Uzun vadede ödenmesi gereken bir yatırım stratejisi arıyorsanız süper yatırımcı Warren Buffett'ın stratejisini yenmek zor. Buffett'in şirketi olan Berkshire Hathaway, S & P 500'ü yenmenin tarihsel bir kaydına sahiptir. Bazı çalışmalar, Berkshire'ın yatırımlarını takiben bir ayın başında kamuoyuna açıklandıktan sonra taklit eden varsayımsal bir portföyün aynı zamanda S & P 500 Endeksi üzerinden bir getiri elde ettiğini göstermektedir.

Bu eylemlerden bazılarını ister misiniz? Bu yazıda, sıklıkla göz ardı edilen Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu dosyalarının nasıl kullanılacağı anlatılacaktır: Form 13F, Buffett gibi bir fon oluşturmak için.

Pasif Yatırım, Agresif İade,
Çoğu kişi pasif yatırım fikri ya da "satın alın ve beklet" stratejisini sever. Günümüzün karmaşık finansal piyasalarda aktif olarak bir portföyü yönetmek isteyen? Ancak, finansal bir sihirbaz değilseniz veya bir mali sadaka için büyük paralar ödemeye istekli değilseniz, seçenekleriniz karşılıklı fonlara, ETF'lere veya endeks fonlarına indirgenir, değil mi? Yanlış.

Yatırım fonları, ETFler ve endeks fonları iyi kazançlar sağlayabilirken, bir maliyetle karşılanırlar: ücretler. Ve eğer pazarı yenmeyi umuyorsanız, güvenmeyin. Örümcek ağı döviz ticareti fonu (SPDR ETF) gibi yatırımlar, S & P 500'ü asla takip edemediği için dövmeyi başaramıyorlar. Peki, ücretinizi veya performans sınırlamaları olmadan portföyünüzü otopilot'a nasıl koyarsınız? Başarılı bir yatırımcının koç takılmalarını neden sürmemelisiniz?

Coattail yatırımları, yatırımcıların Warren Buffett, George Soros ve Kirk Kerkorian gibi tanınmış süper yatırımcıların esnaf taklit stratejisini tanımlamak için kullandıkları terimdir. Orada bulunan tüm süper yatırımcıların çoğunda, çoğu müşterek yatırımcı muhtemelen Warren Buffett'i izliyor ve iyi niyetle. Seçimleri Berkshire Hathaway'i nihai mavi çip şirketine dönüştürdü. Berkshire yatırımcıları, son beş yılda% 75 geri dönüş ile Buffett ve şirketin yaptığı yatırım kararlarını sorgulamaya pek istekli değil. Fakat sen olmalısın. Berkshire Hathaway'in yatırımlarının 31 yılın son 27'sinde piyasayı en iyi şekilde kazandığı tesadüf değil.

Bir sonraki bölümde, Form 13F'yi nasıl okuyacağınız ve muazzam aracılık ücretlerinden kaçınarak Buffett'in büyük hareketlerini yakalamak için üç aylık karşılaştırmalar nasıl kullanılacağını göstereceğiz.

Buffett'in Neleri Stokları Var?
Buffett'in oyunlarını, ne olduklarını bilmeden taklit edemezsin, ama inanıp inanmazsın, bu seçimler SEC sayesinde herkes tarafından erişilebilir. 1934 tarihli Menkul Kıymetler ve Değişim Yasası, 100 milyon doları aşan tüm kurumsal yatırım yöneticilerinin, her üç ayda bir holdinglerini ellerinde bulundurmaları gerektiği belirtildi. Bu, nereye bakacağınızı biliyorsanız, dünyanın en iyi yönetilen portföylerine ücretsiz olarak erişebilirsiniz demektir!

13F'yi bulmanın en kolay yollarından biri SEC'nin Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Edinme (EDGAR) sitesine gidip şirket adı altında bir arama yapmaktır.

İşte bir 13F'deki bazı holdinglerin nasıl görünebileceklerine bir örnek:

Kaynak: EDGAR arşivleri

Peki, hisse senetlerinin belirli bir dönem boyunca alınıp satıldığını nasıl biliyorsunuz? Bunun için küçük bir dedektif çalışması gerekecek. Kurumsal yatırım yöneticileri, yalnızca üç ayda bir kere olmak üzere holdingleri ifşa etmek zorunda kalıyor; bu nedenle, önceki çeyrek 13F ile bugünkü çeyrek arasındaki farkları araştırarak, yenilerinin ve hangilerinin satıldıklarının farkına varabilirsiniz.

Not: Koattail pick'lerinizi seçerken dikkatli olun. Buffett'ın yatırım bilgilerine eriştiğiniz zaman, yatırım durumu değişmiş olabilir ve bir değerli yatırıma erken başlama şansınızı kaybedebilirdiniz. Buffett'in seçeneklerinin bir listesini bulduktan sonra, risk profilinize uyup uymadıklarını görmek için hisse senetlerine kendi özen gösterinizi yapmanız gerekir.

Coattail Portföyünüz İçin İpuçları

• Paylarınızı doğru bir şekilde paylaşın: Aynı sayıda hisse satın alamayacağınız için Buffett'in milyarlarca dolarlık portföyü, yatırım yapmakta olduğunuzdan emin olmak için bir yol Berkshire'la aynı şeyi tahsis etmek, her bir holdingin hangi yüzdesini oluşturduğunu ve kendi aracı hesabınıza uygulanarak hesaplanıyor.
• Portföyünüzü güncelleyin: Buffett coattail portföyünüzü oluşturduktan sonra, yapmak istemediğiniz bir hata güncellenmeyi unutmaktır. Warren Buffett alım-satım felsefesi ile bilinirken, performansı olmayan hisse senetlerini boşaltmadığını düşünmeyin. Bir süre Berkshire'ın 13F'sine bir göz atmazsan, mükemmel bir çıkış noktasında kayıp olabilirsiniz.
• Profesyonellerden bir sayfa alın: Tüm portföyünüzü Buffett'ın seçimlerinden çıkarmaktan korkmayın. Tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymak genellikle tavsiye edilmezken, Berkshire portföyü büyük ve uzun vadeli holdinglerden oluşuyor. Başka bir deyişle, yatırım yapacağınız hisse senetleri, muhtemelen portföyünüzde mevcut olanlardan daha az değişken ve zaten uygun şekilde tahsis edilmiştir.
• Ücretlere dikkat et: Berkshire Hathaway çok fazla paraya sahip olduğundan, aydan aya hisse senetlerinde sahip olduğu hisse miktarında küçük değişiklikler yapabilir. Portföyünüz Buffett'ın fonu kadar büyük olmadığından, brokerlik ücretleri (komisyonlar gibi) büyük olasılıkla Berkshire gibi tahsis edilmeye devam edecektir. Genel kural olarak, fon portföy değerinin% 10-15'inden fazlasını kaldırır veya satın alırsa, ticaret de yapmak isteyebilirsiniz. Unutmayın, portföyünüzün değeri ne kadar küçük olursa, o kadar büyük değişiklikler kar elde etmek zorunda kalacaktır. Ticaret yapmadan önce düşünün.

Can not Beat Buffett
Warren Buffett, zamanla dövmek zorlu bir yatırımcı olduğunu bize gösterdi. Ve ne derler biliyor musun: eğer onları yenemiyorsan, onlara katıl. Kendi Berkshire fonu kurmanın sizin için doğru olduğuna karar verirseniz, Omaha'nın seçtiği Oracle'ı bulma ve değerlendirme hiç bu kadar kolay olmamıştı.