işgücü ve her gün emeklilik ulaşan Bebek Boomers şaşırtıcı sayıda yaşlanma birçok finansal danışmanlarının iş için bir nimet olarak görülüyordu. 401 (k) gibi işyeri emeklilik planlarından çıkarılanlar milyarlarca dolarlık bir iştir. Çalışma Bakanlığı tarafından önerilen bekleyen güvene dayalı kurallar, bu fon akışına gerçek bir kıvrım getirebilir.

'de son makaleye göre Wall Street Journal : “401 (k) yükselişi ile alevlenmiş ve sürekli artan mobil işgücü, rollover kadar, bu yıl 439 $ milyar tutarında bekleniyor Varlık yönetimi sektöründe uzmanlaşmış bir araştırma firması olan Cerulli Associates'e göre, 2010 yılında 271 milyar dolarlık bir kaynak. "Makale devam ediyor:" Önemli olan, Baby Boomers işgücünden ayrılmaya devam ettikçe büyümesi beklenen büyük bir pot para. IRA'lar 7 $ tutar. 3 trilyon milletin 24 trilyon dolar emeklilik varlığı, 6 dolardan fazla. 401 (k) 'lık planlarda 7 trilyon. "(Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar: Çalışma, IRA Rollovers ile Müşteri Alışkanlıklarını Gösteriyor.)

makale Birçok finansal danışmanlarının işletmelere rollovers etkinin aşağıdaki gibi başka kanıt değinir: “rollover şimdi IRAS akan her yıl para fazla% 90'ını ve taşımak için nispeten yüksek medyan dengeleri - Yatırım Şirketi Enstitüsü ticaret grubuna göre aktarma para ile geleneksel IRAS için 100 $, 000, karşı sadece yıllık katkılarıyla finanse olanlar için 40 $, 000, - hepsi daha önemli finansal hizmetler şirketleri ve isteyen danışmanlarına vardır "Morningstar, Inc.'deki aracı kurum şirketlerini kapsayan bir analist Michael Wong"

Potansiyel Çıkar Çatışması

Yeni kuralların ana bileşenleri finansal danışmanların çıkar çatışmalarından kaçınmaktır. Güvenilir standartın amacı müşterinin emeklilik mallarıyla çalışan finansal danışmanların müşterilerinin çıkarlarını kendi menfaatlerinin üstüne koymasını sağlamaktır. Mali müşavirlerin, işten ayrılan müvekkillerin emeklilik hesabını IRA'ya devretmelerini tavsiye etmek çok yaygındır. Bu, müşterilerin, genellikle bir IRA'nın, müşterinin eski işvereninin 401 (k) 'sında veya mevcutsa yeni bir işverenin planında bulunabileceğinden daha geniş bir yatırım seçenekleri seçeneği sunması açısından iyi bir hamle. (Daha fazla bilgi için, bkz. DoL'un Mütalaa Politikası'nın Danışmanlar İçin Neleri Kastettiğini . )

3'ten büyük ->

Bu müşteri en iyi yer olmayabilir Öte yandan, mali basının (ve muhtemelen onlarca gerçekte daha binlerce) IRAS rollover'larını düşündüren danışmanları hakkında rapor birçok örnekler olmuştur ya katı yatırım tercihleri ​​sunan düşük maliyetli bir şirket emeklilik planından ya da yeni IRA'da önerilen yüksek maliyetli yatırım türleri açısından müşterinin parasını değiştirme konusundaki ilgisini çekti.

The Wall Street Journal yazısı bu istatistiğe şunları söylemektedir: "401 (k) planlarına katılanların, hisse senedi yatırım fonu yatırımlarını planladığı yıllık harcama oranları, IRA sahipleri için% 0.71'e karşılık ortalama% 0. 54'tür. , karşılıklı fon endüstrisinin Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre. "Önerilen yeni kurallar, emeklilik hesapları için standart bakımı, genellikle aracılık dünyasında kullanılan uygunluk standardından daha sert mütevelli standardına değiştirecektir. Hem komisyonlar hem de sadece ücretli danışmanlar üzerinde çalışan ya da kısmen çalışan finansal danışmanlar, bu hareketin müşterilerine nasıl fayda sağladığını haklı gerektirecektir. Bu, müşterinin eski şirketinin katı, düşük maliyetli bir plan sunduğu durumlarda daha zor olabilir. Bu, çoğu zaman kendilerine kurumsal olarak fiyatlandırılmış karşılıklı fonlar ve kolektif tröstler teklif etme satın alma gücü veren daha büyük işverenlerin durumudur.

Diğer taraftan, daha küçük işverenler tarafından sunulan planlara katılan müşteriler, bu planların dışına çıkmaktan daha iyi olabilir, çünkü çoğu kişinin yaşadığı bir bölgedir (örneğin, Resident Liderlik Sorumluluğunuzun

). Bir dizi vasat, yüksek maliyetli yatırım seçenekleri ile. Bu daha küçük planlar, daha büyük kuruluşların satın alma gücünden yoksundur ve komisyoncu veya sigorta sağlayıcıyı, ücret katmanlarını içerecek şekilde hizalı planları kullanmaktadır.

Olası bir sonuç, birçok 401 (k) plan sponsorunun, paralarını planda tutmaya çağıran eski çalışanlara ulaştığının bir sonucudur. Sponsorlar varlıkların büyük bir çıkışının satın alma gücünü azaltacağı ve kalan katılımcılar için daha yüksek maliyetlerle sonuçlanabileceğini kabul eder.

Danışman Bilgilendirme

Önerilen kurallar uyarınca, finansal danışmanların çıkar çatışması olabilecek koşullarda müşterilere En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE) adı altında bir açıklama sözleşmesi sunmaları gerekecektir. Daha yüksek masraflar gerektiren bir IRA'ya aktarmanın, bu tür çatışmalardan birinin BICE muafiyetini gerektirdiğini düşünüyoruz. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar, Muktedir Kural Değişiklikleri için Nasıl Planlayabilirler )

Zaten bir danışmanla çalışan müşteriler için, muhtemelen yeni bir müşteriye kıyasla bu tür düzenlemelerden daha az çekinirler. İkinci durumda, bu ihtimaller yeni danışmanın ilerlemesini iki kez düşünebilir.

Alt satır

Bekleyen DOL güven kuralları büyük olasılıkla bir çok finansal danışman ve müşterileri için bir oyun değiştirici olacaktır. MetLife Inc.'in aracılık operasyonlarını ve Amerikan Uluslararası Grubunun bu kuralları ve ilgili maliyetleri beklemek üzere satıldığını zaten gördük. 401 (k) planlarından IRAs'a aktarmalar, finansal danışmanlar ve aracı kurumlar için büyük bir iş ve gelir kaynağı haline geldi. Bu devrilme işlemlerini çevreleyen potansiyel çıkar çatışmaları, birçok danışman ve firma için bu işin büyümesini yavaşlatabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar Niçin Mütalaa Vermeyi Kabul Etmelidir?