Kurumsal yatırımcılar, başkaları adına fonları birleştiren ve bu fonları farklı finansal araçlara ve varlık sınıflarına yatırım yapan kuruluşlardır. Kurumsal yatırımcılar Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm finansal varlıkları önemli miktarda kontrol altında tutmakta ve tüm pazarlarda önemli etkiye sahiptir.

TUTORIAL: Gelişmiş Finansal Tablolar Analizi

Etki
Bu etki zamanla büyümüştür ve kurumsal yatırımcılar tarafından sahiplik yoğunluğunu inceleyerek, halka açık ilk 50 şirketin öz sermayesi ile doğrulanabilir. Bu şirketlerin ortalama kurumsal mülkiyeti, 2009 sonunda% 64 iken, 1987 sonunda% 49'dur. Kuruluşların boyutu ve önemi arttıkça, göreceli varlıkları ve finansal piyasalardaki etkisi de devam etmektedir.

Avantajlar
Kurumsal yatırımcılar genellikle, faaliyetlerin varsayılan mesleki niteliği ve büyüklükleri nedeniyle şirketlere ve işletmelere daha fazla erişebilmeleri nedeniyle yatırımda daha fazla uzmanlık sahibi sayılırlar. Bilgi, daha şeffaf ve erişilebilir hale geldiğinden ve kamu şirketleri tarafından açıklanacak miktarı ve metodu sınırlandırdığından, bu avantajlar yıllar içinde aşınmış olabilir. (Bu araçlar basında kötü bir sese kapılmış durumdalar, hak etmiş olup olmadıklarını öğrenin. Bkz. Türev Ürünler Perakende Yatırımcılar İçin Güvenli Mi? )

Kurumsal Yatırımcı Türleri
Kurumsal yatırımcılar arasında kamu ve özel emeklilik fonları, sigorta şirketleri, tasarruf kurumları, kapalı ve açık uçlu yatırım şirketleri ve vakıflar bulunmaktadır.

Rakamlarla
Kurumsal yatırımcılar 25 dolar kontrol etti. 3 trilyon veya 17/31/2009 tarihi itibariyle tüm ABD finansal varlıklarının% 17,4'ünü oluşturmaktadır. Bu oran son on yılda düşüş göstermekte ve 1999'da toplam aktiflerin% 21,5'inde zirveye ulaşmıştır. Kademeli yüzdesel düşüş, yatırım amaçlı olarak mevcut toplam varlıklardaki devasa değer artışlarından kaynaklanmaktadır.

Aktif Tahsisi
Kurumsal yatırımcılar bu varlıkları çeşitli sınıflara yatırdı; standart tahsis varlıkların yaklaşık% 40'ını özsermayeye,% 40'ı sabit gelir seviyesine. Toplam varlıkların% 20'si gayrimenkul, nakit ve diğer alanlara ayrılmıştır. Bununla birlikte, bu rakamlar kurumdan kuruma büyük ölçüde farklılık göstermektedir. Hisse senetleri, son nesil boyunca en hızlı büyümeyi yaşıyor ve 1980'de tüm kurumsal varlıkların yalnızca% 18'i hisse yatırımı yapılıyor. (Portföyünüzün varlık karması, karlı olup olmadığının önemli bir unsurudur. Bu hassas dengesinin nasıl sağlanacağını öğrenin .

Emekli Sandığı Fonları
Emekli Sandığı Fonları kurumsal yatırım camiasının en büyük kısmıdır ve 10 trilyon doları veya profesyonel olarak yönetilen varlıkların yaklaşık% 40'ını kontrol etmektedir.Emekli Maaş fonları, kamu ya da özel şahıslardan ve sponsorlardan ödemeler alır ve gelecekte fayda sağlayanlara emeklilik ödemesi sözü verir.

Birleşik Devletler'deki Büyük Emekli Sandığı Kaliforniya Kamu Emekli Maaşı Sistemi (CalPERS), 2011 yılı itibariyle toplam varlıklarını 239 milyar dolar olarak bildirdi. Emeklilik fonlarının önemli risk ve likidite kısıtlamaları olmasına rağmen, genellikle bir portföylerinin küçük bir bölümünü, özel sermaye ve hedge fonları gibi bireysel yatırımcılara kolaylıkla erişemeyen yatırımlara yönlendirmektedir.

Çoğu emeklilik fonunun operasyonel gerekliliği, 1974'te yürürlüğe giren Çalışan Emeklilik Gelirleri Güvenlik Kanunu'nda (ERISA) tartışılmıştır. Bu kanun, emeklilik fonlarının mükellefiyetlerinin hesap verebilirliğini ortaya koymuş ve açıklama, fonlama, hak kazanma ve diğer önemli bileşenleri konusunda asgari standartları belirlemiştir. Bu fonlar.

Yatırım Şirketleri
Yatırım şirketleri, en büyük ikinci kurumsal yatırım sınıfı olup, fonlarını aramak isteyen bankalara ve bireylere profesyonel hizmetler sunmaktadır.

Çoğu yatırım şirketi ya kapalı ya da açık uçlu yatırım fonudur ve yatırımcılardan fon alması nedeniyle açık uç fonları sürekli olarak yeni paylar çıkarmaktadır. Kapanış sonu fonlar sabit sayıda hisse çıkarır ve genellikle bir borsada işlem görür.

Açık uç fonları, bu gruptaki varlıkların çoğuna sahip ve hisse senedi piyasasına yapılan yatırımın daha popüler hale gelmesi nedeniyle son birkaç on yılda hızlı bir büyüme yaşamıştır. 1980'de yatırım şirketleri tüm kurumsal varlıkların sadece% 2.9'unu oluşturdu ancak bu pay 1990 yılında% 9.4'e yükseldi ve 2009'un sonunda% 28.4'e ulaştı. Ancak, ETF'lerin hızlı büyümesiyle Birçok yatırımcı şimdi karşılıklı fonlardan uzaklaşıyor.

Massachusetts Yatırımcılar Vakfı 1920'lerde ortaya çıktı ve genellikle Birleşik Devletlerde faaliyet gösteren ilk açık uçlu yatırım fonu olarak tanınmaktadır. Diğerleri hızla peş peşe düştü ve 1929'da 19 yeni açık uçlu yatırım fonu ve ABD'de yaklaşık 700 kapanış fonları vardı.

Yatırım şirketleri öncelikli olarak 1940 Yatırım Şirketi Yasası kapsamında düzenlenir ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yürürlükte bulunan diğer menkul kıymetler yasalarına tabidir. Büyük Koruma Fonu Arızaları 'ı kontrol edin.

Sigorta Şirketleri
Sigorta şirketleri de kurumsal yatırım camiasının bir parçasıdır. ve yatırım firmaları ile neredeyse aynı miktarda fon kontrol etti. Mülk ve kazazede sigortacılar ve hayat sigortası şirketlerini içeren bu organizasyonlar, poliçe sahiplerini çeşitli risk türlerinden korumak için prim alırlar. Primler daha sonra sigorta şirketleri tarafından gelecekteki taleplerin ve kârın kaynağı olmak için yatırım yapılır.

Tasarruf Kuruluşları
Tasarruf kuruluşları varlıkları 1 trilyon doları kontrol ediyor. Bu kuruluşlar, tasarruf kurumları tarafından tutulan varlıkların yüzdesi 32'den az olduğunda, son nesil boyunca varlıklarda büyük bir düşüş görmüştür.1980'de% 6'ya, 2009'da sadece% 4.9'a yükselmiştir.

Vakıflar
Vakıflar, genellikle fedakarlık amacıyla finanse edilen en küçük kurumsal yatırımcıdır. Bu kuruluşlar genellikle varlıklı aileler veya şirketler tarafından oluşturulur ve belirli bir kamusal amaçla çalışırlar.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük vakıf Bill ve Melinda Gates Vakfı'nın 36 $ tutarındadır. 7 milyar varlık var. Vakıflar genellikle, eğitim finansmanı, sağlık bakımı ve araştırma hibelerine erişilebilirlik gibi kamu hizmetlerinin kalitesini artırmak amacıyla oluşturuluyor.

Sonuç
Kurumsal yatırımcılar, son 10 yıldaki tüm finansal varlıkların bir kısmına rağmen, yatırım dünyasının önemli bir parçası olmayı sürdürmekte ve halen tüm pazarlar ve varlık sınıfları üzerinde önemli etkiye sahiptir.