Bugünün piyasa analiz platformları tacirlerin bir ticaret sisteminin performansını hızlı bir şekilde incelemesine ve verimliliğini ve potansiyel kârlılığını değerlendirmesine olanak tanır. Bu performans metrikleri, bir sistem performansının farklı matematiksel yönlerine dayanan bir veri derlemesi olan bir strateji performans raporunda görüntülenir. İster varsayımsal sonuçlara ya da gerçek ticaret verilerine bakar, bir ticaret sistemini değerlendirmek için kullanılabilecek yüzlerce performans metriği vardır.

Yatırımcıların çoğu, alım satım tarzlarına en uygun ölçütlere yönelik bir tercih geliştirir. Tüccarlar doğal olarak bir sayıya (örneğin toplam net kâr) doğru çekebilirler - ancak sistemin potansiyel karlılığına ilişkin herhangi bir karar almadan önce performans metriklerinin çoğunu anlamak ve gözden geçirmek önemlidir. Bir strateji performans raporunda neyi aramak gerektiğini bilmek tüccarların bir sistemin güçlü ve zayıf yanlarını nesnel olarak analiz etmesine yardımcı olabilir. (Arka plan için, Trading Systems Tutorial 'e bakın.)

Strateji Performans Raporları
Bir strateji performans raporu, bir sistemin performansının objektif bir değerlendirmesidir. Geçmişe ait verilere belirli bir dönem boyunca nasıl performans gösterdiğini belirlemek için bir dizi ticaret kuralları uygulanabilir. Buna "geriye dönük test" denir ve piyasaya sürmeden önce bir ticaret sistemini test etmek isteyen tüccarlar için değerli bir araçtır. Çoğu pazar analiz platformu trader'lara, geriye dönük test sırasında bir strateji performans raporu hazırlamasına izin verir. Yatırımcılar, gerçek işlem sonuçları için strateji performansı raporları da oluşturabilirler.

Şekil 1, çeşitli performans metriklerini içeren bir strateji performans raporundaki bir performans özetinin bir örneğini göstermektedir. Ölçütler raporun sol tarafında listelenir; karşılık gelen hesaplamalar sağ tarafta bulunur, tüm esnaflar, uzun esnaflar ve kısa esnaflar tarafından sütunlara ayrılır.

Şekil 1 - Bir strateji performans raporunun "ön sayfası", performans özetidir. Bu makalede belirlenen temel metrikler altı çizili olarak görünür.

Şekil 1'de görülen performans özetine ek olarak, strateji performans raporları ticaret listeleri, periyodik getiriler ve performans grafikleri de içerebilir. Ticaret listesi, ticaretin türü (uzun veya kısa), tarih ve saat, fiyat, net kâr, kümülatif kâr ve yüzde kar gibi bilgiler de dahil olmak üzere, alınan her ticaretin bir hesabını sunar. Ticaret listesi ticaret yapanların her ticarette tam olarak ne olduğunu görmelerini sağlar.

Strateji performans raporunu analiz etmenin en hızlı yöntemlerinden biri performans grafiğidir. Bu, ticaret verilerini çeşitli şekillerde gösterir; aylık net kar gösteren bir çubuk grafikten bir öz sermaye eğrisine. Her iki durumda da, performans grafiği, tacirlerin bir sistemin standartlara uyup uyup uymamaya çalıştığını hızlı bir şekilde saptamasına olanak tanıyan dönem içindeki tüm esnafın görsel bir sunumunu sağlar.Şekil 2, iki performans grafiğini göstermektedir: bir tanesi aylık net karın çubuk grafik olarak; diğeri özsermaye eğrisi olarak. (Daha fazla bilgi için, Daha İyiyi Artırma Grafikler 'ı kontrol edin.)

Şekil 2 - Her bir performans grafiği, farklı formatlarda gösterilen aynı ticaret verilerini temsil eder.

Kilit Metrikler
Bir strateji performans raporu, bir ticaret sisteminin performansıyla ilgili muazzam miktarda bilgi içerebilir.

1. Toplam Net Kâr
2. Kâr Faktörü
3. Yüzde Kârlı
4. Ortalama Ticaret Net Kârı
5. Azami drawdown

Bu beş ölçüm, olası bir ticaret sistemini test etmek veya canlı bir ticaret sistemini değerlendirmek için iyi bir başlangıç ​​noktası sağlar.

Toplam Net Kâr
Toplam net kâr, bir ticaret sisteminin belirli bir dönemdeki alt satırını temsil eder. Bu metrik, kazanan tüm işlemlerin brüt karından, kaybedilen tüm işlemlerin (komisyon dahil) brüt kayıplarının çıkarılmasıyla hesaplanır. Şekil 1'de toplam net kâr şu şekilde hesaplanır:

Birçok tüccar, ticaret performansını ölçmek için birincil araç olarak toplam net kâr kullanıyor olsa da, metrik tek başına aldatıcı olabilir. Tek başına, bu metrik, bir ticaret sisteminin etkin bir şekilde performans gösterdiğini ya da devam eden risk miktarına dayalı olarak bir ticaret sisteminin sonuçlarını normalleştiremeyeceğini belirleyememektedir. Kesinlikle değerli bir metrik olmakla birlikte, toplam net kâr diğer performans metrikleriyle birlikte görülmelidir. Kâr Faktörü Kâr faktörü, tüm ticaretin brüt kârının (komisyonlar dahil) brüt kayıp olarak bölünmesi olarak tanımlanır (Daha fazla bilgi için,

Ekonomik Durgunluk Sonrası Ekonomide Kazanç
dönem. Bu performans metriği, birim birim başına karın miktarını ve karlı bir sistemi belirten birden fazla değerle ilgilidir. Örnek olarak, Şekil 1'de gösterilen strateji performans raporu, test edilen ticaret sisteminin kâr oranını 1 olarak belirtir. 98. Brüt karı brüt kayıpla bölerek hesaplanır:

149 $, 020/75 $, 215 = 1. 98

Bu makul bir kar faktörüdür ve bu özel sistemin kâr sağladığını gösterir. Hepimiz biliyoruz ki, her ticaret kazanan olmayacak ve kayıpların devam etmesi gerekecek. Kar faktörü metriği, tüccarların kazançların kayıplardan ne kadar yüksek olduğunu analiz etmesine yardımcı olur.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0.94

Yukarıdaki denklem ilk eşitlikle aynı brüt karı gösterir, ancak brüt zarar için varsayımsal bir değere yer değiştirir. Bu durumda, brüt kayıp, brüt karın üzerinde ve sonuç olarak birden fazla bir kâr faktörü oluşturuyor. Bu kaybedilen bir sistem olurdu.

Karlı Yüzde
Karlı yüzde, kazanma olasılığı olarak da bilinir. Bu metrik, kazanan esnaf sayısının belirli bir dönem için toplam esnaf sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Şekil 1'de gösterilen örnekte, karlı yüzde aşağıdaki şekilde hesaplanır:

Yüzde kârlı metriğin ideal değeri, tüccarın stiline göre değişir.Genelde daha büyük kazançlarla hareket eden tüccarlar, kazanan bir sistemi korumak için yalnızca düşük karlı bir değeri gerektirir. Bunun nedeni, kazananlar (kazançlı olan) genellikle oldukça geniştir. Bunun iyi bir örneği tüccarları takip eden eğilimdir. Kazanılan esnaf eğilimi takip ederek ve genellikle büyük kazançlar elde ettiğinden, esnafın% 40'ından azı karlı olabilir ve hala çok karlı bir sistem oluşturabilir. Kazanamayan esnaflar genellikle küçük bir kayıp için kapalıdır.

Benzer bir miktarı riske ederken bir ticarette az miktarda kazanmaya çalışan gün içinde ticaret yapan tüccarlar ve özellikle de pullar, kazanan bir sistem oluşturmak için daha yüksek yüzdeli karlı bir metrik gerektirir. Bunun nedeni, kazanan esnafların kaybedilen esnaflara kıyasla yakın olma eğiliminde olması; "ilerlemek" için önemli oranda daha yüksek bir karlılık olması gerekir. Başka bir deyişle, her bir galibiyet nispeten küçük olduğu için, daha çok esnafın kazananlar olması gerekir. Ortalama Ticaret Net Kârı Ortalama ticaret net kârı, sistemin beklenen değeri olup, ortalama ticaret net kârı, Ticaret başına kazanılan veya kaybedilen paradır. Ortalama ticaret net kârı, toplam net kârın toplam işlem sayısına bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Şekil 1'deki örneğimizde, ortalama ticaret net kârı aşağıdaki gibi hesaplanır:

Diğer bir deyişle, zamanla, bu sistem tarafından üretilen her ticaretin ortalama 452 $ olacağını bekleyebiliriz. 79. Bu, toplam net kara dayandığı için hem kazanma hem de kaybetme işlemlerini göz önüne alır.
Bu sayı, tipik bir ticaretten çok daha büyük bir kâr (veya kayıp) yaratan tek bir ticaret tarafından, eğik çizgiyle çarpıtılabilir. Bir outlier, ortalama ticaret net kârını aşırı şişirerek gerçekçi olmayan sonuçlar doğurabilir. Bir aykırı değer, bir sistemin istatistiksel olarak olduğundan çok daha fazla (veya daha az) karlı görünmesini sağlayabilir. Daha kesin değerlendirme yapılabilmesi için aykırı değer kaldırılabilir. Ticaret sisteminin arka testte başarısı bir dışlayıcıya bağlıysa, sistemin daha da rafine edilmesi gerekiyor.

Maksimum Düşüş

Maksimum düşüş metriği, bir ticaret dönemi için "en kötü senaryo" ya karşılık gelir. Bir önceki öz sermaye zirvesinden gelen en büyük mesafeyi ya da kaybı ölçer. Bu metrik, bir sistemin maruz kaldığı risk miktarını ölçmenize yardımcı olur ve bir sistemin hesap boyutuna dayalı olarak pratik olup olmadığını belirler. Bir tüccarın riske istekli olduğu en büyük para miktarı maksimum çekiş miktarından düşükse, ticaret sistemi tüccar için uygun değildir. Azami az çekme ile farklı bir sistem geliştirilmelidir.

Bu metrik önemlidir çünkü tüccarlar için bir gerçeklik kontrolü. On milyon risk alabilecek olursa, hemen hemen her tüccar bir milyon dolar kazanabilir. Maksimum çekiş metriğinin, tacirin risk toleransı ve ticaret hesabı boyutu ile uyumlu olması gerekir.
Bottom Line

Strateji performans raporları, tarihsel veya canlı ticaret sonuçlarına uygulansa da, tüccarların kendi değerlendirmelerinde yardımcı olmak için güçlü bir araç sağlayabilir (daha fazla bilgi için Kendinizi Piyasa Kaybından Koruyun ticaret sistemleri.Sadece alt çizgiye veya toplam net kara dikkat etmek kolay olsa da - bir sistemin ne kadar para kazandığını bilmek isteriz - ek performans metrikleri, bir sistem performansının daha kapsamlı bir görüntüsünü sağlayabilir. (Daha fazla bilgi için,

Kendi Ticaret Stratejilerini Oluştur
'ı kontrol edin.)