Kayıtlı Yatırım Danışmanı (DEA) veya DEA temsilcisi olarak çalışıyorsanız, Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu (SEC) tarafından daha büyük bir gözetim dönemine girmiş olabilirsiniz. Tarihsel olarak, ajans sadece belirli bir yılda kayıtlı danışmanların yaklaşık% 10'unu inceleyebildi, en çok miktarda varlık (AUM) olanlara odaklandı. 2014 yılında Uyum Denetimleri ve Sınavları Ofisi (OCIE) "İncelenen Asla" girişimi başlattı. Bu, en az üç yıl işinde olan, ancak daha önce hiç incelenmemiş olan yeni DEA'lara uyum muayeneleri yapma yönünde bir itki ile sonuçlandı. Devlet kuruluşu, ayrıca, DEA endüstrisini denetleme yeteneğini artırmaya yönelik diğer dahili değişiklikler yapıyor.

AD:

Yeni Sınavlar

SEC'in yeni inceleme süreci iki yönlü bir yaklaşımdan oluşacaktır. Risk değerlendirmesi, bir DEA'nın ve özellikle uyum departmanının veya memurlarının genel uygulamalarının incelenmesi olacaktır. Ayrıca, portföy yönetimi, pazarlama uygulamaları, dosyalanması ve açıklanması ve DEA'nın veya firmanın müşteri varlıklarını nasıl koruduğu ve barındığı gibi daha büyük bir risk derecesi içeren işinin özel yönlerini kapsamlı bir şekilde inceleyen odaklanmış bir inceleme de olacaktır. Sınav bir bütün olarak, yatırımcılar için en büyük risk alanlarına odaklanmak üzere tasarlanmıştır. Yeni sınavlar bir yıldan fazla bir süredir yürürlükte ve danışmanların gelecekteki ticari uygulamalarının güvenliğini izlemek için kullanılmaya devam edecek. (Daha fazla bilgi için, bkz. SEC Denetimi? Finansal Danışmanlar Nasıl Hazır Olun .)

AD:

Diğer Girişimleri

SEC ayrıca, OCIE departmanındaki muayene memurlarının sayısını arttırarak broker-satıcılar karşısında artan sayıda DEA'ya hitap etmeye çalışıyor. Bunu, yaklaşık 30 yeni işe alım ve 70 dahili yeniden atamanın birleşimi yoluyla yapacak ve böylece, DEA tarafında 600'den fazla muayene çalışıyor olacak. Bu yaklaşık% 20'lik bir artışı temsil eder ve bu da OCIE'nin DEA firmalarını yıllık bazda inceleme iş yüküne ayak uydurmasına yardımcı olacaktır. Bu hareket, SEC'in alanda artan sayıda danışmanları yeterince denetleme yeteneği hakkında bir süre endişe duyan endüstri uzmanlarının onayıyla gerçekleşti.

AD:

Yatırım Danışmanları Derneği Başkanı ve CEO'su Karen Barr, "SEC kayıtlı yatırım danışmanlarının sayısının artması nedeniyle inceleme kaynaklarının bu şekilde yeniden tahsis edilmesi, değişen kayıtlı nüfusa oranla tutarlıdır broker-bayi sayısı azalırken, danışmanların muayene personeline önemli kaynaklar tahsis etmek, yatırımcıların korunması ve piyasa bütünlüğünün sağlanması konusundaki SEC misyonuna önemli katkıda bulunan iyi ve sağlıklı bir kamu politikası olup, danışmanlık mesleğinin SEC incelemesini anlamlı bir şekilde artıracaktır."(Daha fazla bilgi için, bkz. Mali Müşavirler: Bu Ciddi SEC Snags 'a Dikkatli Olun.)

Bununla birlikte, SEC, ayrıca, bu sınavların sonuçlandırılmasına yönelik bir üçüncü parti teşkilatını birleştirme teklifi de dile getirdi. kendi adına yaptıkları gibi dahili olarak yerine getirmek yerine kendi adına yapıyor.Bu nihai olarak seçilen üçüncü tarafın FINRA olacağından korkan endüstri uzmanları tarafından endişeye yol açtı Kongre'ye verilecek bir tasarıyı onaylamaya çalışıldı SEC yetkilileri, danışmanları sınavları için ücret talep ettiler, ancak Senato'da çekişmeyi başaramadı ve bu noktada geçmek pek mümkün olmadı. FINRA, SEC'in istekli olup olmadığını sorması halinde muhtemelen işle ilgilenebileceğini belirtti. Bunu yapmak için değil, ancak bu konuya değinecek.

FINRA'nın baş hukuk subayı Bob Colby, yaptığı yıllık konferansta şu ifadeyi yaptı: "Kartvizitimiz yatırımcının korunması, pazar bütünlüğü. Bunu yapmaya çalışıyoruz ve SEC'i destekleyerek bunu yapmaya çalışıyoruz. Amacımız, aracı kurumları denetlemek. SEC, üçüncü parti sınavlarında gönüllü olarak yardım etmemiz için bir rol üstlendiyse, ilgileniriz, ancak itmek değiliz. "Fakat rakipler, FINRA'nın örgüt türü için iyi bir eşleşme olmadığını düşünüyorlar. DEA incelemeleri sağlayacak ve bunun yerine, DEA'lar üzerinde ağır işi engelleyebilecek ve incelemelerle ilgili olanlardan çok daha geniş kapsamda olacak çok ağır bir bürokratik kurallar seti koyarak sonuçlanacaktı. (Daha fazla bilgi için bkz .: Kültür Soruları FINRA Sınavlarda İstenecek .

Bottom Line

Bu noktada, SEC'nin sınav sürecini ve kotalarını iyileştirme girişiminde tam olarak ne geleceği belli değil. Kasım ayındaki seçimlerden önce SEC'nin platformunda her tür teklif ortaya çıkacak ve sonra daha anlamlı bir işlem yapılmadan önce yeni Cumhurbaşkanlığı yönetimi için kaçınılmaz bir iç yeniden yapılandırma dönemi olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz. Nasıl Yapılır? Y'de Riskten Koruyun Bizim Uygulama .)