Yatırım dünyasında uğraşmanız gereken birçok risk türü vardır. Bireysel emeklilik hesabı (IRA) içinde hisse senedi, tahvil, mevduat sertifikası (CD) veya Hazine menkul kıymeti tutarsanız, piyasa riski, enflasyonist risk, siyasi risk, döviz kuru riski ve diğer belirsizlik unsurlarına tabi olabilirsiniz. Faiz oranı riski ve yeniden yatırım oranı riski, birçok IRA sahipinin yüz yüze kaldığı iki önemli risktir çünkü paralarıyla az risk almak isteyen muhafazakar yatırımcılar, CD'lere, Hazine bonolarına ve diğer garantili yatırımcılara asıl. Bu kategorideki yatırımcılar, yuva yumurtalarını korumak için ne yapacaklarını bilmeli ve oranlar yükselmeye başladığında getirilerini en üst düzeye çıkarmalıdır.

Faiz Oranları Nasıl Çalışır

Faiz oranları, çeyrekte bir kez toplanan Federal Reserve Bank tarafından belirlenir. Bu toplantıda Fed, oranları yükseltip azaltmayacak veya değiştirecek mi, yoksa değişmeyecek mi karar vereceğini ilan edecek. Hisse senedi ve tahvil piyasaları bu duyurulara her zaman öngörülebilir bir şekilde tepki vermektedir. Fed, faiz oranlarını yükselttiğinde, hisse senedi piyasası, açıklanış gününde işlem bitimine kadar hızla düşecek; tahvil fiyatları düşecek. İkincisi, tahvil fiyatları ve faiz oranları ters ilişkili olduğu için gerçekleşir; faiz oranları yükseldiğinde, ikincil piyasada tahvil fiyatları düşecek ve tersi olacaktır. Faiz oranları düşük olduğunda, piyasalarda borçlanma daha ucuz olduğu için piyasalar daha iyi performans gösterir. Bu, ekonomik genişlemeye yardımcı olur ve hisse senedi fiyatlarını yükseltmeye yardımcı olur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Piyasalar Faiz Oranı Artışına Hazır mı? )

Oranlar yükseldiğinde ne olur?

Faiz oranları, başka bir önemli ekonomik oranla da ayrılmaz bir şekilde ilişkilidir. Enflasyon oranı, malların ve hizmetlerin fiyat artışını ölçer. Her ne kadar bu iki oran birbiriyle tam olarak hareket etmese de, genellikle birbirlerini takip edip makul derecede yakın kalırlar. Dolayısıyla, faiz oranları yükselmeye başladığında enflasyon genellikle geride değildir. 1980'lerde geri döndüğümüz gibi yüksek faiz oranlarına gökyüzü yüksek fiyatlarla eşlik ettik. Bu, IRA'nızdan gelir elde etmeniz durumunda, oranlar yükseldiğinde aylık ödemenizin satın alma gücü nihai olarak azalacaktır, çünkü enflasyon da sızmaya başlar. (Daha fazla bilgi için bkz. Faiz Oranları, Borsa Üzerindeki Etkileri .)

IRAs'ı Nasıl Koruyacaksınız?

Neyse ki, yükselen oranlı bir çevre için IRA portföyünüzü hazırlamak için atabileceğiniz birkaç adım vardır. Tahvil ya da CD'ye yatırım yapmak isterseniz, artık merdivenli vadelere sahip bir portföy oluşturmanın zamanı geldi. Bu şekilde, periyodik olarak daha yüksek oranları ödeyen yeni tekliflerde yeniden yatırılabilecek para olgunlaştıracaksınız.Tahvil bonolarını seviyorsanız, bu noktada kısa vadeli borçlanma araçlarına yatırım yapanlara yapışın, çünkü uzun vadeli tahvil fonları sadece birkaç yılda olgunlaşan yatırımlara kıyasla faiz oranının yükselmesinden daha zorlanacaktır. Bunun için aklınızda tutmanız gereken genel bir kural, 10 yıllık bir vadeye sahip bir tahvilin, faiz oranlarının yükselmesinin her bir yüzdesi için ikincil piyasada muhtemelen% 10'luk bir değer düşeceğidir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Ladderleme ile Bond İadelerini Arttırın.)

Elbette, bireysel tahvil veya CD'ye sahipseniz, şu anda sahip olduğunuz her bir bağ bir araya gelene kadar IRA'sında tutulabilir, böylece yeniden yatırım yapmadan önce tam par değerini alırsınız. Fonun hisse fiyatı, elde ettiğiniz getiriyi belirleyen şeyin bir parçası olduğundan ve oranın ne olursa olsun oranlar yükseldiğinde düşüleceği için, bono fonları bu korumayı sunmaz. Bono fonları, elindeki varlıkların tamamını vade tarihine kadar her zaman tutamamaktadır, zira satılmak durumunda hissedarlar tarafından yapılan itfa taleplerini karşılamak için likiditeye ihtiyaç duyulabilir. Bu gerçekleşirse, tahvil fonları bazı holdingleri olgunlaşmadan önce tasfiye etmek zorunda kalabilir ve ikincil piyasadaki kayıpları emer.

Özellikle son boğa piyasasının bir sonucu olarak onlardan bir miktar kazanç elde ettiyseniz, öz sermaye tarafında, bu hisse senedi değerlerini geri yüklemek için iyi bir zaman olabilir. Hisse senetleri, faiz oranları yükselmeye başladığında geri çekilme eğilimi gösteriyor; bu nedenle şimdi karı kilitlemek ve fiyatların düşmesi için beklemek için beklemek gerekebilir. Onlar yaptıklarında, geri satın alabilir ve bazı pazarlıkları alabilirsin. (Daha fazla bilgi için, bkz. Artan Faiz Oranları: Kiminle, Kimi acıyor? Alt satır

Artan faiz oranlarının IRA'daki yatırım kayıplarına dönüşmesi gerekmez. Oranların nereden gittiğine dair hiçbir kontrole sahip olmamış olsanız da, yatırım faaliyetleriniz üzerindeki etkisini ve pazarları nasıl etkilediğini anlayarak bu kilit hareketten yararlanabilirsiniz. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Artan Faiz Oranları için Nasıl Hazırlanır.)