ETF gelir getiren yatırımcıların çoğu, portföylerini kâr payı veren hisse senedi ve tahviller üzerinde yoğunlaştırarak getiriyi sağlamaktadır. Bununla birlikte, bu geleneksel varlık sınıfları şimdi gelir akışlarının belirgin bir şekilde düştüğü noktaya geldi. Bu açığın üstesinden gelmek için bir strateji, kredi spektrumunu aşağıya çekmek veya çekirdek varlıklarınızı tamamlamak için spekülatif öz sermaye çalışmalarını seçmektir. Bu karar kısa vadede rahatlama ile sonuçlansa da, önemli ölçüde daha yüksek bir risk seviyesi getiriyor.

Bu, portföyünüzü çeşitlendirmek ve getirinizi artırmak için GYO'lar, MLP'ler ve tercih edilen hisse senetleri gibi alternatif gelir varlıkları için kapıyı açık bırakır. Bu sıklıkla gözden kaçan gelir kaynakları, birbiriyle ilgisiz fiyat hareketinin ilave bonusuyla önemli ölçüde daha yüksek temettü sağlıyor. Birçok durumda, her birinin ölçülü bir dozu, gelir portföyünün oynaklığını da düşüren geleneksel hisse senetlerine ve tahvillere karşı ağırlık sağlayabilir.

Alternatif gelir temalarını portföyünüze katmanın anahtarı, davranışlarını etkileyen faktörleri kavramaktır. Gelir üreten hemen her varlık gevşek faiz oranlarına bağlı olabileceğinden, Hazine tahvil getirilerinin orta vadeli yönünü değerlendirmek önemli bir faktördür. Faiz hareketlerini gözlemlemek, düşük kredi riski ve yüksek süresi bulunan tahvillere kıyasla, alternatif gelir varlıklarının göreceli değerine ilişkin fikir sunmalıdır.

Burada, fiyat dalgalanmalarına egemen olan diğer teminat unsurları hakkında fikir edinmek için bireysel varlık sınıflarına dalabilirsiniz. Örneğin, tercih edilen hisse senetlerinin çoğunluğu, borç piyasalarının dışında alternatif sermaye kaynakları arayan bankalar ve sigorta şirketleri tarafından verilmektedir. Buna karşılık, bireysel şirketin genel sağlık durumu ve bir bütün olarak finansal sistem, başarılı bir yatırım sonucunun dayanak noktası olacak.

Tercih edilen hisse senetleri, genellikle, 20-30 yıl gibi uzun zaman aralıklarıyla eşleşen çağrı özellikleri veya vade tarihleriyle verilir. Sonuç olarak, uzun vadeli Hazine bono fiyatlarına sempatize olan fiyat hareketleri sergilediler. Tercih edilen hisse senetlerini satın almanın en uygun zamanı, genellikle, tercih edilen hisse senedi fiyatlarını, konuya veya çağrı fiyatına daha yakın bir şekilde ayarlayan, faiz oranlarındaki hızlı yükselişin ardından.

Satın alma fiyatlarını fiyat fiyatına yakınlaştırmak, çağrı riskini ve prim riskini azaltır ve gelir akışınızı artırır.Buna ek olarak, artan faiz oranları, tercih edilen hisse senedi yayınlayan büyük bankacılık kurumlarının borç verme esaslarının iyileştirilmesi ve yatırımcının emniyet marjında ​​daha da artması gibi etkileri de beraberinde getirebilir.

Verimler genellikle ortak payların iki katıdır ve tercih edilen hisse senetleri, geleneksel hisse senedi piyasası riskini artırmadan portföy getirisini artırmanın mükemmel bir yoludur. Tercih edilen sektöre açıklık getirmenin en sevdiğim yolu, 10 milyar doların üzerinde varlığa sahip olan ve şu anda% 5.73'ü sağlayan iShares Tercihli Hisse Fonu ( ) (PFF) vasıtasıyla gerçekleştirilmektedir.

Risk spektrumunun öbür tarafında, GYO'lar ve MLP'ler cazip gelir akışları sunarken, aynı zamanda yüksek oynaklık pahasına da olabilir. Fiyatlardaki düzensiz döngünün başlıca nedeni genel olarak ekonominin döngüselliği ile ilgilidir.

Örneğin, temel olarak bir GYO, esasen fiziksel gayrimenkulleri bulunan bir varlıktır. Bu yapı, kira gelirlerini kazanç olarak ortağa geri aktarmayı mümkün kılar. Bununla birlikte, fiyat, altta yatan gayrimenkul değerlerindeki değişiklikler, boşluklardan elde edilen gelir kaybı veya her ikisi tarafından taşınabilir. Dolayısıyla, GYO'lar, genel olarak gayrimenkul piyasasında kıtlık ve talep yaratmak için yüksek ekonomik çıktıların yanı sıra, fonlama maliyetlerini düşürmek için düşük faiz oranlarının hakim olduğu bir ortamda en iyi performansı verir.

Muhtemelen GYO'lara maruz kalmanın en iyi yollarından biri, çeşitlendirilmiş, düşük maliyetli, Vanguard Emlak ETF (VNQ) 'dır. Bu ETF'in yönetiminde 23 milyar doların üzerinde varlıklar ve% 3.73'lük bir getiri var.

Petrol ve gaz MLP'leri, tipik olarak fiziksel enerji boru hatlarına sahip oldukları ve bu varlıklardan pay sahiplerine gelir sağlaması bakımından GYO'lara benzer bir ilişkiye sahiptir. Bununla birlikte, MLP'ler, bireysel bir MLP'nin sahiplerinden, vergi mevsimi süresince bir K-1 alanına tabi olabilen, tröstlerden ziyade ortaklıklar olarak kurulurlar. Yatırımcılar, bu yükü, karşılıklı bir fon veya ETF aracılığıyla MLP'ye maruz bırakarak büyük ölçüde önleyebilir. Bununla birlikte, herhangi bir yatırım aracının ayrıntılarını ve vergilerini açıklığa kavuşturmak için prospektüse iki kez bakmak en iyisidir.

Petrol ve gaz MLP'lerine tahsis yapmak, yatırımcıya boru hatları, terminaller, ham petrol, doğalgaz veya diğer rafine edilmiş ürünlerin depolanması veya taşınması gibi altyapıdan elde edilen gelirin bir kısmını verir. Dolayısıyla, MLP fiyatlarındaki dalgalanmalar altta yatan emtia talebi, arz yönlü bozulma veya finansmana erişim ile çakışabilir. Genel olarak, MLP'ler nispeten düşük faiz oranları ve güçlü enerji ürünleri talebi ile güçlü bir ekonomide en iyi performansı gösterirler.

MLP endeksinin türüne bağlı olarak, verimlilik ve çeşitlendirme seviyesi belirgin olarak değişebilir. Aktif olarak yönetilen İlk Güven NEA Enerji Altyapı Fonu (EMLP) ve Alerian MLP ETF (AMLP) olmak üzere iki mükemmel seçenek vardır.

Alternatif kaynaklardan gelen yeni gelir akışlarından yararlanarak, portföyünüzü geleneksel tahvillere veya temettü ödeyen hisse senetlerine daha fazla maruz kalmadan uzaklaştırabilirsiniz.Dahası, istikrarlı bir gelir portföyünde riski yönetmeyle ilgili olarak, genel oynaklığı düşük olan ve daha yüksek gelir akışı potansiyeli olan varlıkları aramak portföyünüzü enflasyonist güçlerden koruyabilir. Başarılı bir strateji gibi, bir plan geliştirmek ve bunu kararlılıkla uygulamak her zaman en iyi sonuçları verecektir.

Ücretsiz özel raporumuzu indirin: Alternatif ETF'ler için Nihai Gelir Rehberi

Açıklama: Bu makalenin yayınlandığı tarihte, FMD Capital Management'ın müdürleri ve müşterileri PFF ve VNQ'da görev yapıyorlardı.