İskonto oranının belirlenmesinde doğru tahmin edilemeyecek bir takım değişkenleri içeriyor olsa da, indirgenmiş nakit akışı analizi veya DCF, gayrimenkul yatırımlarının değerlendirilmesinde çok sık kullanılır. İskonto edilmiş nakit akım analizi, yatırımın gelecekteki gelir veya nakit akışlarını inceleyerek ve yatırımın tahmini bir bugünkü değerine ulaşmak için nakit akışının iskonto edilmesi suretiyle bir yatırımın kârlılığını veya sadece canlılığını belirlemeyi amaçlayan bir değerleme yöntemidir . Bu tahmini akım değeri genelde net bugünkü değer veya NPV olarak adlandırılır. Gayrimenkul yatırımlarının değerlendirilmesi için, iskonto oranı yaygın olarak arzulanan veya beklenen yıllık getiri oranıdır.
Gayrimenkul yatırımları için aşağıdaki faktörlerin hesaplamaya dahil edilmesi gerekir:
Başlangıç masrafı - Mülkiyet üzerinde yapılan satın alma fiyatı ya da peşinat.
Finansman maliyetleri - Herhangi bir başlangıç veya beklenen finansman için faiz maliyeti.
Holding dönemi - Gayrimenkul yatırımları için, genel olarak beş ila 15 yıl arasında bir süre için hesaplanan tahsil süresi, yatırımcılar ve belirli yatırımlar arasında farklılık göstermesine rağmen.
Ek yıl giderleri - Bunlara öngörülen bakım ve onarım masrafları dahildir; Mülkiyet vergisi; ve finansman maliyetlerinin yanı sıra diğer masrafları da içerir.
Öngörülen nakit akışı - Mülk sahibinden alınan kira gelirinin her yıl yansıtılır.
Satış kârı - Tahmini bekleme süresinin sonunda mülkün satışı üzerine sahibin gerçekleştirmeyi beklediği tahmini kâr miktarı.
DCF hesaplamasında bir dizi değişken tahmin edilmelidir; Bunlar tam olarak oturmamakta zorlanıyor ve onarım ve bakım masrafları, öngörülen kiralık artışlar ve mülk değer artışları gibi şeyleri de içeriyor. Bu maddeler genellikle bölgedeki benzer özelliklere ilişkin bir anket kullanılarak tahmin edilir. Gelecekteki maliyetleri ve nakit akışlarını tahmin etmek için doğru rakamları belirlemek zor olabilir, ancak bu projeksiyonlar ve iskonto oranı belirlendikten sonra, net bugünkü değerin hesaplanması oldukça kolaydır ve bilgisayarlı hesaplamalar özgürce bulunur.
3'ten büyük ->Bir ayı piyasasından kazanç elde etmek için koyma seçeneklerini nasıl kullanıyorsunuz?
, Tüccarların, ayı pazarında bile, kârlı kalabilmek için ticaret stratejilerinde put opsiyonlarını nasıl kullandıklarını öğrenirler. Gündelik yatırımcılar da bu taktikler öğrenebilirler.
Gayrimenkul yatırımlarını değerlendirebilmek için nasıl bir borç servis kapsam oranı (DSCR) kullanıyorsunuz?
Bir yatırım mülkü için borç servisinin kapsama oranının hesaplanmasının gayrimenkul yatırımcılarının bir mülk üzerindeki potansiyel getiriyi nasıl değerlendirebileceğini öğrenir.
Bir piyasa değerlemesi için piyasa değeri nasıl kullanılır?
, Piyasa değerleme oranının piyasa değeri kullandığı ve piyasa değerinin stratejiyi nasıl etkilediği konusunda temel analizdeki değerlemeyi nasıl etkilediğini öğrenir.