Adından da anlaşılacağı gibi taklit yatırım, ünlü yatırımcıların veya yatırım yöneticilerinin yatırım fikirlerini çoğaltma stratejisine atıfta bulunmaktadır. Strateji, yatırımcı, muhtemelen çok daha fazla yatırım cesareti olanların koçanları üzerinde durduğu için, müşterek yatırım olarak da bilinir.

Ancak taklitçi, uygulanabilir bir yatırım stratejisine yatırım mı yapıyor? Başarı hakkında kanıtlar biraz karışık olsa da, mükemmel taklitçi yatırımcı olma şansınızı artırmak için kullanabileceğiniz bazı teknikler var.

Karışık Kanıt - Miller Mime karşı Buffett Bootleg

efsanevi yatırımcı Warren Buffett uzun vadeli başarı yıllar boyunca copycats bir dizi çekti ve Buffett'ın stratejisini kopyalayan yapmıştır çünkü bu olabilir insanlar para. Gerald Martin ve John Puthenpurackal, 2006 için Berkshire Hathaway'in yatırımlarında herkese açık 1976 10. 75 yıllık% ortalama S & P 500 performans sergilemiştir olurdu ifşa edildikten sonra bir ay yatırım varsayımsal portföy ile 2008 çalışmasına göre >

Ama Buffett'in mevcut varlıklarını kontrol etmek için harekete geçmeden önce, uzun bir performans çizgisinin yankılanan bir serseri ile sona erdiği zaman, madalyonun diğer tarafını düşünün. Fon yöneticisi Bill Miller Miller'in fonu 2007 yılında kötü bir yıl geçirdi 2006 1991 den, Legg Mason Değer Vakıf Fonu üst üste 15 yıldır S & P 500'ü yendi onun ardından büyük bir yatırım yöneticilerinin panteonu katıldı -% 7 kaybetme S & P 500'ü ise gelişmiş% 5.

Ancak Miller'ın Bear Stearns ve AIG gibi alevlenmeler üzerine yüklediği 2008, S & P 500 için% 37'lik bir düşüşe kıyasla% 55'e kadar düşen Value Trust için ciddi bir felaketti. Mart 2012'ye yapılan beş yıllık dönemde Value Trust fonu yılda yaklaşık 9 puanlık bir performans göstergesi getirerek S & P 500% 2,0 artarken bile yıllık eksi eksi% 6,9 getiri sağladı. onlar kadar sonra 2006

taklitçi

Taklitçi yatırım, kişinin düşündüğünden daha fazla yaygın olduğu Kopyalama yapmak için devam etseydi genellikle ihtiyatlı ve sedasız yapılır rağmen Miller taklit etmişti Yatırımcılar, kendi kararını rued olurdu yatırım fonları ve hedge fonları gibi kurumsal yatırımcılar. Ancak bir başkasının fikirlerini yatırıma kapılma fikri, perakende yatırımcılar arasında yakalanmış gibi görünüyor. Aslında, Boston merkezli araştırma şirketi Aite Group, o yılın ocak ayında 2012 için en iyi 10 servet yönetimi eğilimi arasında "kopya ticareti" seçti.

En eski taklitçi yatırımcılar, yıldız yöneticilerinin son aylarda yük bindikleri hisse senetlerini keşfetmek için karşılıklı fon şirketlerinden düzenleyici dosyalarını düzenli arar. Günümüzde, gözlükçü gibi web siteleri.com, en iyi yatırımcıların ve yatırım yöneticilerinin holdinglerini izleyip sergileyerek bu zorlu sürece bir alternatif sunuyor.

"Ayna yatırım" eğilimi taklitçi stratejiyi kopyaladı ve bir adım daha ileri götürdü. Covestor gibi hizmetler, bir yatırımcının yatırım hesaplarını aktif olarak diğer yatırımcı veya yatırım uzmanları tarafından yönetilen portföylerle birleştirmesini ve bu yatırımcıların yaptıkları yatırım hareketlerini otomatik olarak yansıtmasını sağlar.

Taklitçi yatırım ve ayna yatırım arasındaki bariz fark, eskiden sadece iyi bilinen ve tanınan yatırım uzmanlarının ticaret fikirlerini çoğaltmaya çalışmasıdır.

Kiminle Kopyalansın?

Taklitçi bir strateji düşünen yatırımcılar, yatırım fikirlerini aşağıdaki kaynaklardan çoğaltmayı düşünmelidir:

Başarılı para yöneticileri

• : 100 milyon doları aşkın varlığa sahip olan tüm kurumsal para yöneticileri, üç ayda bir SEC Form 13F dosyasını kendi yatırım holdingleri. Taklitçi esnaflar için harika bir kaynak belgesi. Alım ve satım müdürleri
• : Taklit yatırımcılar, kısa vadeli tüccar olan yatırım uzmanlarından ziyade alıcı-ve-tutmaya inanan uzun vadeli yöneticilerin fikirlerini almaktan daha iyi hizmet edecektir. Bunun nedeni, gerçek bir ticaret ile raporlaması arasındaki zaman gecikmesinin etkili ticaret replikasyonuna zarar verebileceğidir. Sık sık "En sevdiğim tutma süresi sonsuza dek" sözleriyle aktarılan Buffett gibi biriyle gitmek daha iyi. " Aktivist yatırımcılar
• : Carl Icahn gibi aktivist yatırımcılar, şirketteki katılımları ile ilgili haberler kamuya duyurulduğu anda hisse senetlerinin takdir edilmesine neden olabilir. Aslında Icahn yatırım planlarını Twitter aracılığıyla paylaşıyor ve taklitçi dosyalama için beklemek yerine taklitçi yatırımcıların bu konularda hareket etmesini kolaylaştırıyor. Riskler neler?

Başka herhangi bir strateji gibi taklitçi yatırım da aşağıdaki gibi paya sahiptir:

Başarı garanti edilmez

• : Hiçbir yatırım stratejisi kesinlikle şanslı bir galibidir. Örneğin, taklitçi bir yatırımcı, değer bazlı bir müdürü takip ediyorsa, uzun yıllar boyunca stratejiye bağlı kalmak zorunda kalabilir; çünkü değerli hisse senetleri bazen dönmek için sonsuza kadar sürebilir. Sabrını kaybetmek ve stratejiyi erken vazgeçmek bu davada önemli kayıplara neden olabilir. Stok çoktan
• taşındı: Bir hisse senedi, bir para yöneticisi tarafından satın alındığı (veya elden çıkarıldığı) zaman ile bu haberi kamuya açık hale getirilen zaman arasında önemli derecede hareket etmiş olabilir. Bu, taklitçi yatırımcının hisse senedi risk-ödül profili üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir. Çok fazla taklitçi
• : - Çok fazla yatırımcı - perakende ve kurumsal - en iyi hedge fonlarını ve para yöneticilerini izliyor. Günümüzde bilginin yaygınlaştırılması ve ticaretinin hızı göz önüne alındığında, bir taklitçi ticarete biraz geç olan bir yatırımcı, büyük bir dezavantaja sahiptir, çünkü hisse senedi kısa sürede çok fazla hareket etmiş olabilir. Farklı yatırım ufku / hedefleri
• : Yatırım ufku ve hedefleriniz, para yöneticisininkinden farklı olabilir.Örneğin, kopyaladığınız yönetici uzun süre beklemek üzere olabilir, ancak kısa bir süre çok ufukta olabilir. Veya para yöneticisi, kendi riskinizden daha yüksek bir risk tolerans seviyesine sahip olabilir. Nasıl Yaparsınız?

Bir taklitçi yatırım stratejisi uygularken dikkate alınması gereken bazı öneriler var:

İnanılmaz, başarılı profesyonelleri takip edin

• : Deneyimli ve test edilmiş para yöneticilerine yapışın, çünkü bazen bir stokla karşılaşabilirler Bu muhteşem bir başarı olabilir. Örnek olarak Carl İcahn, Ekim 2013'te Netflix'in (Nasdaq: NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0. 06% Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) 3 milyon hissesini sattı. hisse senedi o yıl üç kat arttı. İlk kez 31 Ekim 2012'de Netflix'in hisselerinin ortalama maliyeti 58 $ oldu. Bir yıl sonra, hisseler% 457'lik bir kazanç için 323 dolar civarında satıldı. Böyle zamanında bir yatırımın kopyalanması, herhangi bir yatırımcının portföyü için getiriyi artırabilir. Egzersiz sabrı
• : Bir hisse senedini kovalamak asla iyi bir fikir değildir. Bir hisse senedi, yatırım yapan ağır bir pozisyondaki pozisyon aldığına dair haberlere ulaştıysa, en iyi seyir, satın alma menzilinizde olmasını beklemek olabilir. Yoksa, başka bir şeye geçin. Birikim arayın
• : Zor zamanlar yaşayan büyük sermaye stokları, hasta yatırımcıları için büyük bir fırsat olabilir. Para yöneticilerinin önemli pozisyonlar toplamaya başladığı bu tür hisse senetleri arayın, çünkü orta vadeye yakın bir döneme ilişkin güvenlerini gösteriyor. Farklı sektörlerde yatırım uzmanlarını takip edin
• : Tüm yumurtalarınızı yalnızca bir veya iki sektördeki yatırım uzmanlarına odaklanarak tek bir sepete koymayın. Belli bir sektördeki pek çok üst düzey yönetici ve yatırımcı, işletmelerinde önemli bir örtüşme derecesine sahiptir. Farklı sektörlerdeki yetkililerin yatırım fikirlerini çoğaltarak taklitçilik stratejinizi çeşitlendirin. Kendi karar verme şeklinizi yerine getirin
• : En iyi para yöneticilerinden kopyalanan esnafın kendi durum tespiti sorumluluğunu ortadan kaldırdığını düşünmeyin. Ele geçirdiğiniz taklitçi hisse senedinin, edinmeden önce yatırım hedeflerinize ve risk toleransınıza uygun olduğundan emin olun. Sonuç

Taklitçinin yatırımının riskleri, başarılı yatırımcıları izlemek, sabırlı çalışmak, birikmek aramak, farklı sektörlerle çeşitlendirmek ve kendi durum incelemenizi yapmak gibi sağduyu önlemleri bir (yakınında) mükemmel taklitçi ve yatırım başarı şansınızı artırabilirsiniz.