Stil Stratejisi
Bireysel yatırımcılar için hisse senedi seçimi göz korkutucu bir görev olabilir. Küresel pazardaki menkul kıymetlerin seçilmesi, çeşitlendirilmiş bir portföy içerisinde bu menkul kıymetlerin performansının analiz edilmesi, değerlendirilmesi, satın alınması ve izlenmesi, profesyonel olmayan her yatırımcının yapabileceği veya yapmaya istekli olmadığı bir şey değildir. Bunun yerine, yatırımcılar, "genişbaşa", "büyüme", "uluslararası" veya "gelişmekte olan piyasalar" gibi geniş menkul kıymet kategorileri arasından seçim yaparak portföy tahsis kararları verebilirler. Yatırıma olan bu yaklaşım - belirli yatırım türlerine özgü temel özelliklere bakmak - tarzı yatırım olarak adlandırıyor.
Stil yatırımının popülaritesi, 1980'lerde kurumsal yatırımcılar için önemli ölçüde arttı, çünkü emeklilik danışmanlığı topluluğu müşterileri, varlık tahsisi işlemi sırasında hisse senedi stillerini kategorize etmeye teşvik etti. Hem kurumsal hem de bireysel yatırımcılar, hisse senetlerini stille sınıflandırmanın yatırımcı tercihlerini basitleştirdiğini ve bir kategorideki hisse senetleri hakkındaki bilgileri daha kolay ve verimli bir şekilde işleyebilmelerini sağladığını tespit etti. Sınırlı sayıda yatırım stilinde tasarruf tahsis etmek, binlerce yatırım seçeneği arasından seçim yapmaktan çok daha kolay ve daha az korkutucu bir görevdir.
Varlıkları belirli bir stile göre sınıflandırarak, yatırımcılar, profesyonel para yöneticilerinin performansını daha iyi bir şekilde değerlendirebilirler. Başka bir deyişle, yükselen büyüme stok fonlarını idare eden tüm para yöneticileri, o kategorideki performansa göre sıralanabilir. Aslında, para yöneticileri genellikle mutlak performans açısından değil, yatırım tarzı için bir performans kriterine göre değerlendirilir.
Son on yılda, alışılagelmiş değer ve büyüme stillerine ek olarak, alt gruplardan oluşan yeni bir takım, yatırım camiası tarafından kabul edildi. Bunlar: derin ve göreli değer ve disiplinli ve agresif büyüme.
Değer stil yöneticileri , ihraççının varlıklarından ve kazançlarından dolayı yanlış fiyatlandırılmış hisse senetleri arar. Bir hisse senedinin fiyatını şirketin öz değerine eşitleyen geleneksel değerleme önlemlerini kullanırlar. Değer şirketleri nispeten düşük fiyat / kazanç oranları, daha yüksek temettü ödemek ve tarihsel olarak daha istikrarlı hisse senedi fiyatlarına sahip olma eğilimindedir. Değer müdürünün temel varsayımı, ihraçcının değerinin bir noktada yeniden değer kazanması ve böylece para yöneticisi için kazanımlar yaratmasıdır. Bir hisse senedinin değerinin düşük olmasının birkaç nedeni vardır: Şirket o kadar küçük olabilir ki, hisse seneti ince işlem görür ve fazla ilgi görmez; şirket popüler olmayan bir sektörde faaliyet göstermektedir; şirket yapısı karmaşıktır, bu da analizi zorlaştırır ya da hisse senedi fiyatı yeni gelişmelere olumlu tepki vermemiş olabilir.Değerli hisse senetleri, genellikle ekonominin yavaş büyüyen sektörlerinde, finans ve temel sanayi gibi bulunmakta ancak teknoloji gibi "büyüme" sektörlerinde bile pazarlık yapılmaktadır.
1990'lı yıllarda Standard & Poor's, üç alt kategori belirledi: derin değer, göreli değer ve yeni değer.

AD:

• Deep Value tarzı, geleneksel Graham ve Dodd yaklaşımını kullanır ve bu sayede yöneticiler en düşük stokları alır ve pazar yükselişini bekleyerek uzun süre tutarlar.
• Nispi Değer Para yöneticileri, pazara göre değer düşük olan hisse senetleri, akran grubu ve şirketin kazanç potansiyeli arar. Nispeten değerli hisse senetleri ayrıca, hisse senedinin gerçek değerinin kilidini açma potansiyeline sahip olan bir çeşit kanal (örneğin bir patent veya bekleyen FDA onayı) içermelidir. Tipik bir tutma süresi üç ila beş yıldır. Geleneksel değer yöneticilerinin aksine, göreceli değer yöneticileri, tüm ekonomik sektörler arasında fırsatlar ararlar ve her zamanki "değer sektörleri" ne odaklanamazlar.
• Yeni değer yöneticileri, yatırımlarını tüm menkul kıymet kategorilerinden seçerek önemli bir değerlenme ihtimali bulunan herhangi bir hisse senedi istiyor.

AD:

Büyüme stil yöneticileri genellikle bir ihraççının gelecekteki kazanç potansiyeline odaklanır. Ortalamanın üstünde olan kazançlar için potansiyel sunan stokları belirlemeye çalışıyorlar. Değer yöneticileri mevcut kazanç ve varlıklara baktığında, büyüme yöneticileri ihraçcının gelecek kazanç gücüne bakmaktadır. Büyüme, genellikle, stil yatırımına kıyasla daha büyük bir ters potansiyel ile ilişkilidir ve tabii ki daha büyük aşağı yönlü risk taşımaktadır.

AD:

• Geleneksel büyüme stili yatırım, aynı zamanda, disiplinli büyüme veya makul fiyat (GARP) büyüme ve agresif ya da momentum büyümesi olmak üzere birkaç alt stil oluşturmuştur.
• Disiplinli büyüme stili yöneticileri, kazancını piyasa ortalamasının üstünde bir oranda artırabileceğine inandıkları ve uygun bir fiyata sattıkları şirketlere odaklanmaktadır.
• Agresif büyüme tarzları geleneksel değerleme yöntemlerine veya temel analizlere güvenmeme eğilimindedir. Teknik analiz kullanırlar.

Sektör Stratejisi
Taşımacılık gibi belirli bir sektörü inceleyin. Bu tür fonların varlıkları aynı endüstride olduğu için, bu fonlarla ilişkili doğal bir çeşitlilik eksikliği bulunmaktadır. Fonların yatırım yaptığı işletmeler tarafından sağlanan ürün veya hizmet sunumunda artan bir talep olduğunda, bu fonlar fiyata önemli ölçüde yükselme eğilimindedir. Öte yandan, bir sektör fonunun yatırım yaptığı spesifik sektörde bir düşüş varsa, fon, holdinglerindeki çeşitlilik eksikliği nedeniyle ağır kayıplarla karşı karşıya kalacaktır.
Endeks Stratejisi Takip eden endeksi, S & P fonu gibi endekste aynı ağırlık ve türdeki menkul kıymetleri satın alarak takip etme eğilimi gösterir. Endeks fonuna yatırım yapmak, pasif yatırımın bir şeklidir. Böyle bir stratejinin başlıca avantajı, endeks fonu üzerindeki yönetim gider oranının düşük olmasıdır.Ayrıca, yatırım fonlarının çoğunluğu S & P 500 gibi geniş endeksleri yenmek için başarısız oluyor.
Piyasayı yenemiyorsanız, neden katılmıyorsunuz? Aşağıdaki makalede seçeneklerinizi gözden geçiriyoruz: Index Funds On Lowdown.
Küresel Strateji
Küresel bir stratejist, dünyadaki herhangi bir ülkeden çeşitli menkul kıymetler portföyü oluşturur (Uluslararası bir strateji ile karıştırılmaması için, fonun ana vatanı hariç her ülkenin menkul kıymetlerini içerebilir.) Küresel para yöneticiler daha da belirli bir tarz veya sektör üzerinde yoğunlaşabilir veya yatırım sermayesini dünya piyasa değerleme ağırlıkları ile aynı ağırlıklarda tutmayı seçebilirler.
Kararlı Değer Stratejisi
Kararlı değer yatırım tarzı, tutucu bir sabit gelir yatırım stratejisidir. İstikrarlı bir değer yatırım yöneticisi, kısa vadeli sabit getirili menkul kıymetleri ve garanti edilen sigorta şirketleri tarafından verilen yatırım sözleşmelerini istemektedir. Bu fonlar, yüksek faiz gelirleri isteyen yatırımcılar için caziptir ve faiz oranlarındaki hareketlerden kaynaklanan fiyat hareketliliğinden korunmaktadır.
Dolar Maliyet Ortalaması Dolar maliyet ortalaması, basit, geleneksel bir yatırım metodolojisi. Dolar maliyeti ortalaması, bir yatırımcı sabit bir dolar karşılığı düzenli olarak yatırım yapmayı taahhüt ettiğinde, genellikle karşılıklı bir fona aylık olarak hisse satın alırken uygulanmaktadır. Fonun fiyatı düştüğünde, yatırımcı sabit yatırım miktarı için daha fazla hisse ve hisse fiyatı yükseldiğinde daha az sayıda hisse satın alabilir. Bu strateji, fonun yukarı ve aşağı dalgalandığını varsayarak ortalama maliyeti hafifçe düşürmeye neden olur.
Değer Ortalamayı
Bu, yatırımcının öngörülen bir hedefi gerçekleştirmek için yukarı ya da aşağı yatırılan miktarı ayarladığı bir stratejidir. Bunun bir örneği açıklığa kavuşturmalıdır: Bir yatırım fonu içinde ayda 200 $ yatırım yapacağınızı varsayalım. İlk ayın sonunda, fon değerinde bir düşüş sayesinde, ilk 200 $ yatırımınız 190 $ 'a geriledi. Bu durumda, ayı 210 $ 'a katkıda bulunarak, değeri 400 $' a (2 * 200 $) getirirsiniz. Benzer şekilde, eğer fon ikinci ayın sonunda 430 dolar ise, sadece 600 dolar hedefe getirmek için 170 dolar koyarsınız. Ne olur, dolarlık maliyet ortalamasına kıyasla, fiyatlar düştüğü zaman daha fazla ve fiyatlar yükseldiğinde daha az koyarsınız.