21. yüzyılın ilk 10 yılında iki ayı pazarından sonra yatırımcılar borsa kayıplarının derin olabileceğini anlamış görünüyor. Tahviller görece emniyet sunuyor, ancak düşük getiri, borsa volatilitesinden endişe duyan birçok yatırımcı için yeterli gelir sağlamayabilir. tüm hava yatırımları, piyasadaki kazançlardan yararlanmak için tipik hisse senedi / tahvil / nakit portföyünün ötesine geçerken, dezavantajlı olarak sermayenin bir miktar korunması arıyor.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- bir satın alma fırsatı olarak. 1982'den 1999 yılına kadar, S & P 500 yıllık getiri oranının% 18'in üzerine çıkması nedeniyle alım-satım yatırım stratejilerinin kralıydı. Hisse senedi yatırımcılarına önümüzdeki 10 yıl içinde risk anlamı hatırlatıldı, çünkü bu iki ayı pazarı, yıllıklandırılmış -0 getirisine yol açtı. % 99'dur. Finansal fırtınaların emeklilik planlarını bozabileceğinin farkında olan bazı yatırımcılar, tahvillerin emniyetini istikrarlı bir gelir sağlamayı düşündüler; ne yazık ki üçlü: Bir şirket tahvil getirisi aynı sürenin üzerine düşerek sadece 5'i getiriyordu. % olarak gerçekleşti. Hazine tahvilleri% 3 civarında kaldı.

Bu ortamda, bazı yatırımcılar, istikrarlı kazançlar elde etmek ve volatiliteyi sınırlamak için tasarlanan tüm hava koşulları yatırım stratejileri fikrine aşina oldu. Getirilerin öngörülemezliği, oynaklığın bir tanımıdır. Hisse senetleri 2000 yılındaki toplardan sonra% 50'den fazla düştüğünde, birçok 401k yatırımcı emeklilik planlarını yeniden düşünmek zorunda kalmıştı. 2002'de başlayan toparlanma, bazı yatırımcıları beş yıl içinde başlattıkları yere geri döndürmüş ancak 2008 ve 2009'daki düşüşler bir başka gerileme göstermiş ve birçok portföy, on yılın neredeyse aynı seviyede olduğunu belirtmiştir.

Çeşitlendirme ile oynaklık azaltılabilir. En basit hava koşullarından biri,% 60'ının geniş bir borsa endeks fonuna,% 40'ı tahvillere yatırımı ile dengeli bir portföy yaratmaktır. 2009'da sona eren kayıp yıl boyunca, bir çalışmada bu yaklaşımın yılda% 2,6'lık yıllık getiri sağladığı bulundu.

Current-Day Analysis

Bu, varlık sınıflarının eklenmesinin riski azaltmaya yardımcı olduğunu gösteriyor. Ne yazık ki, birçok yatırımcı hisse senedi ve tahvil dışındaki seçenekleri düşünmekte başarısız oldu. En maceraperest bile altın için sabit bir tahsisat içerebilir ve kendilerini iyi çeşitlendirilmiş sayabiliriz. Borsa yatırım fonları (ETF), bireysel yatırımcıların tüm dünyadaki piyasalara erişim imkânı tanır ve bu fonlardan bazıları bir zamanlar büyük yatırımlar gerektiren varlık sınıflarına erişim sunar. Belki de en önemlisi, küresel varlık sınıfının çeşitlenmesi 21. Yüzyılın ilk on yılında kâr sağlamaya yardımcı olabilirdi.

SEE:

Neden ETF'ler Tamam Tamamdır?

Geniş anlamda, en az 12 farklı varlık sınıfı vardır - ABD büyük-kapak, orta-kap ve küçük-kap hisse senetleri; gelişmekte olan ve gelişmekte olan piyasalardaki yabancı hisse senetleri; kurumsal, devlet, dış ve enflasyona karşı korunan tahviller; Emlak; para piyasası ve emtia. Bu derslerin her birine erişmek için ETF'ler kullanılabilir. Uzmanlara Sorun

Dr. Brigham Young Üniversitesi'nden profesör olan Craig Israelsen, 12 farklı sınıfın satın alınmasının, yatırımcıların, hisse senedi piyasasındaki getirilere neredeyse uyacak, aynı zamanda tümü tahvil portföyüyle aynı seviyedeki oynaklık seviyesine ulaşabilecekleri ortalama getiri elde etmelerine yardımcı olabileceğini gösterdi. Portföyün bir kısmını nakit olarak elinde tutuyor ve bir model portföyün, ETF'leri kullanarak iki katına çıkaracağını keşfetti. Bu sonuç, her bir dönemin sonunda her bir pozisyonu orijinal tahsis yüzdelerine geri getirerek aylık yeniden dengelemeye dayandı. Ayrıca, nadiren de olsa yılda bir kez daha az sıklıkla yapılan yeniden dengelemenin, hisse senetleri için basit bir alım-satım yatırımı yapılmasının üstesinden gelebileceğini gösteriyor.

Nobel ödüllü ekonomist Burton Malkiel çok yönlü bir karşılıklı strateji araştırdı ve yatırımcının 2000 yılından 2009 yılının sonuna kadar endeks fonları kullanarak neredeyse ikiye katladığını keşfetti. ABD tahvilleri, ABD hisse senetleri, gelişkin dış piyasalar, gelişmekte olan piyasalardaki hisse senetleri ve gayrimenkul menkul kıymetleri üzerine yoğunlaşan düşük maliyetli endeks yatırım fonlarına baktı. ETF'ler bu alanların her birine erişmek için daha düşük maliyet sunabilirler. Bu, uzun vadeli tüm hava yatırımcıları için önemli bir avantaj. Bir ETF gider oranı, yatırım fonu gider oranının yarısı kadar olabilir ve gider oranları arasındaki fark yıllık getiriyi arttırır.

Mebane Faber'in çalışmaları, orta derecede aktif yönetimin, yatırımcıların ayı piyasalarının en kötüsünden kurtulmasına yardımcı olabileceğini gösteriyor. Faber beş varlık sınıfına baktı - ABD hisse senetleri, yabancı hisse senetleri, emlak, emtialar ve ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvilleri. Varlığı ancak 10 aylık hareketli ortalamanın üzerinde olduğunda tutan basit bir satın alma kuralı kullandı. Hareketli ortalama, fiyat verilerindeki kısa vadeli trendlerin ötesine geçecek ve yatırımcıların uzun vadeli eğilimi belirlemelerine yardımcı olacak şekilde tasarlandı. Faber'in çalışması, satın alma sinyali aldığında varlık sınıfına sahip olduğunuzu varsayıyor. Fiyatlar 10 ayın ortalamasının altına düştüğünde, portföyün o kısmı için nakit olarak hareket edersiniz. Sonuçlar etkileyici, 1973'ten 2008'in yıkıcı ayı pazarı boyunca% 11. 27'lik yıllık ortalama getiri.

Bu stratejilerin herhangi birini uygulamak için çok çeşitli ETFler kullanılabilir. Bazı örnekler şunları içerir:

U. S. büyük-cap stokları:

SPDR S & P 500

(NYSE: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258.77 + 0.% 12

• Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) u. Orta Vadeli Hisse Senetleri: Vanguard Mid-Cap ETF (NYSE: VO VOVanguard MidCap149. 39 + 0 32%
• Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 ) < u. S. small-cap stocks: Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143 98 +% 0 34% Highstock 4 ile oluşturuldu.2.
• Gelişmiş piyasalardaki yabancı hisse senetleri: Vanguard Avrupa Pasifik ETF (NYSE: VEA VEAVN FTSE DvlpMrk44.39 + 0.% 12 Highstock 4 ile oluşturuldu Gelişmekte olan piyasalardaki yabancı hisse senetleri:
• Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44.95 +% 0,74% ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ) Şirket tahvilleri:
• Vanguard Toplam Tahvil Borsası ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81.86 +0.07% ile Oluşturuldu (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64. 50 + 0,05% )
• Devlet Tahvili: Vanguard Orta Vadeli Devlet Tahvil Endeksi Fonu Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) Dış borçlar: SPDR Barclays Capital Intl Hazine Bonosu
• (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27.85 +% 0.18 < Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6 Yüksek Verimli Tahvil: iShares iBoxx Yüksek Verimli Kurumsal Bono (NYSE: HYG
• HYGiSh iBoxx HYCB87.93-0.06% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) Gerçek Est yedi: Vanguard GYO Endeksi ETF (NYSE: VNQ
• VNQVanguard REIT83. 74 + 0. PowerShares DB Emtia Endeksi Takip Sistemi (NYSE: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16.48 + 1.60 % Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )
• Alt Satır Kullanılabilecek birçok ETF bulunmaktadır. Yeniden dengeleme, İsrail tarafından gösterildiği gibi yılda bir kere veya Faber'in gösterdiği şekilde ayda bir olmak üzere yapılabilir. Her iki durumda da, tüm hava yatırımları nispeten düşük bir bakım portföyünde yapılabilir. GDA: Portföyünüzün Yolda Kalmasını Rafine Azaltın