Yatırımcıların çoğu yatırım fonlarını, teknik analizden ziyade temel prensipleri kullanarak değerlendirir. Yatırım fonları, uzun vadeli, alım-satımlı yatırımlar eğilimindedir ve teknik analiz, kısa vadeli ticaret için daha uygundur. Yatırımcıların, yatırım fonları da dahil olmak üzere hemen hemen her türlü yatırım veya finansal enstrüman için ticaret anlayışını sağlamak için bazı yaygın teknik göstergelerin değerini gözden kaçırmamaları gerektiğini belirtti. Yatırım fonlarına uygulanabilecek beş yaygın teknik gösterge:

Trendlines : Çoğu teknik analiz, fiyat trendlerini ve destek / direniş alanlarını belirlemek için çoklu fiyat noktalarını birleştiren ve geleceğe uzanan çizgiler olan eğilim çizgileri ile başlar. Yatırım fonları için, trendini belirlemek için uzun vadeli bir fiyat tablosuna bakın. Bir eğilim çizgisi, karşılıklı bir fonun çoklu düşük değerlerini zamanla bağlayan bir çizgi çizerek çizilebilir. Fon, bu eğilim çizgisini yıllar boyu çeşitli vesilelerle test etmiş olabilir. Fon fiyatı, iyi kurulmuş, uzun vadeli bir eğilim çizgisi vasıtasıyla kesin olarak kırılırsa, bu düşüş sinyalidir. Böyle bir fondaki bir yatırımcı, olması halinde, fon varlıklarını satmayı düşünmelidir. Tersine, iyi tanımlanmış bir eğilim çizgisinin üstünde bir çıkış, yükseliş sinyali olabilir ve yatırımcının fonda kalması gerektiğini gösterir.

Hareketli Ortalamalar : Hareketli ortalamalar, fiyatlar gibi zaman serisi verilerinin ortalamalarıdır. Yatırımcılar, yatırım fonu fiyat eğilimlerini belirlemek için bunları kullanabilirler. Artan bir hareketli ortalama, fonun yükseliş eğiliminde olduğuna işaret ederken, azalan bir hareketli ortalama, düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. İkinci önemli uygulama, iki hareketli ortalamanın geçişinden kaynaklanmaktadır, örneğin kısa vadeli, 20 günlük hareketli ortalama ve 200 günlük hareketli ortalama uzun vadeli. 20 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarsa, bu yatırım fonu için yükseliş sinyali olarak düşünülür. Aksine, 20 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşerse, bu düşüş sinyali olacaktır. 200 günlük hareketli ortalama önemli bir teknik gösterge olarak kabul edilir; bunun üstünde veya altında kopmalar önemli ticaret sinyalleri olarak kabul edilir. Özellikle uzun vadeli yapısı nedeniyle yatırım fonu teknik analizi için uygundur.

RSI (RSI) : RSI, yatırım fonu aşırı alış ya da satım aşımı olup olmadığını değerlendirmek için son kazançların büyüklüğünü son kayıplarla karşılaştıran bir momentum göstergesi. 70'in üzerinde bir RSI, karşılıklı fonun aşırı satın alındığını ve değerinin yüksek olduğunu ve geri çekilmeye hazır olduğunu önermektedir; 30'un altındaki bir RSI değeri, bir değer yatırımcının satın alma kararını destekleyebilecek bir geri dönüşü tetikleyebilecek aşırı satış durumunu gösterir.

Destek ve Direniş : Bir yatırım fonu belli bir seviyeye indirildiğinde ve ardından geri döndüğünde bir destek seviyesi oluşur. Zamanla, bu seviye karşılıklı fon için güçlü bir destek alanı haline gelir. Tersine, bir direniş alanı, fon belirli bir fiyat düzeyinin üzerine çıkamadığı zaman oluşur. Destek ve direnç testleri dışında, fonun destek veya direnç seviyesine kadar ne kadar sıklıkla elden çıkarsa o kadar da zorlu hale gelir. Uzun vadeli desteğin kesilmesi çok düşüş eğilimindedir ve yatırım fonu için önemli dezavantajlar gösterebilir. Uzun vadeli direncin üstünde bir hareket çok yükseliş eğilimindedir ve önemli ters yönler işaret etmektedir.

Grafik Oluşumları : Teknik analizde kullanılan birçok farklı grafik türü vardır, en yaygın çizgi grafikleri ve çubuk grafikleridir. İleri düzey kullanıcılar grafikleri çizmek ve çizmek için şamdan çizelgelerini tercih edebilir. Yatırım fonunun grafik oluşumları, hisse senetlerine benzer bir şekilde yorumlanabilir. Baş-omuzlar örneği, fon için oldukça düşüş eğilimi taşırken, ters baş-omuzlar modeli yükseliş sinyalleri olarak görülüyor. Tanımlaması kolay ve yüksek derecede güvenilirliğe sahip olan bir grafik deseni, çift veya üçlü üst veya alt kısımdır. Bir çift üst veya üçlü tepe, tipik olarak uzun bir periyottan sonra oluşur ve yakında eğilim tersine çevrilmesini işaret eder; yüksek eğilimli bir yatırım fonu bu oluşumu aşamazsa, daha düşük bir seviyeye gidebilir. Tersine, bir çift veya üçlü taban oluşturan bir fon daha yüksek bir seviyeye taşınmaya hazır olabilir.

Bottom Line

Yatırım fonları, kendilerini teknik analizle kolaylıkla ödünç hale getirmezken, yatırımcılar, karşılıklı fon hareketlerini öngörmek için bazı yaygın teknik göstergeleri faydalı bir şekilde uygulayabilir. Eğilim çizgileri, hareketli ortalamalar, RSI'ler ve grafik oluşumları gibi teknik göstergeler, karşılıklı fon analizinde yaygın olarak kullanılmaktadır; bu sayede, yorumlanması kolay güvenilir sinyaller sunulmaktadır.