Teknoloji, eğlenceden imalata kadar sayısız endüstriyi dünya genelinde bozmuştur ve portföy yönetiminde istisna değildir. Varlık yönetimi endüstrisi, 2000 yılına kadar nispeten dokunulmazken, hızla gelişen teknolojik değişim, o zamandan beri peyzajı büyük ölçüde değiştirdi ve bir çok geleneksel varlık yönetimi görevi eskimiş bile olabilirdi.

Bu makalede, varlık yönetiminin geçtiğimiz on yılda ve hızla gelişen teknolojinin doğası gereği endüstrinin ilerleyeceği bazı yollarını inceleyeceğiz.

Aktif ve Pasif Stratejiler

Varlık yönetimi tarihsel olarak aktif bir süreçtir ki yatırım yöneticileri, müşterileri için çok büyük getiriler üreteceğine inandıkları yatırımları seçip seçmektedir. 2013 yılında pasif fonlar 1 trilyon dolarlık dönüm noktasını aştıysa da, yatırımcıların aktif yöneticilerle bu tutarın hala üç katına sahip oldukları ve gösterge endekslerinden daha iyi performans göstereceği öngörülüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz:

Aktif Yönetim: Sizin İçin Çalışıyor mu? ) - PWC'nin "Varlık Yönetimi 2020: Cesur bir Yeni Dünya

" başlıklı çalışmasına göre, alternatif ve pasif yatırımlar, 2020 yılına kadar varlık yönetim endüstrisinin% 35'ini temsil edecek; yatırımcılar, düşük beta paslanmaz ürünler, geniş beta pazarına maruz kalmaktadır. Bu eğilimler, özellikle birçoğu müşterilere uzun vadeli alfa üretemediği için yüksek ücret yapılarına dayanan geleneksel varlık yöneticilerine baskı yapabilir.

Birçok pasif yatırım fonları, esnafı otomatik olarak yerleştiren ve maruz kalmanın uygun seviyelerini koruyan teknoloji ile işletilmektedir. Yatırım fonlarına alternatif olarak döviz ticareti yapan fonların (ETF'ler) büyümesi, yine aktif bir yatırım yöneticisine ihtiyaç duymadan yüksek miktarda sermayeyi idare edebilen bilgisayarların yükselişiyle bu dinamikleri arttırmıştır. Daha Düşük Ücret Yapıları

Varlık yönetimi tarihsel olarak çok karlı bir endüstri olmuştur, çünkü aktif olarak yönetilen fonlar daha yüksek bir yüklemeyi haklı gösterebilirler (daha fazla bilgi için, bakınız:

ETF'leri Maliyet Etkili Bir Portföy Oluşturmak fiyatlar. 1980'li ve 1990'lı yıllarda, ABD menkul kıymetleri için yıllık ortalama% 18'lik kazanç karşısında birçok fon tarafından tahsil edilen% 2'lik büyük bir anlaşma değildi. Bu dinamikler, 2000'li yıllardan bu yana, ABD stoklarının yıllık% 4'lük bir ortalamaya sahip olduğu zaman değişmeye başladı. Birçok yatırımcı, bu günlerde bile% 1'lik bir oranla ödemeyi tereddüt ederek, ücretlerin dramatik olarak azaltılmasının arkasında bir takım itici güçler yaşadı. Pasif fonların yükselişi kesinlikle aktif fon ücretleri üzerinde baskı oluştursa da, teknoloji, son on yılda şeffaflığın önemli ölçüde artmasına yardımcı olmuştur.Yatırımcılar, fare tıklamasıyla fonları performans ve ücretlerle kolayca karşılaştırabilirler.

Online Portföy Yönetimi: DIY veya Ücretli Finansal Danışman?

Bu dinamikler, şeffaflık artmaya devam edeceği ve yatırımcıların performans / ücret dinamikleri. Aslında, yeni teknoloji, fon portföylerine düzenleyici dosyalar yoluyla bakmayı ve performans farklılığının yanı sıra, portföy kompozisyonundaki farklılıklar bağlamında ücret farklılıklarını zamanla karşılaştırmayı mümkün kıldı. Otomasyonun Yükselen Varlık yönetimi tarihsel olarak finansal danışmanlar ve diğer profesyoneller için oldukça elverişli bir oyun olmuştur. Bir güven temelinde kurulmuş olan bu ilişkiler, pek çok finansal danışmanlığın, diğer mesleklerde olduğu gibi, zaman içinde bir yaşam sürmek ve bir uygulama geliştirmek için yeterli para ödemesine yardımcı olmuştur. Bununla birlikte, teknoloji bu işlemlerin doğasını değiştirebilir ve zaten gerçekleşiyor.

Mali Müşavirler Robo-Danışmanlara Nasıl Ayarlayabilirler

.

Yeni yazılım şirketleri, rop danışmanları aracılığıyla varlık yönetim firmasının her yönünü otomatikleştirmeye çalışmaktadır. Örneğin, WealthFront zaten $ 1 üzerinde birikmiş. 5 milyar aktif varlıkta, tamamen çeşitlendirilmiş ve otomatik dengelenmiş kişiselleştirilmiş bir yatırım hesabını yönetmek için teknolojiyi kaldıraç vaat etmiştir - hepsi de mütevazı% 0,25 yıllık yönetim ücreti için. Büyük veri konseptleri, otomasyon yolunda bu işlemleri daha da ileri götürmek için kullanılabilir. Örneğin, bir kişinin sağlık geçmişi, bir aktüeryal tabloyu hesaplamak ve finansal varlıkları ömürleri ve aileninkini dikkate alarak etkin bir şekilde yönetmek için kullanılabilir veya bir portföyde vergi avantajlı hamleler hesaplanırken kişisel geliri hesaba katabilir. (Daha fazla bilgi için bkz: Schwab'ın Yeni Robo-danışmanı

.)

Daha İyi Bir Değer Varlık yönetimi tarihsel açıdan zorlu ve zaman alıcı bir iştir; bu, hisse senedi, tahvil ve diğer varlık sınıfları ve zaman içinde elektronik tablolardaki yapı portföyleri. Bu hantal modelleri korumak ve portföyleri elle yeniden dengelemekle görevli olan teknoloji, varlık yönetimi sektörüne çeşitli şekillerde yardımcı olmuştur. Portföy Yapısı

'daki Büyük Grafikler.

Teknoloji elle işlemeyi azaltarak birçok finansal danışmanın operasyonel verimliliğini önemli ölçüde artırdı. Varlık yöneticileri, bir ticaret algoritmasını bir bilgisayara girdikten sonra, müşterilerin adına değer yaratmalarına yardımcı olmak için diğer yollara odaklanmak için zamanlarını boşa çıkaran varlık hesap yöneticileri, bilgisayarın hesaplamalarını otomatik olarak yapmalarına veya hatta müşterilerin adına esnaf yerleştirmelerine izin verebilir. Teknolojiye daha hızlı uyarlanabilen finansal danışmanlar ve varlık yöneticileri, yavaş rekabetçilerin ayak uydurmak için mücadele etmesi nedeniyle artan pazar payı elde etmeyi zevkli hale getirebilirler. Bu dinamikler, operasyonel maliyetleri düşürerek daha fazla kâr elde ederken, bu grupların yönetim altındaki daha büyük varlıklardan daha yüksek gelir elde etmesine fırsatlar getirebilir.(Daha fazla bilgi için bkz: Kârlı bir Portföy Oluşturma Adımları

.)

Alt satır Teknoloji, son on yılda varlık yönetimi sektörü üzerinde dramatik bir etkiye sahiptir. Şeffaflık ve daha verimli yatırımlar yoluyla ücretleri düşürmenin yanı sıra, büyük verilerin gücünü kullanan yazılımlar endüstriyi daha da yeniden şekillendirebilir ve önümüzdeki on yılda birçok geleneksel varlık yönetimi görevini kötüye kullanabilir - endüstrinin dikkate alması gereken önemli şeyler. Aynı zamanda teknoloji, birçok varlık yöneticisinin işlerini geliştirmesine ve kazançlarını artırmasına yardımcı olabilir. Teknolojiye hızla adapte olanlar, rekabette rekabet üstünlüğü kazanabilir ve pazar payı kurabilir ve aynı zamanda işletme maliyetlerini düşürebilir. Ancak sonunda gerçek kazananlar, daha düşük ücret, daha fazla değer ve daha iyi kazançtan yararlanan müşterilerdir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Varlık Yönetiminde Kariyer ister misiniz?