Wolf of Wall Street , Wall Street ve Kazan Dairesi gibi filmler, kullanılan yüksek basınçlı satış taktiklerinin uç noktalarını vurguluyor Wall Street brokerleri tarafından kazan dairelerinde görüldü ancak gerçekte birçok vicdansız komisyoncu habersiz alıcılara kötü menkul kıymetler satmak için bu tür taktikler kullanıyor.

Bu tür satışların dolandırıcılığı yasal olarak yorumlanabilir ve menkul kıymetler kanunlarına göre devletler arasında değişebilir. Çoğu durumda, bu taktik menkul kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun menkul kıymetleri satmak için manipülatif ve aldatıcı uygulamaların kullanılmasını kapsayan Kural 10b-5'i ihlal edebilir. Kurallar dolandırıcılık yapmak için herhangi bir cihaz, şema veya uygulama istihdamının yasaklanması; herhangi bir gerçek olmayan gerçek olay açıklaması yapmak ya da maddi olguyu ortadan kaldırmak; veya hilekâr davranışlarla meşgul olmak.

Burada, federal veya eyalet yasaları altında yasadışı olabilecek veya en azından FINRA ihlallerini hızlandıran, komisyoncular tarafından kullanılan kötü satış taktiklerinden bir avuç var. Körü körüne almaya zorlamak

Pek çok klasik kazan dairesi operasyonu, iterek satış yapmak için uzun mesafeli soğuk aramaya odaklanır (bkz. Ilgili okumalar için

ABD Foreks Brokerleri İçin Yönetmelikler

). Tek bir telefon görüşmesi yapmak zor. Bunu yaparken, brokerlar çoğu zaman, yatırımcının karar vermesi için müşteriye yeterli bilgi vermeyi ihmal eder. Bu eksiklikler, özellikle gelirin veya işlemlerin eksikliğini açıklamadan sınırlı veya açık olmayan menkul kıymetleri satarken hilekârdır.

Menkul kıymet satarken maddi olguların ihmal edilmesi, Kural 10b-5'in açık bir ihlalidir.

Geçmişin Başına Gelen Performansı

Artırmak Brokerlar, yatırımcıların yeteneklerini arzulayan bir müşterinin güvenini kazanmak için geçmiş geçmiş sicilleri hakkında yanıltıcı iddialarda bulunabilirler. Örneğin, bir komisyoncu, gerçekte söz konusu hisseleri satmadığı birkaç hafta içinde üç basamaklı kazanç için son zamanlarda hisse senedi sattığını söyleyebilir. Bu kayıtların objektif olarak doğrulanması zor olabilir; bu da müşterilerin telefonla müşterilerini kapatmaya çalışırken yalancıları özellikle sinsice kılar.

Menkul kıymet satarken maddi olgunun yanlış olduğuna dair beyan da 10.b-5 kuralını ihlal etmektedir. Müşteri Sürdürülebilirliğini Yoksayma

FINRA Yönetmeliği 2111, brokerların önerilen bir işlem veya yatırım stratejisinin bir müşteriye uygun. "Elbette, soğuk potansiyel yeni müşteriler arayanlara ve tek boyutlu güvenlik uydularına sahip broker müşteriye gereken özen göstermemiş ya da müşteriye yapılan yatırımın uygunluğunu düşünmemiştir.Örneğin, soğuk bir çağrı ile satılan mikro kapaklı bir stok makul bir temelden yoksundur.

Uygunluğun bilgisizliği, Kural 10b-5'in belirli bir bölümünü ihlal etmeyebilir, ancak FINRA'nın kurallarını ihlal eder ve komisyoncu için cezalara neden olabilir.

Manipülatif Konuşmayı Kullanma

Komisyoncular, birisini güvenlik karşılığı satın almak için konuşmak üzere tasarlanmış çeşitli manipülatif satış teknikleri kullanabilir. Örneğin,

Wolf of Wall Street , bir satış senaryosunun, isteksiz bir müşterinin satın almadan önce eşine sormak istediğini "Eminim sen almadın" bugün karınızla günlük kararlarda danışarak nerede bulunduğunuz. "Bu, bir müşteriyi egosuyla oynayarak yönlendiriyor. Bu manipülatif satış teknikleri, Kural 10b-5'in manipülatif uygulama maddelerine aykırı olabilir.

Çirkin Vaatler Yapmak

Gerçekte riskli menkul kıymetlerle, gerçekte böyle bir şey bulunmadığında, aracılar bir yatırımı bir garanti veya kesin olarak ayarlayabilir. Örneğin, bir komisyoncu, birleşme söylentisini, "içeriden öğrenen bilgiler" ile teyit edilen bir kesinlik olarak tasvir edebilir ve önümüzdeki haftalarda istekte bulunacak müşteriye "çok bagajlı" getiri sağlayabilir. Tabii ki hisse senedi zaten olacaktır

Bu sözler Kural 10b-5'in hileli davranışları kapsayan kurallarını ihlal edebilir.

The Bottom Line

Birçok film yüksek baskı satış taktiklerinin aşırılıklarını dramatize eder kazan dairelerinde kullanılıyor fakat gerçekte birçok vicdansız broker hala bilinçsiz alıcılara kötü menkul kıymetler satmak için bu tür satış stratejileri kullanıyor.Bu ortak taktiklerin farkında olarak bireysel yatırımcılar hileli brokerlere para kaybetmemekteler ( İlgili okumalar için bkz .:

Ticaret Odasında Psikopatlar )