Ralph Nelson Elliott Elliott Dalga Teorisini 1920'lerin sonunda geliştirdi. Elliott, biraz kaotik bir tavır sergilediği düşünülen hisse senedi piyasalarının gerçekte tekrar eden döngülerle işlem gördüğüne inanıyordu. Bu makalede, Elliott Dalga Teorisinin arkasındaki tarihi ve ticarete nasıl uygulandığını inceleyeceğiz.

Döngüler ve Dalgalar

Elliott, piyasa döngülerinin, yatırımcıların o anki kitlelerin dış etkilere veya baskın psikolojisindeki tepkilerinden kaynaklandığını ileri sürdü. Kitle psikolojisinin yukarıya ve aşağıya doğru salınımları her zaman aynı tekrarlayıcı kalıplarda ortaya çıktı ve daha sonra "dalgalar" olarak adlandırılan kalıplara bölündü. (Teknik analiz tarihi hakkında daha fazla bilgi için Teknik Analiz Öncülerine bakın.)

Elliott'un teorisi, hisse senetlerinin dalgalanmalara uğradığı konusunda Dow teorisine dayanıyor. Bununla birlikte, Elliott pazarların "fraktal" doğası nedeniyle, daha ayrıntılı olarak parçalayıp analiz edebiliyordu. Fraktallar, daha küçük bir ölçekte sonsuza kadar tekrarlayan matematiksel yapılardır. Elliott hisse ticareti modellerinin de aynı şekilde yapılandırıldığını keşfetti. Sonra bir sonraki belirgin adımı attı ve bu tekrar eden kalıpların gelecekteki pazar hareketlerinin öngörücü göstergeleri olarak nasıl kullanılabileceğine bakmaya başladı.

[Elliott Dalga Teorisi hakkındaki bilgilerinizi Dow Teorisinin geçmişi ve her aktif tüccarın bilmesi gereken diğer göstergeler hakkında ek olarak vermek isterseniz, Investopedia Academy'nin teknik analiz dersini kontrol edin.] > Dalga Paternlerine Dayalı Pazar Tahminleri

Elliott, dalga modellerinde keşfettiği benzersiz özelliklere dayalı ayrıntılı borsa tahminleri yaptı. Ana eğilimle birlikte gelen bir dürtü dalgası daima desende beş dalga gösterir. Daha küçük bir ölçekte, her bir dürtüsel dalganın içinde beş dalga bulunabilir. Bu daha küçük desende aynı desen kendini sonsuza kadar tekrarlar. Bu daha küçük desenler Elliott Dalga İlkesinde farklı dalga dereceleri olarak etiketlenmiştir. Sadece çok daha sonra, bilim adamları tarafından tanınan fraktallar vardı.

Finansal piyasalarda, yukarıdan aşağıya bir fiyat hareketinin aksine bir hareketle takip edilmesi gerektiğinden "her hareket eşit ve ters bir reaksiyon yaratır" biliyoruz. Fiyat eylemi eğilimlere ve düzeltmelere ya da yan hareketlere bölünür. Eğilimler fiyatların ana yönünü gösterirken düzeltmeler eğilime karşı hareket eder. Elliott bu "dürtüsel" ve "düzeltici" dalgaları etiketledi.

Teori Yorumlama

Elliott Dalga Teorisi aşağıdaki şekilde yorumlanır:

Her eylem bir tepki ile izlenir.

• Beş dalga ana eğilim yönünde hareket eder ve ardından üç düzeltici dalgalar gelir (5-3 hamle).
• 5-3 hamle bir döngüyü tamamlar.
• Bu 5-3 hamle sonra bir sonraki yüksek 5-3 dalganın iki alt bölümüne dönüşür.
• Altta yatan 5-3 desen sabit kalır, ancak her biri için zaman aralığı değişebilir.
• Şimdi, 1, 2, 3, 4, 5, A, B ve C olarak etiketlenmiş sekiz dalga (beş yukarı ve üç aşağı) oluşan aşağıdaki tabloya bir göz atalım.

Üç dalganın eğilim yönünde dürtüler olduğu için bu dalgaların da içinde beş dalga vardır. Eğilime karşı dalgalar düzeltmelerdir ve üç dalganın oluşturduğu dalgalanmalardır.

Teori 1970'lerde Popülerlik Artırıldı

1970'lerde, bu dalga prensibi Frost ve Prechter'ın çalışmaları ile popülerlik kazandı.

The Elliott Wave Principle - Hisse Senedi Piyasası Karlarının Anahtarı başlıklı Elliott Dalgası hakkında efsanevi bir kitap yayınladılar. Bu kitapta, yazarlar 1970'lerin boğa piyasasını ve Robert Prechter'ın 1987'deki kazayı öngördüğünü öngörüyordu. (İlgili okumalar için, Boğa ve Ayı Pazarlarına Daha Derinde Kazmak ve En Büyük Pazar Çöküşlerine < ). Düzeltici dalga oluşumu normal olarak, ana düzeltme yönünde (A ve C) ve biri de buna karşı (B) olmak üzere üç farklı fiyat hareketine sahiptir. Yukarıdaki resimdeki Dalgalar 2 ve 4 düzeltmelerdir. Bu dalgalar aşağıdaki yapıya sahiptir: A ve C dalgalarının daha kısa vadeli eğilim yönünde hareket ettiğini ve bu nedenle, yukarıdaki resimde gösterilen beş dalganın oluşturduğu dürtüsel olduğuna dikkat edin.

Bir düzeltme dalgası tarafından takip edilen bir dürtü dalgası oluşumu eğilimlerden ve karşıt eğrilerden oluşan bir Elliott dalga derecesi oluşturur. Yukarıda görülen desenler boğa olsa da, ana trendin aşağı olduğu ayı piyasaları için de aynı durum geçerlidir.

Dalga Kategorileri

Elliott Dalga Teorisi dalgalara en genişten en küçük noktaya bir kategori dizisi atar. Bunlar:

Grand Supercycle

Supercycle

• Çevrim
• Primer
• Ara
• Minör
• Dakika
• Minuette
• Minimum Minutes
• günlük işlemde, tüccar, ana dalganın veya süperkobilinin uzun sürdüğünü belirler ve ardından desen buharla çalıştığı için pozisyon satar veya kısalarlar ve tersine dönük yaklaşılır.
• Alt satırda

Elliott Dalga Kuramı, adanmışlarını ve detraktörlerini diğer teknik analiz teorilerinin çoğuna benzemektedir. En önemli zayıflıklardan biri uygulayıcıların daima teorideki zayıflıklar yerine çizelgeleri okumalarını suçlayabilmeleri. Bunu başaramazsanız, bir çevrimin ne kadar sürede tamamlanacağı konusunda açık uçlu bir yorum var. Elliott Dalga Teorisi'ni taahhüt eden tüccarlar tutkuyla savunuyorlar, bu yüzden konunun içine daldığınızda dalgalar üzerinde dalgalar daha fazla olabilir dedi. Elliott Dalga Teorisi'nin derinliklerine girmek için 21. Yüzyılda Elliot Wave'i inceleyin.