Türk bankaları 2015'te zorlu bir yıl geçirdi. Evdeki siyasi belirsizlik ve belirsiz merkez bankası politikaları yurtdışında bankaların mali performansı üzerinde baskı oluşturdu. Bu, esasen zayıf bir Türk lirasından kaynaklanıyor ve Fitch Ratings'e göre bu yıl değerinin% 26'sı dolar karşısında değer kaybetti ve borç verme hızında yavaşlama. 1 Kasım 2015'te yapılan ulusal seçimler sonucunda iktidardaki AK partisinin zaferi sonrasında bankalara kazandırdığı bazı fiyat düzeltmeleri yapıldı. Finans Portföy Yönetimi Büyük Büyük Kapasiteli Türk Bankası Endeksi seçimden bir gün sonra% 10.5 arttı, ancak sektör hala zorluklarla karşı karşıyayız.

Türk Lirası Zayıflığı

Türk bankalarının karşı karşıya olduğu başlıca zorluklardan biri, yerli mevduat fonlamasının yüksek maliyetidir. Bloomberg'e göre, Türkiye, dünyanın en gelişmiş 20 sanayileşmiş ülkesi arasında (G-20) en düşük hanehalkı tasarruf oranlarına sahip ülkelerden birine sahip. Bu, bankaların para yatırmak için para ödemeleri gerektiği anlamına gelir. Buna ek olarak, banka tasarruf edenler, tasarruflarını kısa vade vadeli mevduatta tutma eğilimindedir, böylece paraları çok uzun süre veya rekabete aykırı bir faiz oranı ile kapatılmamaktadır. Bu, bankaları mevduat çekmek ve muhafaza etmek için daha yüksek faiz oranlarıyla lira hesaplarına zorlamaya zorlamaktadır. Aynı zamanda, bankalar kısa vadeli mevduatta daha yüksek faiz oranları sunma eğiliminde oldukları ve yıllıklandırılmış borçlanma maliyetlerini artıracağı anlamına geliyor.

Alternatif Finansman

Düşük mevduat mevduatı, Türk bankalarını alternatif kredi kaynakları aramaya zorlamaktadır. Alternatif kredi, esas olarak kısa vadeli döviz borçlanmasından gelmektedir. Türk bankalarının döviz kaynaklarına yüksek oranda güvenmeleri onları yabancı merkez bankası politikasındaki değişikliklere açık hale getiriyor. IntelliNews'in 2015 Bankası Anketi'nde de belirtildiği üzere, "Türk bankacılık sektörü, ülkedeki düşük tasarruf oranları nedeniyle yüksek oranda dış fonlara bağımlıdır. ABD Federal Reserve'nin faiz oranındaki artışının, gelişmekte olan ülkelere sermaye akımlarını engelleyebileceği, ancak Türkiye bu durumdan en savunmasız taraf olarak görüldüğü halde, Türk borç verenler yabancı borçlanmada belirgin sorunlarla karşı karşıya kalmadı. "(Daha fazla bilgi için bkz. Güçlü bir ABD Doları'nın Gelişmekte Olan Piyasaları Nasıl Tartabileceğini .

Kredi Artışının Yavaşlaması

Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Ekim ayında Türk bankalarının döviz kaynaklarını 2016 yılında yavaşlatabileceğini söyleyerek benzer bir sonuç çıkardı çünkü döviz birikimi muhtemelen daha pahalı hale gelecektir. Moody's, ABD'de yüksek oranların muhtemelen Türkiye gibi yükselen piyasalarda uluslararası fonların zayıflamasına neden olacağından, Türkiye'nin birçok döviz fonunun kısa vadeli olduğunu ve önümüzdeki 12 ila 18 ay boyunca daha da korkunç olabileceğini belirtti.

Bir dereceye kadar, bu zaten oluyor. Bloomberg, Eylül 2015'te tüketici kredilerindeki büyümenin yıllık bazda% 13'e düştüğünü ve bu oran 2012'den bu yana ortalama hızın yarısından az olduğunu bildirdi.IMF verilerine göre, Türkiye'nin yıllık ortalama kredi büyümesi 2003'ten 2012'ye% 26 civarındaydı.

Daha İyi Konumlandırılan Devlet Bankaları

Türkiye, çoğunlukla veya tamamen devlete ait üç bankaya (Ziraat Bankası, Türkiye Halk Bankası, ve Türkiye Vakıflar Bankası). Bu bankalar, daha geniş bankacılık sektörünün karşı karşıya kaldığı zorluklardan daha iyi korunmuş görünüyor. Örneğin, Fitch Ratings'e göre, sadece devlete ait ticari bankalar bazı devlete ait şirketlerden tasarruf mevduatı almaya uygundur. Fitch'e göre, istikrarlı devlete bağlı mevduatların Vakıfbank'ta toplam mevduatın% 30'u, Ziraat'taki% 20'lik kısmı ve Halk'da% 16'lık kısmını temsil ettiği anlamına geliyor. Ayrıca, bu bankaların, diğer Türk bankalarının yaptığı yerli mevduatları çekme ve tutma konusunda aynı zorlukla karşı karşıya kalmadığı anlamına gelmektedir. Bu, onların dış finansmana olan bağımlılığını azaltır.

Fitch ayrıca, üç bankanın yatırım notu derecelendirmesi teyit edildiğinde yayınlanan basın açıklamasına göre, kamu bankaları için "ihtiyaç duyulduğunda Türk egemenliğinden yüksek bir destek olasılığı" bulunduğuna da inanıyor. Ekim. Öte yandan Moody's, "bankalar için büyüme fırsatlarını azaltacak ve borçlulara kredilerini yerine getirememe imkânını bozacak ekonomik büyüme ve para birimi oynaklığının hafifletilmesi" gerekçe göstererek, Türkiye'nin bankacılık sistemi için genel olarak olumsuz bir görüşe sahip. "

Sonuç

1 Kasım seçimlerinde iktidardaki AK partisinin zaferi, Türkiye'de siyasi riski azalttı, ancak bankacılık sektörünün gerçek zorlukları ABD Federal Reserve Bank'ın faiz politikasından kaynaklanıyor olabilir. Türk borçları, bankaların bu kredileri tek başına müşteri mevduatından karşılayabilme kapasitelerini hala aşıyor. Bu, Türk bankalarının artan döviz borçlanma maliyetlerine karşı savunmasız kaldıkları anlamına geliyor. Zayıf bir lira da yardım etmiyor ve iç borçlanma maliyetlerini artırıyor. Devlet bankaları bu zorluklardan bir miktar daha yalıtılır ancak yine de potansiyel olarak artan dış borçlanma maliyetlerine maruz kalmaktadırlar. Moody's, Türk bankacılık sektörü için iki yıldır olumsuz görüş bildirdi ve 2016 yılının aynı dönemden daha fazla olabileceği düşünülüyor.