Bu iyi bir soru ve cevap iki bölümden oluşuyor. Önce, atıfta bulunduğunuz stratejinin temelini oluşturan konsepte değinelim ve sonra bu stratejinin geçerliliğini tartışalım.
Daha önce hissettirdiklerinizden daha düşük bir fiyata daha fazla hisse satın almak, bir şirketin hisselerini satın aldığınız ortalama fiyatı aşağıya veya ortalama düşürme olarak bilinir. Örneğin, hisse başına 20 $ 'lık TSJ Sports Conglomerate' in 100 hissesini aldınız. Hisse senedi 10 dolara düştü ve başka 100 hisse satın aldıysanız, hisse başına ortalama fiyat 15 $ olacaktı. Esasen, hisse senedi sahibi olduğunuz fiyatı 5 $ düşürecek olursunuz.
Bununla birlikte, ortalama satın alma fiyatınız düşmüş olsanız bile, orijinal hisse senetinizde eşit bir kayıp yaşıyordunuz - 100 hisse için 10 dolarlık bir azalma, 1, 000 dolarlık bir toplam zarara neden oldu Ortalama fiyata daha fazla hisse satın alarak bu gerçeği değiştiremezsiniz, bu nedenle, ortalamanızı kaybınızı sihirli bir şekilde azaltmanın bir aracı olarak yanlış yorumlamayın.
Hüner, ortalamanın ne zaman uygulanacağını bilmektir. Ancak zor ve hızlı kurallar yoktur. Temelde, sahip olduğunuz şirketi yeniden değerlendirmeniz ve fiyat düşüş nedenlerini belirlemeniz gerekir. Piyasanın bir şeye aşırı tepki verdiğinden hisse senedi düştüğünü düşünüyorsanız, daha fazla hisse satın almanız iyi bir şey olabilir. Aynı şekilde, şirkette köklü bir değişiklik olmadığı düşünülürse, daha düşük bir hisse fiyatı, pazarlık yaparak daha fazla hisse senedi satın almak için harika bir fırsat olabilir.
Hisse senetleri az önce duran herhangi bir şirketin hisselerini satın almanın tavsiye edilmez olduğunu bilmek önemlidir. Ortalama olsanız bile, yine de düşüşüne devam edecek olan sıkıntılı bir şirket satın alıyor olabilirsiniz. Bazen şirketinizin hisse senedi düştüğünde yapılması gereken en iyi şey, sahip olduğunuz hisseleri boşaltmak ve kayıplarınızı azaltmaktır.
Hisse senetlerini ne zaman serbest bırakacağınızı bilmek hakkında daha fazla bilgi için bkz. Satış Losyonu ve DCA Satış Sanatı: Altta Gelecek .
3'ten büyük ->Eğer hisse senetlerinizden biri ayrılırsa, daha iyi bir yatırım yapmaz mı? Hisse senetlerinden bir tanesi 2-1'e bölünürse, o zaman hisse senetlerinin iki katı olur mu? Şirketin kazancından aldığınız pay iki kat daha fazla olmaz mı?
Maalesef hayır. Bunun nedenini anlamak için, bir hisse senedi bölünmesinin mekanizmasını gözden geçirelim. Temel olarak şirketler, hisselerinin paylaşımını seçerek hisse senetlerinin işlem fiyatını çoğu yatırımcı tarafından rahat kabul edilen bir seviyeye düşürebilirler. İnsan psikolojisi ne olursa olsun, çoğu yatırımcı 100 hisse senedinin 10 hissesine karşılık 10 hisse senedinin 100 hisse satın almasını daha rahat yapıyor.
Yüksek P / E oranlarına sahip hisse senetleri aşırı fiyatlandırılabilir. Daha düşük bir P / E'ye sahip bir hisse senedi, daha yüksek olanı olan bir hisse senedinden daha iyi bir yatırım mıdır?
Kısa cevap mı? Hayır. Uzun cevap mı? Değişir. Fiyat / kazanç oranı (K / E oranı), on iki aylık dönem için (genellikle son 12 ay ya da on iki ay sonra (TTM) 12 aylık dönem için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünen hisse senedinin mevcut hisse fiyatı olarak hesaplanır. ).
Olduğunda Berkshire Hathaway'in fiyatı 80.000 $ / hisse aşabilir nasıl bazı hisse yüzlerce veya binlerce dolara fiyatlandırılırken diğerleri başarılı şirketlerin daha normal hisse fiyatlarına sahip olması gibi? Örneğin, daha büyük şirketlerin payları sadece
Olduğunda Berkshire Hathaway'in fiyatı 80.000 $ / payı aşabilir ve bu cevap, hisse bölünmelerinde veya daha doğrusu bunun eksikliğinde bulunabilir. Halka açık şirketlerin büyük çoğunluğu hisse bölünmelerini kullanmaya ve hisse sayısını belirli bir faktörle (örneğin, 2-1'lik bir bölünmeyle iki faktör arttırarak) artırmaya ve hisse fiyatını aynı faktöre göre azaltmaya karar verdiler. Bunu yaparak, bir şirket, hisse ticaret fiyatını makul bir fiyat aralığında tutabilir.