a:

Bazı durumlarda, aracı kurumlar, yatırımcının portföy kompozisyonu, risk toleransı ve yatırım tarzı baz alınarak beklenen bir piyasa faiz oranını sağlar. Hesaplamada hesaba katılan faktörlere bağlı olarak, beklenen piyasa getiri oranının bireysel tahminleri büyük ölçüde değişebilir.

Portföy yöneticisi kullanmayanların büyük indekslerin yıllık getiri oranları, gelecekteki piyasa performansının makul bir tahminini sunar. Çoğu hesaplamalar için, beklenen piyasa getiri oranı, S & P 500, Dow Jones Endüstri Ortalaması veya DJIA veya Nasdaq gibi bir endekstin eski getiri oranına dayanıyor.

Piyasa Riski Primi

Beklenen piyasa getirisi, piyasa riski priminin belirlenmesinde kullanılan risk yönetimi açısından önemli bir konsepttir. Piyasa riski primi, sırasıyla, sermaye varlık fiyatlandırma modelinin (CAPM) bir parçasıdır. Bu formül yatırımcılar, brokerlar ve finansal yöneticiler tarafından belirli bir yatırımın makul bir şekilde beklenen getiri oranını hesaplamak için kullanılır.

Piyasa riski primi, borsanın oynaklığına atfedilen toplam getirilerin yüzdesini temsil eder ve beklenen piyasa getirisi ile risksiz faiz oranı arasındaki farkı alarak hesaplanır. Risksiz oran, devlet tarafından ihraç edilen Hazine bonolarındaki veya T-bonolarındaki mevcut getiri oranınızdır. Hiçbir yatırım gerçekten risksiz olmasına rağmen, devlet borçları ve faturaları, finansal yükümlülükleri yerine getirme ihtimali düşük olan ABD hükümetinin desteğiyle neredeyse başarısız kabul edilir.

Örnek

S & P 500 geçen sene% 7'lik bir getiri oranı üretecek olursa, bu oran bu endekste temsil edilen şirketlerdeki yatırımların beklenen getiri oranı olarak kullanılabilir. Kısa vadeli T faturaları için mevcut getiri oranı% 5 ise, piyasa riski primi% 7 -% 5 veya% 2'dir. Bununla birlikte, bireysel hisse senedi getirileri, piyasaya göre oynaklıklarına bağlı olarak önemli derecede yüksek veya düşük olabilir.

3'ten büyük ->