Apple'ın (AAPL AAPLapple Inc174 25 + 1. 01% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulduğu) Apple iPhone 8 büyük olasılıkla Eylül'de açıklanacak ve beklentilerin artmasıyla birlikte Apple'ın piyasa değeri de arttı. AAPL'nin hisse senetleri, beklenenden daha iyi 4. çeyrek sonuçlarının yanı sıra iPhone 8'in hype'inden dolayı 2017'de% 18 oranında artıyor. IPhone 8'in çıkması, orijinal iPhone'un 10. yıldönümünü kutlayacak ve teknoloji pazarlama siklonu Eylül ayına yaklaştıkça daha hızlı ve daha hızlı dönecek. Doğal olarak, Apple, cihazdan yararlanan tek şirket olmayacak ve iki önemli tedarikçi fırtınanın gözüne çarptı: Broadcom (AVGO AVGOBroadcom Ltd277. 52 +% 1 42 Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) ve Skyworks Çözümleri (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc116.33 + 2.77% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur). Skyworks AVGO yaklaşık% 21 YTD'ye yükselirken, halihazırda% 30 civarında bir oranla Skyworks yükselişte.

Üç hisse senedinin tamamı daha fazla alana sahiptir. Gadget'ın piyasaya çıkana kadar, söylentiler ve iPhone 8'in bileşenlerinin listesine ilişkin söylentiler ve raporlar, coşkun ateşe giderek daha da şefkat katacak. Bununla birlikte, bu iki önemli tedarikçinin Apple'a ne kadar bağlı olduklarını ille de ille de basit bir şey değil, ancak yeterince derinden kazınırsanız ve satırları okursanız, Apple'ın etkisini ölçebilirsiniz.

SWKS'nin 2016 mali yılına ait 10 K ile başlayalım; bu şirketin coğrafi dağılımı:

Gördüğünüz gibi Çin, SWKS için önemli bir gelir kaynağıdır. 10-K, bölgelere göre gelirlerin şirket ürünlerine yönelik son pazarla mutlaka ilişkili olmadığını belirtiyor. Daha sonra 10K'da SWKS, Foxconn ve Samsung'un her ikisinin de 2014 ve 2016'da gelirin% 10'undan fazlasını oluşturduğunu açıklıyor. Foxconn'un 2015'te de% 10'luk bir gelir müşterisinden daha fazla olduğuna da dikkat çekti.

Yukarıdaki grafikte yıldız işareti 2015 yılında B şirketinin% 10'luk bir gelir müşterisi olmadığını göstermektedir. Foxconn'un (yukarıda belirtildiği gibi) 2015 yılında% 10'dan fazla bir gelir elde etmesi nedeniyle A şirketinin bir Foxconn yaparak Samsung B şirketinin Samsung olduğuna güvenle güvenebiliriz. Yönetimin doğruladığı Sky Green'in mali dördüncü çeyrek konferans görüşmesinde daha fazla onay geldi. Foxconn, şirketin gelirinin yaklaşık% 40'ını temsil etmektedir (Foxconn neredeyse tüm iPhone'ları toplar).

Skyworks'in mali çeyrek konferans çağrısında CEO, Huawei'nin şirketin ikinci en büyük hesabı haline geldiğini doğruladı. Skyworks yönetimi, Çin'in şirketin toplam gelirinin yüzde 20 ila 25'ini temsil ettiğini de belirtti. Ayrı bir coğrafi tabloda, Çin 2016 mali yılında toplam gelirin% 73'ünü oluşturduğu gösterilmektedir.Foxconn, gelirin yaklaşık yüzde 40'ını temsil ederken, Çin gelirinin dengesi Huawei ve diğerleri gibi şirketler tarafından sağlanıyor. Ayrıca, yönetim, Samsung'un 2017 mali yılının ilk çeyreğinde gelir payı% 10'un biraz altına düştüğünü de belirtti.

Neden bu kadar ince ayrıntı verildi? Her şeyden önce, Ağustos 2015 ve Ocak 2016'daki geri çekilme sırasında SWKS hisseleri, Çin'in yavaşlaması korkularından en ciddi etkilenenler arasında yer aldı. Bununla birlikte, artık SKWS'in gelirinin sadece% 25'inin Çin'den geldiğini biliyoruz. İkincisi, Samsung'un geri döndüğünde, Huawei ve Samsung'un toplam gelirin en az% 20'sini terk eden büyük bir ihtimalle yüzde 10'dan fazla bir gelir müşterisi olacağının farkına varmamıza yardımcı oluyor. Bu çeşitlendirme, Apple'ı SWKS'in toplam gelirinin daha küçük bir paya indirmesini sağlayacaktır.

AVGO, Apple'a olan ilgisi ile ilgili olarak SWKS'den biraz daha net bir şekilde anlatıyor, ancak hala çok sayıda hareketli parça var. AVGO, 10-K'da Foxconn'un 2016 yılında toplam gelirinin% 14'ünü oluşturduğunu ve 2015 yılında gelirinin% 24'ünü oluşturduğunu belirtti. Bununla birlikte, Broadcom ve Avago 2016 yılında mevcut Broadcom'u oluşturmak üzere birleştiler. Şirket, doğrudan ve dolaylı satışlar 2016'daki toplam satışların% 10'undan fazlasını ve 2015'teki satışların% 20'sinden fazlasını oluşturuyordu. Bunun yorumlanması, Apple'ın Broadcom'un 2016'daki satışlarının% 20'sinden azını temsil ettiğini gösteriyor çünkü şirket dışarı çıktı. Apple'ın 2015'te% 20'den fazla olduğunu söylemelisin.

Bu 10-K'ların yakın bir okuması, her iki şirketin de Apple'a bağlı gelirlerinin önemli bir bölümüne sahip olduklarını ve her ikisinin de Cupertino'dan uzaklaşma yolunda olduğunu gösteriyor. IPhone 8'in beklentileri ezmesi durumunda hangi şirket en iyi şekilde yararlanabilir? Bu rakamlar, Broadcom'un daha muhafazakâr seçenek olarak göründüğü halde Skyworks'in daha fazlasını kazanacağını önermektedir.

Michael Kramer ve Mott Capital Management'ın müşterileri SWKS'in kendi hisselerini paylaşıyor. Mott Capital Management, LLC kayıtlı bir yatırım danışmanıdır. Sunulan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymet, yatırım veya yatırım stratejisinin satışı veya satın alınması için teklif veya talep etme niyetinde değildir. Yatırımlar risk taşır ve aksi belirtilmedikçe garanti edilmez. Burada tartışılan herhangi bir stratejiyi uygulamadan önce önce nitelikli bir finansal danışmana ve / veya vergi uzmanına danıştığınızdan emin olun. talebi üzerine danışman danışman, son on iki ay boyunca yapılan tüm tavsiyelerin listesini sağlayacaktır. Geçmişteki performans, gelecekteki performansın göstergesi değildir.