupon oranı ile 10 yıllık, 5,000 ABD Doları tutarında bir tahvil satın aldığınızı varsayın. Tahvilin beş yıl önce paranın değerinde satın aldınız. Bu, tahvilin son beş yıl içinde kupon ödemelerinde 1, 250 ya da 5 * $ 5, 000 *% 5 ödediği anlamına gelir.

Tahvilin bugünkü piyasa değeri 5,500 $ olduğunu varsayınız.

Tahvilinizi bugün sattıysanız, tahvilin getiri getirisi tahvilidir:

= ((5 $, $ 500, $ 5, 000) + $ 1, 250) / $ 5, 000
= ($ 500 + $ 1, 250) / $ 5,000
= $ 1, 750 / $ 5,000, 000
= 0.35 veya 35%

Ancak, tüm tahviller gibi, ilk yatırımınızın geri ödenmesi tahvil olgunlaştıktan sonra ihraç eden tarafça garanti edilmektedir. Vadeye kadar bağlar tutarsanız kupon ödemeleri toplamı 2, 500 veya 10 * 5, 000 *% 5 ve tutma süresi iadesi getirisi üretir:

= ((5,000 - 5 $, 0,5 veya% 50