Tarihsel olarak düşük faiz oranları yükselmeden önce sadece bir zaman meselesi. Endüstri uzmanları, bunun bu yıl bir aradan sonra hızlanma eğiliminde olmasına rağmen, tam da ne zaman yükseleceğini ve ne kadar yükseleceğini önceden tahmin etmek zor. Bu nedenle, bilinçli tahvil yatırımcıları, yükselen oranlara karşı korunmak için stratejilerin bir cephanesini hazırlamalıdır. Strateji geliştirme ve uygulamanın düzgün bir şekilde uygulanabilmesi zaman aldığından hazırlık önemlidir.

Düzeltme Süresi

Yapılacaklar listesine giren yatırımcılar, uzun vadeli tahvil riskini azaltmakla birlikte, oran artışlarına karşı daha az hassas olan kısa ve orta vadeli tahvillerde pozisyonlarını güçlendirmelidirler daha uzun vadeli periyotlarda yükselen oranlara kilitlenen daha uzun vadeli tahviller. Ancak, kısa vadeli tahvillerin uzun vadeli tahvillerden daha az kazanç sağladığı için, kısa vadeli düşük getirili tahvil modeli ile çelişen bir takas etkisine sahiptir. Bu konudaki bir çözüm, kısa vadeli tahvilleri banka kredileri gibi değişken faizli borçlar ve ayarlanabilir faiz oranı yükselen faiz oranlarına karşı diğer sabit kredilere göre daha az hassas olan Hazine Enflasyona Dirençli Kıymetler (TIPS) de dahil olmak üzere diğer araçlarla eşleştirmektir -alt aletleri.

İPUÇ, enflasyona kıyasla ABD Tüketici Fiyatları Endeksi'nde meydana gelen değişiklikleri yansıtacak şekilde yılda iki kez ayarlanmaktadır. Fiyat seviyeleri yükselirse, TIPS'deki kupon ödemeleri benzer şekilde tepki verir. Değişken faizli krediler için bu araçlar, kuponları bir referans faiz oranının üstünde bir yüzer dalgalanan daha riskli banka kredilerine yatırım yapmaktadır. Böylece, oranlar değiştikçe periyodik aralıklarla ayarlanırlar.

Bazı en iyi İPUÇ ETF'leri arasında, Schwab ABD İpuçları ETF (NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb ABD TIPS55.46 + 0% 20 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 < , ), , SPDR Barclays İpuçları (NYSE Arca: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56.63 + 0% 21% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), iShares TIPS Bond ETF (NYSE Arca: TIP TIPiSh İPUÇLARI Bd114 14 + 0.% 17 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) ve PIMCO 1-5 Yıl ABD İpuçları Endeksi ETF (NYSE Arca: STPZ STPZPIMCO ETF52 33 +% 15. Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.6999).

Benzer şekilde, üç büyük değişken faizli borç ETF'si

iShares Yüzdürme Oranı Fonu Fonu (NYSE Arca: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50.90 ± 0,02% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ), SPDR Barclays Sermaye Yatırım Sınıfı Değişken Faiz Oranı ETF (NYSE Arca: FLRN FLRNSPDR Blmbrg Brc30 74 + 0 05% > Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ve Market Vektörleri Yatırım Sınıfı Değişken Faizli ETF (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vt. 25 250,00% Highstock 4 ile oluşturulmuştur 2. 6 ). Kısa vadeli tahvillerin daha düşük getirileri, daha büyük U.'yı tetiklemenin yardımcı etkisine sahipti.S. Avrupa çevre birimleri tahvillerine yatırım ilgisi. Bu daha yüksek gelir getiren devlet tahvilleri, gelişmekte olan ülkelerdeki ekonomik belirsizlikten sığınma imkânı sunmaktadır. Ve Avrupa Merkez Bankası'ndan gelecek potansiyel teşvik programları, bu menkul kıymetlere olan talebi daha da artırıyor. Daha Fazla Risk Alma

Sinirli yatırımcılar, yatırım gelirleri veya yatırım dışı derecelerden oluşan şirket borçlarını dikkate alarak sabit getirili yatırımları ile risk grubunu açmayı seçebilirler. Yine de, sektörleri ve ihraççıları çeşitlendirerek daha fazla kredi riski ve dalgalanmaya karşı koruyun. Geleneksel tahvillerin yanı sıra, bilinçli yatırımcılar, temettü üreten hisse senetlerine, tercih edilen hisse senetlerine, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ve konvertibl tahvillere bakmalıdır.

Merdivene Tırmanmak

Her şeyden önce, denenmiş ve gerçek "bağ merdiveni" yöntemi danışmanlar ve finansal planlamacılar tarafından en çok önerilen strateji. Boncuk merdivenleri, her birinin olgunluğuna belirli aralıklarla (üç ay, altı ay, 12 ay vb.) Ulaşan tahvillerin ardalanmasıdır. Faiz oranları yükseldiğinde, her bir bono itfa edilir ve daha yeni, daha yüksek faizli tahvillere yeniden yatırılır. Aynı prosedür CD merdivenleri ile aynı şekilde kullanılır. İki aydan başlayarak her 60 günde olgunlaşan dört ayrı 100.000 $ CD satın almak için 500.000 USD para piyasası hesabına% 1 faiz getiren bir yatırımcı 400.000 USD kazıyormuş. Bu senaryoya göre, yatırımcı, olgunlaşan CD'yi, likidite / nakit akış gereksinimlerine uygun olarak, aynı vadede bir başka CD'ye ya da farklı vadelerde birine yeniden yatırır.

Diğer Fırsatlar

Hisse senedi yatırımcıları, kurnaz sabit gelirli yatırımlar, hızlanma oranlarını kullanmak için en geleneksel yöntem olmakla birlikte, ham tüketim mallarının nihai tüketicilerini hedefleyerek para kazanabilirler. Oranlar yükseldiğinde hammadde maliyetleri istikrarlı veya düşüş eğilimi gösterdiğinden, günlük operasyonlarında veya bitmiş malların bileşenleri olarak kullanan şirketler genellikle kar marjlarında buna benzer büyümenin tadını çıkarırlar. Sığır ve tavukçu üreticileri de artan faiz oranları arasında kazanmak için bekliyorlar, çünkü daha yüksek tüketici harcamaları ve maliyetleri düşürme sonucunda talep artışı görme ihtimalleri yüksek. Gayrimenkul stoku da bu iklimde iyi bir performans sergiliyor; bu sayede en azından daha pahalı ipotek bariyeri hakim oluncaya kadar ev inşaatı ve inşaat şirketlerine cazip oyunlar kazandırıyor.

Forex yatırımcıları ABD doları karşısında değer kazanmayı düşünmelidir. Faiz oranları yükselmeye başladığında ve yabancı sermayenin dolar cinsinden aletleri, örneğin notlar, tahviller ve Hazine bonoları gibi yönlendirilmesi üzerine Amerikan doları, diğer para birimlerine karşı hız kazanıyor.

Refinansman Penceresi

Sıvı sabit getirili bir stratejiyi korumak iyi mali anlamda olsa da, ev sahipleri ipotekleri cari oranlarda yeniden finanse etmekle aynı derecede akıllıca. Bağış merdivende sağlıklı bir ürün elde etmek için% 5 ipotek temin etmek kazanç için bir biletdir. Otomobil kredileri ve diğer uzun vadeli borçlarda düşük oranları çimento yaparken de ihtiyatlı.

Genel olarak konuşursak, tırmanma oranları, muhafazakar araçların daha yüksek oranları ödemeye başladığı anlamına gelir. Önemsiz tahvillerin ve diğer yüksek verimli ürünlerin fiyatı, hükümet veya belediye konularının fiyatından daha belirgin bir şekilde düşer; dolayısıyla, yüksek getirili araçlar riski, daha düşük riskli alternatiflere kıyasla, daha üstün verim riskinden daha ağır olabilir.

Alt satır

Düşük faiz oranlarının ne zaman dibe ineceğini ve yükselişe başlayacağını bilmek zor bir çağrıdır. Ancak, faiz oranı hareketlerine hazırlanmak için başarısız olanlar önemli kar potansiyelini atlayacak ve nakit varlıklarının göreceli değerini kaybedeceğini görüyor olacak. En iyi strateji, enflasyonla mücadele stratejilerinin bir kombinasyonu olmalıdır.