Küresel yatırımcılara bir armağan olarak düşünün - ilk kez, merkezi tarafından nerede olursa olsun, şirketler tarafından üretilen finansal sayıların "elma-elma" karşılaştırmalarını yapma olanağı. . Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nın (IFRS) bunu başarması amaçlanmaktadır. 1973 yılından bu yana ilk kez Temmuz 2008'den bu yana Londra'da kurulu Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC), şimdi Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu kurulduğunda standartlar küresel bir gerçek olacak. Bu standartlar küresel olarak tanınacak ve büyük ve küçük kuruluşlar için belirlenecek. Bu makale, IFRS'in küresel muhasebe prosedürlerini nasıl değiştirdiğini ve benimsemelerinin finansal tablo analizi için ne anlama geldiğini ele alacaktır.

IFRS Sahnesinin Ayarlanması
IFRS'nin "gelişin" yaşanması, eskiymek değil: Geçmişte, yatırımcılar, dünya çapında şirketler tarafından üretilen - özellikle büyük sanayileşmiş ülkeler dışındaki ülkelerdeki finansal - bazı şüpheciliklerle bakmak zorunda kaldılar ve bu sayıların doğruluğunu sorgulamalıyız. Potansiyel bir paydaş, örneğin ABD veya Kanada'daki önemli bir giyim üreticisinin finansal sonuçlarını inceleyebilir ve bu sonuçları, Çin, Tayland veya Brezilya'daki rakiplerin rakamlarıyla karşılaştırarak hangi organizasyonun gerçekten daha iyi bir yatırım oluşturduğuna karar verebilir mi? (İlgili okumalar için bkz. Gelişmiş Finansal Tablolar Analizi .)

Cevabı: Zorunlu değil ve yalnızca büyük zorluklarla. Birçok yatırımcı sadece, dünyanın dört bir yanındaki en sofistike analistlerin bu karşılaştırmaları yapabilecek ve kitabı kimin pişirdiğine karar verme, teorik olarak şahsi şirketlerle bu şirketlerin bulunduğu ülkelerdeki hükümetler arasındaki ilişkiyi zekice yönetme veya yanlış tanıtım yapma yetkisine sahip olduklarına karar vermişti .

IFRS'ten önce, dünya çapında şirketler arasındaki sayılardaki gerçek şeffaflık basitçe mevcut değildi veya mümkün sayılmıştır. Sonuç olarak, başta gelişmekte olan ülkeler olmak üzere küresel ekonominin büyümesi gibi sınır ötesi yatırımlar kısıtlandı. Geçmişte, yatırımcılar genellikle paralarını, muhasebe uygulamaları ve sistemleri konusunda doğrulukla en rahat hissedecekleri şirketlere ve ülkelere ve bu rakamların arkasında duran muhasebe şirketlerinin kapatılmasına karar verdiler. UFRS'nin uygulanması ile bu durum değişecek. (İlgili okumalar için bkz. Gelişmekte Olan Piyasaların Yeniden Değerlendirilmesi .)

SEC Programı İle Gelecek
UFRS uygulanırken, şeffaflık büyük ölçüde artmaktadır. Çünkü ABD'deki Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC), UFRS'yi U.'nun kullanımını onaylamaya hazırlanıyor görünmektedir.S. merkezli ve yurtdışı şirketlerin hem genel kabul görmüş muhasebe prensipleri (GAAP) ile ya da onun yerine.

SEC, Temmuz 2007'de, yatırım şirketleri de dahil olmak üzere ABD'li ihraçcıların mali tablolarını UFRS'ye hazırlamasına izin veren genel yorum için bir konsept yayımını yayınlamaya karar verdi.

"dünya çapında kabul gören muhasebe standartlar kümesidir dünyanın sermaye piyasalarının hızla hızlanan küresel entegrasyon için çok önemlidir olması," SEC Başkanı Christopher Cox, Temmuz 2007'de halka açık bir açıklamada

"Bugün, yaklaşık 100 ülke gerektirir ya da UFRS kullanımına izin. Biz dünya çapında rakiplerinin çoğunun gibi, UFRS kullanmaları izin verilmelidir, ABD olsun şirketlerin kamu yorum … rica edilecektir. "

2000 yılında, incelenen 59 ülkenin% 95'i dediler uluslararası standartları benimsediği veya beklediği; 39, dünyanın en büyük altı muhasebe firmasını temsil eden bir grup olan GAAP Convergence 2000 , Uluslararası Muhasebe Geliştirme Forumu'ndan bir rapora göre resmi bir plan yapmıştı.

Bu karardan bir ay önce, SEC, yabancı özel girişimcilerin IFRS kullanan gereksinimlerini ABD GAAP'la mutabakat metnini ortadan kaldırmayı önerdi.

Görüşlerini veya girdilerini istemeksizin, önemli ABD şirketleri gibi, Avrupa'daki iştirakleri ve bazı diğer yabancı operasyonlar için finansal sonuçları raporlamak için giderek UFRS'yi kullanmaları gerekiyor. Bu gereklilik, Avrupa Birliği'nin 7,000 kamu şirketinin 2005 yılı itibariyle UFRS'ye girmek zorunda kaldıklarını belirten kararının bir parçası.

Bir dizi SEC komisyon Üyesi, standartların başarısına benzeyen bir ciroyu benimsedi. Çünkü ABD menkul pazar derinliği ve genişliğini, dünyanın en büyük, çünkü ABD, UFRS hükümleri SEC destek ve öneride menkul düzenlemelerin şiddetli bir uygulayıcısı olarak SEC ün bu standartlar haline sağlamak için anahtar Daha da yaygın. Aslında, küresel menkul kıymet ajanslarının karşılaştığı en büyük zorluklardan biri, IFRS'yi dünyada nasıl uygulayacağınızdır. (SEC'de arka plan okumak için, Hisse Senetleri Piyasasını Polisleştirin: SEC ve Vahşi Batı Pazarları Nasıl Tadil Edildi .)

3'ten büyük ->

Kurumsal Yöneticiler SEC UFRS uygulamasını benimseyenler kayarken Trend
, ABD şirket yöneticileri büyük ölçüde onlar ABD GAAP yerini asla emin, onların yıllar süren evrim cahil kalmıştır geçiyoruz. Muhasebe firması Grant Thornton LLP tarafından 2007 yılında tamamlanan bir ankete göre: ankete katılanların

• % 55'inden fazlası yabancı firmalar UFRS mali tabloları dosyalama izin SEC önerisi ile aynı fikirde ve neredeyse% 50 denizaşırı geniş ile ABD firmaları icar karşı ABD GAAP'ini kullanmak yerine operasyonlar UFRS'yi benimsemektedir.
• 67. % 5, U'nun daha kural tabanlı yaklaşımında (UFRS'nin olması beklenen) bir ilkeye dayalı muhasebe sistemi ile uğraşmayı tercih edeceğini belirtti.S. GAAP.

Araştırma, ezici sayıda ABD'li şirket yöneticilerinin UFRS'ye göz yummakta eğiliminde olduğunu göstermektedir; Bununla birlikte, en büyük ABD merkezli şirketler bu muhasebe ilkeleri lehine konuştu.

"Küresel muhasebedeki sürtüşme noktalardan biri şu anda bizim mali tablolar hakkında birbirimizle konuşmak için ortak bir yol olan lingua franca, yok," dedi Phil Ameen General Electric'deki başkan ve denetçiyi ve birkaç Amerikalı yöneticiden biriyle UFRS'ye katılmak için "bu nedenle yalnızca bir takım standartları öğrenmek zorunda olduğumuz için heyecanlıyız" dedi. Ken Kelly ekliyor , başkan yardımcısı ve baharat üreticisi McCormick & Co.'nun denetçisi, "Birkaç yıl önce buna bakmak zorunda değilim," dedi, ama değişim hızı hızlı oldu. Dünya sermaye piyasaları birbirine yaklaşıyor. Elektronikle ve küresel ticaretin hızı ile dünya çapındaki standartlar muhtemelen küresel kurumsal topluluğun yaptıklarının gerisinde kalıyor "dedi.

Evrim IFRS'ye

IFRS, onlarca yıldır geliştiriliyor; 1970'lerin başından beri, IASC, Londra'da kurulmuştur. IASC, kendilerine ait olmayan ya da bir an önce geliştirme yeteneği bulunmayan ülkeler için sağlam bir muhasebe sistemi sağlamak amacıyla başlatıldı. Grubun Mart 2001'de Londra'da kurulmuş olan daha sağlam bir ajans olan Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından değiştirildi. UMSK, UFRS'nin geliştirilmesinden sorumludur ve "Yakınsama" olarak bilinen bir süreçte ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) gibi ulusal muhasebe standartları belirleyen ajanslarla yakın bir işbirliği içindedir.
Tarihsel olarak, bireysel ülkeler, GAAP'in kendi sürümleri; Japon GAAP, Fransız GAAP ve benzeri var. Değişik genel kabul görmüş muhasebe prensipleri ile ilgili sorun, spesifik meseleye bağlı olarak sadece nüans olarak değil, birçok durumda olağandışı olarak farklılık göstermesi- yani ABD'deki türevler, sigorta veya emeklilik muamelelerine ilişkin muhasebe ilkelerinin , Avrupa, Asya ya da başka yerlerde aynı konularda muhasebe ilkelerine neredeyse hiç benzerlik göstermedi.

Bütün ülkelerin kendi GAE'lerini, özellikle gelişmekte olan piyasa ülkelerinde olanları yok - çünkü birçoğu, kendi muhasebe rejimlerini bir araya getirecek, kendi imkânı olan ya da sofistike ev yapımı muhasebe mesleklerini finanse etmedi. Sonuç olarak, sanayileşmiş bir ülkeden bir muhasebe rejimi (veya muhasebe rejiminin parçaları) kabul ettiler. Ancak çoğu durumda, bu sistemler kilit, stok ve namlu kabul edilmedi, ancak parça parça - yatırımcı karışıklığına ekledi.

Avrupa Birliği tarafından, tüm üye ülkelerin şirketlerinin 2005 yılına kadar UFRS raporlaması yapması gerektiğini belirten, UFRS'nin devam eden gelişimine büyük katkı sağlayan ve hemen hemen küresel kabulü garanti eden unsurlardı.

İlkeler Vs.Kurallar

Bazıları UFRS'nin yürürlüğe girmesini başka bir sıkıcı muhasebe kaygısı olarak görse de, uygulama sadece bir şey olabilir. Bunun nedeni, IASB'nin IFRS'lerin fiat tarafından zorla kabul ettirme yetkisi bulunmamasıdır: Hiçbir ülke bu standartları kullanmak için herhangi bir şart altında değildir. Nitekim, tek tek IFRS'nin getirilmesi, her yeni ve spesifik muhasebe kuralı önerildiğinden geniş bir yelpazede ülkelerden ve tartışmalarda yer alan şirketlerden muhasebe uzmanlarıyla fikir birliği ile yapılır. Sürecin yıllar sürebilir; Tabloda yeni bir kural koyulduktan sonra, IASB tarafından kabul edilmeden önce genel olarak bir "yorum isteği" yayınlanıyor.
UFRS'yi ilgilendiren sürekli tartışmalara konu olan noktalardan biri, ilkelerin "kurallara dayalı" veya "ilkelere dayalı" daha fazla olması gerekip gerekmediğidir. Kurallara dayalı yaklaşım genellikle ABD merkezli şirketler ve muhasebe uzmanları tarafından tercih edilir; dava korkusu nedeniyle, ortaya çıkabilecek her muhasebe olayı için özel bir muhasebe kuralına sahip olmayı gerektirir. ABD genelde kurumsal dünyada diğer herhangi bir ülkeden daha dindar ve şirketler dava açıldıklarında muhasebe tedavi kararlarını yedeklemek için mahkemede atıfta bulunmak için belirli muhasebe kurallarına sahip olma fikrinden hoşlanıyorlar.

Avrupa'da ve diğer yerlerde, kurumsal davaların normdan çok daha istisnai olduğu durumlarda, muhasebe duyuruları, muhasebe uzmanlarına, standardın nasıl yorumlanacağı konusunda daha fazla yalın bırakarak, ilkeler temel alınarak çok daha fazla olmuştur. Pratik anlamda, bu, tek bir Birleşik Devletler muhasebe kuralı yüz sayfadan fazla olabilir (örneğin türev hesaplama durumunda); başka bir yerde, aynı sayıda bir kural, bir avuç sayfadan fazlasına ihtiyaç duyabilir.

Anlaşmazlığın diğer önemli konuları:

Piyasa varlıkları ve yükümlülükleri ne zaman belirtilir; tüm dünyadaki şirketler, markaya piyasa muhasebesinin ne zaman ve nasıl uygulandığına bağlı olarak bilançolarına muazzam dalgalanmalara neden oluyorlar

• Bir varlık ve borcun gerçeğe uygun değerini (gerçek piyasa değeri) nasıl tahmin edebiliriz? Özellikle bunu yapmak için iyi bilinen, şeffaf bir pazar mekanizmasının yokluğunda (örneğin bugünün bir hisse senedinin değeri veya ağır ticaret ürünü)
• Kurumsal Eleştiri

Bu tartışmalar ne kadar tartışmalı olabilir? Çok. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri düzenleyen Uluslararası Muhasebe Standardı (IAS) 37'ye ilişkin bir açıklama taslağı üzerinde yorum isteğinde bulunduğunda UMSK'nın aldığı notlardan bazılarını göz önünde bulundurun.
Ekim 2005'te IASB'nin proje yöneticisi Henry Rees'e gönderilen bir mektupta, New York'ta bulunan Pfizer Inc Başkan Yardımcısı Loretta V. Cangialosi, IAS 37'yi "operasyonel olmayan, denetlenemez, temsilcilik açısından sadakatsiz, "(999)" Bu standart, şu andaki haliyle yayınlanırsa, beklenen ve fiili mali tabloların kalitesi arasındaki fark, kapsamlı açıklama ve bilgilerle bile tedavi edilemez "dedi."Ve daha da kötüsü, bozulma yıllarca görülebilir".

Diğer şirket yöneticileri de bu kadar mutsuzlardı. Bunun gibi keskin bakış açılarını ele alalım; herhangi bir standardın hızla uzlaşılmasının zorluğu çabucak ortadan kalkıyor.

Paydaşlar için, Öğrenmek Çok Erken Değil
IFRS'yi benimseme yönünde ilerleyen birçok ülkede, bunlar 2012-2015 yılları arasında yürürlüğe girecektir. Fakat Avrupa tecrübelerinden de anlaşılacağı üzere, atlamak için asla erken değil .

Bir sorun: AB dışında, yatırımcıların ve paydaşların bilgi için gidebilecekleri çok şey yoktur. Kısmen de olsa - özellikle ABD'de - kurumsal finansal yöneticileri eğitmek paydaşları eğitmekten öncelikli ve önemli muhasebe şirketleri sadece UFRS uygulamalarını başlatmaya başlamış durumda.
Bununla birlikte, Büyük Dörtlüler kurumsal müşterilerine eğitim veriyor ve pek çoğu bu konularda kendi bültenlerini / web sitelerini kuruyor. Deloitte'nin

IFRS PLUS

, IASB'nin nasıl yapılandırıldığına ilişkin bilgilerin yanı sıra belirli IAS kuralları ve bunların geliştirme sürecinde nerede oldukları hakkında ayrıntılı bilgi içeren bu tür yayınlardan en tanınmış kişilerden biridir . Sonuç Savvy yatırımcıları ve yatırımcıları, UFRS'ye kapılmak için acele etmemelerine rağmen, onlara erken adım atabilmelerini sağlayacaklarını bildireceğiz. "Onları beğenmek ya da değil, dönmek yok. "McCormick'in Kelly," Hepimizin dişlerimizi çakmak ve kazmak için zamanı geldi. "

İlgili okumalar için bkz.
Artık Sadece Nerds İçin Muhasebe Değil

.