Diğer bir akıllı yatırımcı gibi, bir yatırım fonu müdürü, bir fonun portföyüne eklemeden önce bir hisse senedinin kârlılığını değerlendirmek için çeşitli teknik ve temel göstergeler kullanır. Bununla birlikte, fon yöneticilerinin stok toplama kararlarını gerçekte harekete geçiren şey, yönettikleri fonların belirtilen hedefleridir. Farklı yatırım fonları, farklı risk düzeylerine sahip farklı yatırım hedeflerine ulaşmak için tasarlanmıştır. Yönetici tarafından seçilen hisse senetleri büyük oranda yönettiği fonun türüne ve hissedarlar için ne yapmaya çalıştığı ile belirlenir.

Endeks Fonları

Endeks fonlarından da anlaşılacağı gibi, endeks fonları belirli bir endekse ulaşmak için oluşturulmuştur. Endeks fonlarının yöneticileri, son derece pasif bir yatırım stili uygulamakla yükümlüdür, çünkü bu fonların amacı, endeksin getirilerini eşleştirmektir, onları yenmek değil. Bunu başarmak için, fonlar temel endeksle aynı menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Bu nedenle, müdür tarafından seçilen herhangi bir stok endeksin listesine eklenmelidir. Fonun portföyüne yeni eklenenler, endekse aynı şekilde eklenmesinin sonucudur. Fon, hisse senetlerini belirli bir hisse senedi içerisinde satıyorsa, güvenlik dizinden çıkarılmış olur.

Kâr Payı Fonu

Kâr payı fonları, yıllık gelirlerini fazla çaba harcamadan aramak isteyen yatırımcılar arasında popülerdir. Bu fonlar her yıl en yüksek temettü verisini elde etmek için tasarlanmıştır. Bunu başarmak için, fon yöneticileri, en iyi temettü öyküleri ve en yüksek ödemeleri ile hisse senetlerini elle seçmelidir. Bu, belirli bir yıl için tutarlı veya artan temettü ödemiş şirketlere yapışmayı veya Microsoft Corporation'ın 2004'te doledildiği 3 hisse başına temettü gibi hangi şirket devlerinin özel temettü vermek istediğini tespit etmeye çalışmak anlamına gelebilir. >

Büyüme Fonu

Büyüme fonları, zaman içerisinde değer artışı beklenen şirketlere yatırım yaparak hissedarlar için uzun vadeli kazanç sağlamak üzere oluşturulmuştur. Büyüme fonu yöneticileri, hala genişleyen ve temettü ödeyen şirketlerden ziyade artan gelirler elde etmesi beklenen şirketlere odaklanmaktadır. Bazı büyüme fonları özellikle agresiftir; bu nedenle yöneticiler, şirketin uzun vadeli sürdürülebilir büyüme yeteneği yerine ne kadar hızlı bir şekilde büyütülmesi gerektiğine dayanan stokları seçmelidir. Bu fonlar sık ​​sık menkul kıymetleri ticareti yaparak, ani yükseliş sarsıntılarına hazır hisse senedi veya opsiyonları seçip, ardından ilk fiyat atlamalarını takiben satarak bir sonraki fırsata geçerler.

Değer Fonu

Değerli fonlar, artan değerleme potansiyeli olan şirketlere de odaklanıyor ancak değerli fon yöneticilerinin stratejisi, şu anda piyasada hafife alınmış olan hisse senetlerini seçmektir.Bu fonlar öncelikle değer düşüklüğüne uğrayan hisse senetlerine yatırım yapmaktadır, yani şirketin finansal durumu veya temettü ödeme geçmişi dikkate alındığında mevcut piyasa fiyatı düşüktür. Bu çoğu zaman, mali açıdan sağlam olmasına rağmen, genellikle zayıf çeyreklik bir rapor veya tüketici görüşündeki değişiklikler nedeniyle ya da yatırımcılar bir sonraki büyük şeye geçtiği için piyasalarda lehte olan hisse senetlerine yatırım yapmak anlamına gelir.

Tahkim Fonu

Tahkim fonları, daha riskli hedge fonlarının artan kazanç elde etmek için kullandığı stratejilerin bir kısmını kullanan alternatif fonlar denilen daha yeni bir yatırım fonu türüdür. Tahkim fonları, farklı pazarlardaki özdeş menkul kıymetler arasındaki fiyat farkından yararlanmak ister. Bu strateji, piyasa verimsizliğinin yarattığı fiyat farklılıklarının yararı için farklı piyasalar veya borsalarda aynı güvenliğin aynı varlıklarını aynı anda almasını ve satmasını gerektirir. Bu, örneğin, Londra borsasında alım yapmak ve NASDAQ'da satış yapmak veya nakit piyasasında alım yapmak ve vadeli işlem piyasasında satmak anlamına gelebilir.

Arbitraj fonlarının yöneticileri, mümkün olan en yüksek karları sağlayan menkul kıymetleri seçmelidirler; bu, fiyat dağılımı mümkün olduğunca büyüktür. Bu tür ticaret, artan oynaklık dönemlerinde en başarılıdır; bu nedenle, futures belirsiz olan şirketlerin hisse senetleri; Birleşme veya devralma (M & A) işlemlerine katılırlar; kazanç ilan etmeye hazır; ya da politik veya cezai soruşturma konusu yatırım için mükemmel aday olabilir.

Tüm yatırım fonları yöneticilerinin temel amacı, geri ödeme üretmektir. Bununla birlikte, fonun türü ve hissedarlarının yatırım hedefleri, her bir yöneticinin fon portföyündeki stokları nasıl seçtiğini belirleyen birincil faktörlerdir. Konuyu daha da karmaşıklaştırmak için, yukarıdaki fon tiplerinin her biri, risk toleransı, inançları veya pay sahiplerinin piyasa görünümü için hesap verebilir. Örneğin, bazı fonlar yalnızca belirli pazar büyüklüğüne sahip şirketlere, belirli endüstrilerdekilere veya alkol ve tütün gibi "günah stoklarına" yatırım yapmayan fonlar gibi belirli kurumsal değerlere veya uygulamalara sahip şirketlere yatırım yapar.