İkili seçenekler, hafif nüanslar içeren klasik seçeneklere benzer ancak seçenek fiyatlaması için kullanılan bileşenler aynıdır; temel pazar, grev (K), oynaklık ve zaman. Bu bileşenlerin hepsi önemlidir ve fiyatlamaya etkileri olmasına rağmen, ikili seçenekler kullanarak ticaret oynaklığı olan kısa vadeli fırsatlara odaklanacağız.

İkili bir seçeneğin fiyatlandırılması, aslında belirli bir zamanda belirli bir sonuç doğuracağı piyasanın fikir birliğidir. Örneğin, ertesi gün saat 02: 00'de S & P 500'ün 1650'nin üstünde olması olabilir.

Eğer ikili grev gerçek altta olan piyasa fiyatının ya da civarındaysa, bu durumda E-mini S & P 500 vadeli işlem sözleşmesi ise, ikili fiyatlandırma yaklaşık 50 olacaktır. Vade sonundaki ikili değerdedir Sözleşme başına 100 dolar, bu senaryoya göre ikili taraf (alıcı veya satıcı) hemen bir avantaja sahiptir, bu yüzden sözleşme bedelinin yarısı civarında fiyatlandırılır.

Oynaklık

İki tür değişkenlik vardır, bunlar tarihsel ve ima edilmiştir. Geçmiş, basitçe belirli bir zaman aralığında geçmişte varlığın fiyatının nasıl değiştiğidir. Olumsuz oynaklık, piyasanın şu anda varlığın gelecekte nasıl performans göstermesini istediği şeklindedir.

Tarihsel oynaklığın, ortalamaya dönme yönünde güçlü bir eğilimi var. Dolayısıyla ihtiyatlı bir tüccar, tarihsel oynaklığın ne olduğunu ve ima edilen oynaklığın hareketlerin ne olacağını önceden bildiğini hep fark ediyor.

Satış Volatilitesi / Aralığı Ticareti

Altta yatan pazarda durgunluk ve / veya belirli bir aralıkta kalacağınıza inanıyorsanız, ikili dosyaları kullanmak anlayışınızdan yararlanmak için yararlı olabilir. Düşüneceğiniz ikili grevler ITM ikili dosyalarıdır; bu, ilk maliyetiniz maksimum 100 TL'lik son ödeme ödemesinin daha büyük bir kısmıdır. (Hemen avantaj için ödeme yapıyorsunuz)

Bu stratejiyi kullanarak, para birimindeki (ITM) ikili grevi satın alabilir veya satabilir ya da her iki ayağın ITM olacağı kombo ticaret yapabilirsiniz.

Şimdi bir örnek inceleyelim; Altında yatan piyasa 1301'de şu an işlem gören Altın ikilisine sahibiz. 10. Altın pazarının, ikili sözleşmenin bitiminden önceki 1 ½ saat önce hafifçe kayacağı durgunluk içinde kalacağına inanıyoruz. Seçim yapmak için Nadex'te listelenen birçok grev seçeneği var, ancak 1300. 0 ve 1303. 0 grev üzerinde yoğunlaşıyoruz. Grevler daha geniş bir genişlikle grev seçersek daha iyi bir dönüş olacak. Bu stratejiyi kullanarak, daha geniş grev genişliği, son kullanımda olumlu bir sonuç olasılığını artırır, ancak başlangıç ​​maliyetini de arttırır, böylece daha dar bir aralıkla karşılaştırıldığında ROI'yi azaltır.

İkili, daha düşük grevle ve daha yüksek grev ile ikili satarak alttaki pazarın bu aralıkta kalmasını bekliyoruz.

Bileşik Volatilite Ticareti

1 Alış - Altın (Haziran)> 1300. 0 75

Başlangıç ​​Maliyeti: 75 $ / kontrat

Altta 1300.O üzerinde bir gol var ise o zaman net kar 25 dolar / sözleşme olur

1 Satış - Altın (Haziran)> 1303. 0'da 26. 5

Başlangıç ​​ücreti: 73 dolar. 50 / sözleşme (100 - 26.5 ticaret fiyatı)

Altta 1303.0 grev veya daha düşük bir seviyede bitmesi halinde net kar 26 $ olur. 50 / sözleşme

Birleşik maliyet = 75 + 73 $. 50 = 148 dolar. 50

Sona erme Senaryoları:

Altın, 1303'ün Üzerinde Sürer. 0

Altın (Jun)> 1300. 0, 100 $ / kontrat

Gold (Jun)> 1303 değerindedir. 0, 0 / sözleşme tutarındadır 0 Gold (Jun)> 1300. 0, 0 $ / kontrat

Gold (Jun)> 1303'e değmektedir. 0, 100 $ / sözleşme

tutarındadır. Net 0,999 Altın (Jun)> 1300. 0 100 $ / kontrat

Altın (Haziran)> 1303. 0 değerindedir 100 $ / sözleşme > Sona eren net kâr $ 51. 50

* Yukarıdaki örnekler döviz kurlarını içermez

Potansiyel olarak piyasanın yatay kalması ve iki grev arasında bitmesi halinde, bir çift ödeme yaparsınız, ancak bir ikili ayak, para birimi bitiminde sona erecektir. Fikir, ikili dosyanız zaten para içindir, böylece ikili dosyanın olabildiğince çabuk sürmesini bekleyebilirsiniz; Aslında ikili dosyalarla ITM seçenekleri için zaman çürümesi işe yarar.

Alış Oynaklık Oynatma

Altta yatan piyasanın oynak olacağını ve tahmin edilen algılanan risk nedeniyle ticaretten belki de temkinli olacağını düşünüyorsanız, ikili dosyaları kullanmak anlayışınızdan yararlanmak için yararlı bir araç olabilir. Düşündüğünüz ikili grevler, OTM ikili dosyalarıdır; bu, ilk maliyetiniz maksimum 100 TL'lik son ödeme ödemesinin çok daha küçük bir bölümüdür. (Daha düşük giriş maliyetini yansıtan bir dezavantaja sahip bir ticarete giriyorsunuz)

Bu stratejiyi kullanarak, paradan (OTM) dışarıda olan ikili grevi doğrudan (yönlü ticaret) satın alabilir veya satabilirsiniz. Her iki bacağın OTM olacağı kombo ticaret.

Aşağıda yatan piyasa şu anda 102 ile işlem gören USD / JPY ikilisine sahip olduğumuz bir örneğe bakalım. 24 saat 8 1/2 saat içinde sona eriyor. Dolar / yen piyasası uzunca bir süredir dar ticaret aralığı içinde ve teknik analizimizden dolayı, dolar / Yen'de büyük bir hareket bekliyoruz. Aslında büyük bir hamleyin yaklaştığına inanıyorsunuz, ancak parmağınızı yöneltemiyorsunuz.

Bu pazar senaryosundan faydalanmak için kullanabileceğiniz bir strateji, yüksek ikili grevler satın almak ve ikili dosyaların düşük grevlerini satmaktır. Ucuz giriş maliyeti ile pozisyon alıyor olursunuz, ancak beklenen temel piyasa hareketinin daha büyük yüzdeli bir ödeme yapması durumunda fayda sağlarsınız.

Nadex'te yine seçim için birçok grev seçeneği var, ancak biz

102'ye odaklanıyoruz. 60

ve

102.00

grevleri aşağıda belirtilmiştir.

Combo Alış Satışları Oynaklık Oynatma

1'den - USD / JPY'ye> 102. 60'dan 7'de satın alın. 50 İlk fiyat: 7 $. 50 / sözleşme Altta yatan miktar 102.60 grevin üzerine çıkarsa net kar 92 $ olur. 50 / sözleşme 1 - USD / JPY> 102.00, 83. 50 İlk fiyat: 16 $. 50 / sözleşme (100 - 83. 50 ticaret fiyatı)

Eğer altta yatan bitişler 102.00 grev veya altında gerçekleşirse, net kar 83 $ olur. 50 / sözleşme

Birleşik maliyet = 7 $. 50 + 16 $. 50 = 24 dolar. 00

Sona erme Senaryoları:

USD / JPY, 102'nin üstünde geçer. 60

USD / JPY> 102.60, 100 $ / kontrat

USD / JPY> 102.00'ın değeri 0 dolar / kontrat > Sona eren net kâr 76 $. 00

USD / JPY 102.00'ın altında geçer 102.00'ın değeri 0 $ / kontrat

USD / JPY> 102.00'dır 100 $ / sözleşme

Sona eren net kar 76 ABD Doları . 00

USD / JPY 102.00 - 102.60

USD / JPY> 102.60 arasında, 0 dolar / kontrat

USD / JPY> 102.00'ın değeri 0 dolar / kontrat

değerindedir Net Vade sonundaki zarar

Futures, opsiyon ve takas işlemleri, riski içerir ve tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir.