Yıllık portföy dengeleme planı nedir ve neden ihtiyaç duyarsınız? İlk önce bir portföy oluşturduğunuzda, varlıklar, yatırım hedeflerinize, risk toleransınıza ve zaman alanınıza göre dengeli bir şekilde tahsis edilir. Bununla birlikte, "ağırlıklandırma" olarak bilinen bu bakiye, muhtemelen her bir segmentin performansına bağlı olarak zaman içinde değişecektir. Bir segment diğerlerinden daha hızlı bir oranda büyürse, o zaman portföyünüz o bölgede aşırı kilolu olur ve artık hedeflerinize uymayabilir.

Bu, portföyün yeniden dengelenmesiyle engellenebilir ve bu da orijinal ağırlıklandırmanın zaman içinde korunmasını sağlar. Yıllık finansal planınızı yaptığınızda, önemli bir adım portföyünüzü kendiniz veya finansal danışmanınızla incelemek ve önümüzdeki yıla doğru dengelenmesi gereken şeyleri görmektir. Gördüğümüz gibi, değişken bir piyasada daha sık dengelenmeniz gerekebilir. (Daha fazla bilgi için, Portföyünüzün İzinde Kalması 'na bakın.)

Yıllık Portföy Yeniden Değerlendirme Planının İşleyişi

En basit haliyle, yeniden dengeleme stratejisi portföyün orijinal varlık tahsisini, diğerlerinden daha hızlı büyüyen herhangi bir bölümün bir bölümünü satarak koruyacaktır. ve portföyün diğer kısımlarının ek kısımlarını almak için gelirleri kullanarak. Örneğin,% 50 hisse,% 40 tahvil ve% 10 nakitten oluşan bir portföy oluşturduğunuzu varsayalım. Hisse senetleri yılda% 10 oranında ve tahviller% 5 oranında büyüyorsa, hisse senetleri portföyün% 50'sinden fazlasını oluşturacaktır. Yeniden dengelenen bir strateji, hisse senedi portföyündeki aşırı büyümenin satılmasını ve gelirlerin tahvil ve nakit bölümlerine yönlendirilmesini belirleyerek orijinal varlık oranının korunmasını sağlar. Bu aynı zamanda, daha yüksek performanslı segmentleri yüksek fiyatlarla satmanın avantajlarını ve daha düşük fiyatlarla diğerlerini satın alma avantajını sağlar; bu, zaman içindeki genel getirinizi artırır.

Yeniden dengeleme, piyasalarda dalgalanma olduğunda en etkili olabilir; çünkü portföyün büyük kazananlara nakit olmasına ve düşük fiyatlı holdinglerin indirime tabi tutulmasına yardımcı olabilir. Bazı yeniden dengeleme stratejileri diğerlerinden daha sıkı: Portföyün bir sektörde% 5 aşırı ağırlıklandırılması durumunda bir yeniden dengeleyebilirken, bir başkası% 10'a kadar aşırı ağırlıklandırma yapabilir.

Maliyetleri Düşünme

Yeniden dengeleme, piyasa koşullarından bağımsız olarak, her çeyrek veya altı ay gibi daha sık aralıklarla yapılabilir. Bununla birlikte, portföyün ne kadar sıklıkla dengelenirse, komisyonlar veya işlem maliyetleri o kadar yüksek olacaktır. Ayrıca, bazı yatırım saklama birimleri, bir fon veya varlık sınıfından diğerine yılda belirli bir sayıda para kaydırmayı sınırlayabilir.

Ücreti düşürebilmenin bir yolu, yakın zamanda ortaya çıkmış yeni robo-danışmanlardan birisini kullanmaktır. Bu otomatik hizmetler portföy dengelemesi gibi temel para yönetimi işlerini bir insan danışmanının maliyetinin bir kısmında gerçekleştirir. Tüketiciler için birkaç tane mevcut ve varlık tabanı hızla büyüyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Robo-Danışmanlar Gerçekten En İyi İlgi Alanınızda Çalışıyor mu? )

Pek çok çalışma, periyodik olarak yeniden dengelenmiş portföylerin, yalnız bırakılan portföylerden daha iyi performans gösterdiğini ortaya koymuştur. Forbes dergisi kısa bir süre önce 25 yıl boyunca hisse senetlerinde% 60 ve tahvillerde% 40 yatırım yapmış iki 10 bin portföyün karşılaştırmasını yayınladı. Yeniden dengelenenler 97.000 dolara, diğeri ise yalnızca 89.000 dolara çıktı.

Bottom Line

Portföy yeniden dengeleme, orijinal varlık tahsisini korumak ve risk miktarını azaltmak için size yardımcı olabilir. Ayrıca portföyünüzün zaman içindeki getirisini de daha düşük volatilite ile artırabilir. Birçok para-yönetimi hizmetleri, yatırım fonu şirketleri ve değişken halk sağlayıcıları bu hizmeti bazen ücretsiz olarak sunuyor. Yeniden dengelemenin portföyünüze nasıl yardımcı olabileceği hakkında daha fazla bilgi için finansal danışmanınıza danışın.