Bankalar ve sigorta şirketleri hem finansal finansal kuruluşlardır hem de düşünebileceğiniz kadar ortak değildir. Her ne kadar bazı benzerlikleri varsa, operasyonları aralarında bazı belirgin zıtlıklara yol açan farklı modellere dayanıyor.

Bankalar federal ve devlet gözetimine tabidir ve Dodd-Frank Yasasına götüren 2007 mali krizinden bu yana daha fazla inceleme altına girdi, ancak sigorta şirketleri yalnızca devlet düzeyinde düzenlemeye tabidir. Çeşitli taraflar, özellikle bir sigorta şirketi olan American International Group, Inc'in (AIG) krizde önemli bir rol oynadığını düşünerek, sigorta şirketlerinin daha fazla federal düzenlemesini talep etti.

Her ikisi de Mali Aracılar mı?

Bankalar ve sigorta şirketleri arasında bir benzerlik, bunların ikisinin de finansal aracıları olmasıdır. Bir banka, depozitolarınızı alır ve onların kullanımı için size faiz öder ve sonra etrafında döner ve genellikle daha yüksek bir faiz oranı ödeyen borçlulara borç verir. Böylece, banka size ödediği faiz oranı ile bu borcu ödeyenlerin faiz oranı arasındaki fark üzerine para kazanıyor. Paralarını bankaya yatıran tasarruf sahipleri ile bu paraya ihtiyacı olan yatırımcılar arasında finansal aracılık yapıyor.

Öte yandan, bir sigorta şirketi müşterilerini bir trafik kazası geçirme riski veya bir evin ateşe verdiği riski gibi belirli risklere karşı korur. Bu sigorta karşılığı müşterileri düzenli sigorta primi ödüyor. Sigorta şirketleri, bu primleri uygun yatırımlar yaparak yönetmekte, böylece müşterilerin paralarını alan kanallar arasında finansal aracı olarak görev yapmaktadır. Örneğin, sigorta şirketleri parayı ticari gayrimenkul ve tahvil gibi yatırımlara yönlendirebilir.

Faiz Oranı Riskin Altındaki

Faiz oranlarındaki değişiklikler her türlü finansal kuruluşu etkilemektedir. Bankalar ve sigorta şirketleri istisnadır. Bir bankanın mevduat sahiplerine rekabetçi bir faiz oranı ödediğini göz önüne alındığında, ekonomik koşullar gerekiyorsa oranlarını artırmak zorunda kalabilirsiniz. Genellikle, banka kredileri üzerinde daha yüksek bir faiz oranı talep edebileceğinden, bu risk hafifletilir. Faiz oranlarındaki değişiklikler de bir bankanın yatırımlarının değerini olumsuz yönde etkileyebilir.

Sigorta şirketleri de faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Prim paralarını tahvil ve gayrimenkul gibi çeşitli yatırımlarda yatırım yaptıkları için, faiz oranları yükseldiğinde yatırımlarının değerinde bir düşüş görüyorlardı. Ve düşük faiz oranları sırasında, taleplerin gelmesi halinde, poliçe sahiplerine ödeme yapmak için yatırımlarından yeterli bir getiri elde etme riski ile karşı karşıya kalmaktadırlar.

Bankalar Varlık Sorumluluğu Uyumsuzluğuna Yüzde Değişim

Bankalar kısa vadeli mevduat kabul etmekte ve uzun vadeli krediler yapmaktadır. Bu, yükümlülükleri ile varlıkları arasında bir uyumsuzluk olduğu anlamına gelir. Çok sayıda mudiler paralarını geri istiyorlarsa, örneğin banka çalıştırma senaryosunda parayı aceleyle çözmek zorunda kalabilirler.

Bununla birlikte, bir sigorta şirketi için, yükümlülükleri, gerçekleşen belirli sigortalı olaylara dayanmaktadır. Müşterileri, evleri yakıldığı gibi sigortalı olduğu olay gerçekleşirse ödeme yapabilirler. Aksi takdirde sigorta şirketinde bir iddiada bulunulmazlar. Sigorta şirketleri, aldıkları prim parasını, yükümlülüklerini ortaya çıktıklarında karşılayabilecekleri bir konuma getirmek için uzun vadede yatırım yapma eğilimindedir. Bazı sigorta poliçelerini zamanından önce nakit etmek mümkündür, ancak bu bir şahsın ihtiyaçlarına dayanmaktadır. Bankada bir koşuşta olduğu gibi, çok sayıda insanın parasını aynı anda isteyeceği ihtimal dahilinde değildir. Bu, sigorta şirketlerinin risklerini yönetmek için daha iyi bir konumdadır.

Sistemik Arabağlantı

Bankalar ve sigorta şirketleri arasındaki bir diğer fark, sistemik bağları gereğidir. Bankalar daha geniş bir bankacılık sisteminin parçası olarak çalışırlar ve onları birbirine bağlayan merkezi bir ödeme ve takas organizasyonuna erişebilirler. Bu, sistemik bulaşmanın bu tür bir arabağlantı nedeniyle bir bankadan diğerine yayılmasının mümkün olduğu anlamına gelir. ABD bankaları ayrıca Federal Rezerv aracılığıyla merkezi bir banka sistemine, tesislerine ve desteğine erişebilir.

Bununla birlikte, sigorta şirketleri merkezi bir takas ve ödeme sisteminin parçası değildir. Bu, bankalar gibi sistemik bulaşmaya karşı da hassas olmadıkları anlamına geliyor. Bununla birlikte, Federal Reserve'in bankacılık sistemi için yaptığı role benzer son çare herhangi bir borç verme yetkisine sahip değiller.

Bankalar Para Yaratın

Bankalar müşterilerinin ödediği paraları daha büyük bir kredi üssü oluşturmak ve böylece para yaratmak için kullanıyor. Mevduat sahipleri her gün depozitolarının yalnızca bir kısmını talep ettiklerinden, bankalar bu mevduatın yalnızca bir kısmını rezerve alıp diğerlerinin mevduatlarını başkalarına ödünç verirler.

Sigorta şirketleri, müşterileri tarafından sağlanan paraları kendi menfaatleri için yatırımlar ve yönetir. İşletmeleri finansal sistemde para yaratmaz.

Düzenleme Kurumu

Birleşik Devletler'de, bankalar ve sigorta şirketleri farklı düzenleyici otoritelere tabidir. Ulusal bankalar ve bunların yan kuruluşları, Para Birimi Denetleme Dairesi veya OCC tarafından düzenlenir. Eyalet tarafından kiralanan bankalar için, Federal Rezerv sistemine üye bankalar için Federal Reserve Board tarafından düzenlenir. Diğer devletin kiraladığı bankalara gelince, Federal Mevduat Sigorta Şirketi, kendilerini teminat altına alan kanun kapsamına girer. Çeşitli devlet bankacılığı düzenleyicileri devlet bankalarını da denetlemektedir.

Bununla birlikte, sigorta şirketleri federal bir düzenleyici otoriteye tabi değildir. Bunun yerine, 50 eyalette çeşitli devlet güvence kuruluşlarının gözetiminde. Bir sigorta şirketi başarısız olursa, devlet garantisi şirketi, başarısız olan şirketin poliçe sahiplerine ödeme yapmak için devletteki diğer sigorta şirketlerinden para toplar.

Alt satır

Bankalar ve sigorta şirketleri hem finansal kuruluşlar hem de farklı iş modellerine sahipler ve farklı risklere maruz kalıyorlar. Her ikisi de faiz oranı riskine maruz kalırken, bankalar daha fazla sistematik bağlantıya sahiptir ve mevduat sahipleri tarafından çalıştırılmaya daha duyarlıdırlar. Sigorta şirketlerinin yükümlülükleri daha uzun vadeli olmakla birlikte, fonlarındaki koşu riskiyle karşı karşıya kalmazlarken, son yıllarda örneğin emeklilik gibi ürünlere yönelmek, sigorta şirketlerinin daha fazla düzenlenmesi çağrısında bulundu.