a:

Yatırımcıların Warren Buffett'ın hangi şirketleri yatırım yapabileceklerini uzunca övdü. Buffett, değerli yatırım ilkelerini sürekli takip etmek için övgüde bulundu, on yıllar boyunca 60 milyar doları aşan bir servet biriktirdi. "Bir sonraki büyük şey" e yatırım yapmak ile ilgili cazipliklere direndi ve hayır kurumlarına katkıda bulunarak onun büyük servetini iyilik için kullandı.

Warren Buffet'i anlamak en yakın ilişkili şirketin yatırım felsefesini analiz etmekle başlar: Berkshire Hathaway. Şirket, hisse almaya gelince uzun süredir devam eden ve kamusal bir stratejiye sahiptir: Şirketin tutarlı bir kazanç gücü, eşitlikten iyi kazanç, yetkin yönetim ve makul fiyatlı olması gerekir.

Buffett, Benjamin Graham tarafından popülerleştirilen, yatırım yapan okula aittir. Değer yatırımları, hareketli ortalamalar, hacim veya momentum göstergeleri gibi teknik göstergelere odaklanmak yerine paylaşmanın öz değerine bakar. İçsel değere karar vermek, bir şirketin finansal bilgilerini, özellikle kazançlar ve gelir tabloları gibi resmi belgeleri anlamak için yapılan bir uygulamadır.

Şirket nasıl gerçekleştirildi?

Uzun yıllar boyunca pozitif ve kabul edilebilir özkaynak getirisini (ROE) sağlayan şirketler, yalnızca kısa vadeli bir döneme girmiş şirketlerden daha arzu edilmektedir. İyi ROE yılları ne kadar uzun olursa o kadar iyi olur.

Şirketin borcu ne kadardır?

Öz sermayeye büyük oranda sahip olmak kırmızı bayrak kaldırmalı, çünkü bir şirketin kazançlarının çoğunun, özellikle de büyüme ancak daha fazla borcun eklenmesinden kaynaklanıyorsa, borç hizmetine gidecektir.

Kâr marjı ne kadardır?

Buffett, özellikle kar marjları arttıkça, iyi bir kar marjı olan şirketleri arıyor. ROE'de olduğu gibi, kısa vadeli eğilimleri azaltmak için birkaç yılda kar marjını inceleyin.

Şirket tarafından satılan ürünler ne kadar benzersiz?

Buffett, kolayca değiştirilebilen ürünler üreten şirketleri, daha özel ürünler sunmaktan şirketlerden daha riskli buluyor. Örneğin, bir petrol şirketinin ürün yağı - hepsi o kadar eşsiz değildir; çünkü müşteriler petrolü diğer herhangi rakiplerden alabilmektedir. Bununla birlikte, eğer şirket daha kolay arıtılan daha uygun bir petrol seviyesine erişebilirse - o zaman bakmaya değecek bir yatırım olabilir.

Hisse senetleri ne kadar indirim yapıyor?

Bu, değer yatırımının en önemlisi: iyi temelleri olan, ancak yerin altında ticaret yapan şirketleri bulma.İndirim ne kadar büyük olursa, karlılık da o kadar fazla olur.

Buffett, satınalma ve bırakma yatırımcısı olarak da bilinir. Sermaye kazançlarını gerçekleştirmek için kısa vadede hisse satmakla ilgilenmiyor; Bunun yerine, uzun vadeli büyüme için iyi bir ihtimal sunduğunu düşündüğü hisse senetlerini seçer. Bu, başkalarının yaptıklarından uzak durmasını ve şirketin para kazanma konumunda olup olmadığına bakmasına neden oluyor.