a:

Kimya sektörüne yatırım yapma riski üç bölüm arasında değişir, ancak genel olarak, sektör geniş pazar ile kabaca aynı riski sunmaktadır. Sektörün en büyüğü olan özel kimyasal segment, daha geniş pazara göre% 3 daha değişken, yani, iyi zamanlarda% 3 daha iyi, kötü zamanlarda ise% 3 daha iyi performans gösteriyor. Sıradaki en büyük bölüm, temel kimyasallar, daha geniş piyasadan% 6 daha az uçucu ve daha az riskli hale geliyor. Sektörün en küçük kesimi, çeşitlendirilmiş kimyasallar, en geniş riski taşıyor ve daha geniş pazara göre% 17 daha fazla oynaklık yaşıyor.

Bir sektörün oynaklığı, o sektörde yatırım yapma riskini belirler. Aşırı derecede uçucu olan sektörler, yatırımcılar zamanlar iyi olduğunda çok para kazanıyor, ancak işler kötü giderse onlara bir servete mal oluyorlar. Durağan sektörler yatırımcıları neredeyse kısa sürede zenginleştiremez, ancak piyasa aşağıya düştüğünde büyük kayıplardan daha fazla izole olma eğilimindedirler.

Yatırımcılar, beta katsayısı olarak bilinen bir metriği kullanarak her sektörün oynaklığını ölçer. Bu gösterge, bir sektörün daha geniş piyasayla olan oynaklığını karşılaştırmayı kolaylaştırır; çünkü daha geniş pazar, pozitif bir beta ile temsil edilir1. Dolayısıyla, daha yüksek bir beta içeren bir sektör daha geniş pazara göre daha değişken, bir sektör temsil eden bir sektör daha düşük beta ile daha kararlıdır. Negatif betaları olan sektörler de vardır; bu sektörler daha geniş pazarın ters yönde hareket ediyor; Boğa piyasalarında ayı pazarı boyunca ve aşağılarda.

Kimyasallar sektöründe, üç segmenti de hesaba katan ağırlıklı ortalama beta 1. 01'dir. Sektör, neredeyse sadece% 1 daha fazla oynaklık sergileyen geniş pazar ile kilit adımlarla ilerlemektedir. Riskleri daha geniş pazarın yansımalarını yansıtıyor olduğu için, kimyasallar, portföylerinin çoğunu daha geniş pazarı izleyen yatırımlara ayıran geleneksel yatırımcılar arasında çok popüler bir bölümdür.

Kimyasallar sektörünün bir diğer benzersiz özelliği, ayrı kesimleri, bir yatırımcıyı, bir sektörde kalırken riskleri çeşitlendirip çeşitlendirmektir. Örneğin, bir büyüme yatırımcısı, portföyünün önemli bir bölümünü çeşitlendirilmiş kimyasallara ayırmış olabilir; bu segmentin genelde piyasanın sağladığı orandan daha güçlü getiri sağladığını biliyoruz. Bir hedge olarak, daha geniş pazara göre daha az oynaklık sergileyen ve ayı pazarları sırasında büyük kayıplara maruz kalma ihtimali daha düşük olan temel kimyasallara daha küçük bir bölüm tahsis edebilir.

Bir muhafazakar yatırımcı tersini yapabilir ve yavaş ve istikrarlı kazançlarından ve ortalamanın altında riskin sunduğu huzurun tadını çıkararak temel kimyasallara daha fazla portföy alanı tahsis edebilir.Çeşitlendirilmiş kimyasallara çok daha küçük bir portföy segmenti verebilir, böylece portföyünün bir parçasında daha büyük kazançlar elde etme şansını verir, ancak riskini ciddi şekilde sınırlar.