iShares Nasdaq Biyoteknoloji ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313, 37-0,% 70 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) 2001 yılında başlatıldı Nasdaq borsasında yer alan biyoteknoloji ve ilaç firmalarının hisse senetlerini içeren Nasdaq Biyoteknoloji Endeksinin performansını izlemek. Kuruluşundan bu yana, fon yıllık ortalama getiriyi% 9.65 olarak göstermiştir. Bu borsa yatırım fonu (ETF) Nasdaq'da işlem gören ve 200 milyon doları aşan piyasa değeri olan 150 biyoteknoloji şirketini elinde bulunduruyor.

Biyoteknoloji sektörü, sermaye değer kazanımı ve temettü dağıtımı da dahil olmak üzere beş yıllık en çok% 34.5 getiriyi gösterdi. Bununla birlikte, tıbbi araştırmayı çevreleyen çok sayıda belirsizlik var ve bu sektörde yüksek başarısızlık oranı olduğu için, böyle yüksek geri dönüşler büyük bir risk getiriyor.

Dünyadaki nüfusun yaşlanması ve yeni ve tedavisi zor hastalıkların ortaya çıkması nedeniyle, yeni ilaçlara ve yenilikçi tedavilere olan talebin artmaya devam etmesi bekleniyor. IShares Nasdaq Biyoteknoloji ETF, biyoteknoloji şirketlerinin ürettiği anormal getirilerden yararlanmak için oluşturuldu.

Fon, alttaki endekse benzer bir yatırım profiline sahip olmak için temsili bir örnekleme endeksleme stratejisi kullanmaktadır. IBB, 9 doların en az% 90'ına yatırım yapıyor. Nasdaq Biyoteknoloji Endeksine benzer poz elde etmek için hisse senetleri ve mevduat makbuzlarında 6 milyar varlık. Temmuz 2015 itibarıyla fon, ABD stoklarındaki fonlarının% 97'sini ABD hisse senetlerine yatırdı ve sahip olduğu varlıkların% 62'sini büyük pazar kapağı biyoteknoloji şirketlerine,% 17'sini orta-kaplı şirketlere,% 19'u da küçük ve mikro ölçekli şirketlere tahsis etti. kapak firmaları.

iShares Nasdaq Biyoteknoloji ETF tarafından düzenlenen ilk beş şirket Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) ve Regeneron Pharmaceuticals (REGN) 'dir. Toplam olarak, ilk beş holding, fon portföyünün yaklaşık% 40'ını oluşturmaktadır. IBB ayrıca, Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) ve Intercept Pharmaceuticals (ICPT) gibi daha az bilinen ve çok riskli biyoteknoloji şirketlerine yatırım yaparak bu fon için en büyük kazanç sağladı.

Özellikler

IBB, BlackRock Fonu Danışmanları tarafından yönetilmekte ve altta yatan endeksin performansını taklit etmek isteyen pasif bir yatırım stratejisini izlemektedir. Fon pozisyonlarını piyasa salınımlarından yararlanmak için değiştirmiyor. Bu nedenle, ETF'nin% 33'lük ciro oranı, benzer bir sınıftaki ETF'lere kıyasla nispeten düşük olup,% 0,48'lik bir harcama oranı ile sonuçlanmaktadır.
IBB, New York Borsasında diğer hisse senetleri gibi satın alınabilir ve bazı broker'lar, IBB'yi komisyonsuz olarak sunmaktadır.

Uygunluk ve Öneriler

iShares'e Yatırım Nasdaq Biyoteknoloji ETF, biyoteknoloji sektörüne yatırım yapma riski ile birlikte gelir. Biyoteknoloji şirketleri, piyasada mali açıdan uygun bulunmayacağını kanıtlayamayan kapsamlı araştırma ve geliştirme yürütüyorlar. İlaç amaçlanan pazara vardığı zamana kadar, artık etkili veya kategorisindeki en iyi sayılmayabilir. Yatırımcılar, bu ETF'yi satın almadan önce biyoteknoloji sektöründeki mevcut ve beklenen eğilimleri bilmesi gerekir.

ETF, varlıklarının yaklaşık% 20'sini, kilometre taşlarına ulaşmada ve fikri mülkiyet haklarının kaybolması nedeniyle düzenleyici engellerin aşılmasından dolayı ürünlerini ticarileştirmede yüksek başarısızlık eğiliminde olan küçük ölçekli şirketlere yatırım yapmaktadır. projelerini finanse etmek için yeterli kaynakları yükseltmek. Fon, sahip olduğu varlıkların beşte birini yüksek riskli / yüksek ödüllü öneri ile bu küçük şirketlere tahsis ettiğinden, küçük biyoteknoloji şirketlerinden gelen potansiyel dezavantajdan nispeten çeşitlenmiş olarak düşünülebilir.

IBB, MSCI ACWI (USD) Endeksine göre beş yıllık R-kare oranı 0,28 ve beta 0,79'dur. Fon, aynı zamanda, 25.04 alfa oluşturarak MSCI ACWI (ABD doları) endeksine kıyasla daha iyi bir getiri gösterdi. Ancak, fonun standart sapma olan 13'e kıyasla% 17.3 beş yıllık standart sapması vardı.% 6. MSCI ACWI (USD) endeksi için.

Modern portföy teorisi perspektifinden bakıldığında, bu ETF, ilgili riskleri düşündükten sonra bir büyüme stratejisi izlemek için en uygun seçenektir. IBB, ABD biyoteknoloji şirketlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılar için önemli derecede aşağı yönlü risklerle gelen olumlu beklentileri olanlara en uygundur. IBB, tek stok riskine karşı çeşitlilikle sektörüne maruz kalmanın düşük maliyetli bir yolunu temsil eder ve biyoteknoloji sektöründe mümkün olduğunca çok çeşitlilik kazanmak isteyen yatırımcılar için en uygun seçenektir.