Risk yönetimi, herhangi bir yatırım portföyünün öncelikli hedefi olmalıdır. Bir portföyü hisse senedi, tahvil, nakit, gayrimenkul ve diğer varlık sınıfları aracılığıyla çeşitlendirerek, yatırımcılar portföy riskinin önemli bir yüzdesini ortadan kaldırır. Yatırımlar genellikle çeşitli ekonomik ve piyasa senaryolarında farklı yönlerde hareket eder ve bu kalıplar yatırımcının lehine çalışabilir.

Hisse senedi portföyüne sahip olanlar için, tahvil fonu eklenmesi risk yönetimi açısından en mantıklıdır. Hâlâ mütevazı getiri elde etme imkânı sunarken önemli çeşitlendirme fayda sağlıyor. Her biri farklı bir risk / getiri profili sunan tahvilleri kullanarak bir hisse senedi portföyünün riskini hafifletmenin birkaç yolu vardır.

Toplam Piyasa Tahvil Fonu

En kolay çözüm, hükümet ve kurumsal konular da dahil olmak üzere her vadede tüm menkul kıymetleri kapsayan bir tahvil fona eklemektir. IShares Core US Tahsis Edilen Borsa Yatırım Fonu (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr ABD Ag Bd109. 54 + 0. 08% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) ve Vanguard Toplam Tahvil Bono Piyasası gibi fonlar ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), yatırım puanı tayfının tamamında geniş tahvil piyasa maruziyetini sağlamaktadır. Bu örneklerin her ikisi de yatırımcılara, son derece ucuz olmanın getirdiği ek bir fayda ile hepsi-bir-arada basit bir çözüm sunuyor. Bu fonların her ikisi de 20 Mayıs 2016 itibarıyla yıllık olarak% 0,1'den daha düşük ücretlendirildi.

Yatırımcıların piyasa belirsizliklerinde sık sık emniyetli bir hava gösterdikleri için, tahvil fonları borsa düştüğünde talep ve değer artış eğilimi gösterir. Bu ters fiyat ilişkisi, varlık sınıfı önemli bir dalgalanma yaşasa bile portföydeki genel oynaklığı yumuşatıp pay sahiplerine fayda sağlar.

Uluslararası Tahvil

Yabancı şirketler ve hükümetler tarafından çıkarılan tahviller, yerel sabit getiriyle aynı riski azaltma yararlarının çoğunu sağlar. Örneğin, Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0.% 14 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), yatırım amaçlı tahvil piyasasına odaklanmaktadır Avrupa, Asya ve daha küçük yükselen pazar ekonomileri gibi yerlerden. Bu fon aynı zamanda% 0,15'lik bir gider oranı ile çok ucuza gelir. Bununla birlikte, fonun genel olarak portföy riskini en aza indirmeye yardımcı olmak için düşük getirili devlet tahvili ihraçlarına odaklandığı gerçeği nedeniyle, 20 Mayıs 2016 itibarıyla% 0,68'lik nispeten düşük bir getiri ile geldi.

Uluslararası yatırım yapmak, iç piyasalarda bulunmayan benzersiz kendi risk grubunu taşır.Yurtdışı pazarlar, jeopolitik riskler, kur riski ve egemen varsayılan riskten etkilenebilir. 2016 yılının ilk beş ayında Yunanistan, iflasın eşiğiyle mücadele etti; güçlü dolar, denizaşırı kurumlardaki kârlar için bir öncü rolü oynadı ve küresel petrol üretimini ilgilendiren siyasi gerilimler, enerji fiyatlarının önemli derecede dalgalı bir seyir izlediğini bildirdi. Bu ek risk faktörlerinin tamamı uluslararası menkul kıymetlerin getirilerini olumsuz yönde etkileme potansiyeline sahiptir.

Değişken Faiz Tahvilleri

Değişken faizli ya da değişken faizli tahviller sadece çeşitlendirme fayda sağlamakla kalmaz aynı zamanda yükselen faiz oranları riskine karşı da yardımcı olurlar. Tahvil fiyatları ve faiz oranları ters yönde hareket ederek, yükselen bir oranda bono fonları nispeten düşük bir performans sergilemektedir. IShares Yüzer Oran Bonosu ETF'ine (NYSEARCA: FLOT FLOTHRT Rt Bd50, 91 + 0 04% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 gibi fonlar, faiz oranıyla uyumlu olarak ayarlanmış tahvillere yatırım yaparlar daha geniş sabit getirili piyasadaki yüksek oranlı hareketleri. Faiz oranları yükseldiğinde değişken faizli tahvil faizleri de yükselmektedir. Bu oran korelasyonu, fonun fiyat hareketlerini en aza indirgemektedir.

Değişken Faizli Tahvil ETF'nin etkin süresi 0'dır. 14. Bu, faiz oranlarının her% 1 artışı için, fonun sadece yaklaşık% 0,14 oranında değer düşürmesi beklenmektedir.

Hedeflenen Olgunluk Fonu

Hedef vade bonosu fonları, mevduat sertifikasına (CD) ve hedef tarih fonu ile benzer özelliklere sahip oldukları için ilginç bir seçenektir. Bu fonlar, gelecekte belirli bir tarihte veya yakınında vade tarihlerine sahip sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Fon belirlenen vade tarihine yaklaştıkça, fon giderek daha muhafazakar hale gelir ve menkul kıymetler olgunlaşmaya başlar. Hedeflenen vade tarihinde fon kapanır ve yönetim altındaki tüm varlıklar hissedarlara dağıtılır.

Bu fonlar, genellikle CD'lerde kullanılan çeşitli vade tarihlerinde menkul kıymet alımını içeren bir planlama stratejisine izin verir. Fonların kendileri portföy riskini azaltırken, ek esneklik ve likidite de sağlıyorlar. Daha uzun vadelere yatırılan fonlar daha yüksek oranlardan faydalanırken, vadelerine kısa vadeli yatırım fonları hızla gelir, bireylerin diğer fonlara yeniden yatırım yapmasına izin verir.