MSCI Dünya Endeksi ETF, riskli mi?

Küresel pozlamayı arayan potansiyel bir yatırımcıysanız, MSCI World Index'in performans sonuçlarını izleyen, borsa değerindeki bir fon sizin için ilginç olabilir. Dünya Endeksi, 23 DM ya da Gelişmiş Piyasa ülkesindeki orta ve büyük sermaye şirketlerini yakalar. Bu, her ülkenin düzeltilmiş piyasa kapitalizasyonunun yaklaşık% 85'ini kapsayan toplam 1 644 şirkettir. Aşağıda, iki önemli MSCI World Index ETF seçeneğine bakacağız ve MSCI World Index'in ne kadar riskli olduğunu inceleyeceğiz.

URTH US - ETF, ABD'de kuruldu

Bu ETF (URTH UTHTH, MSCIWrl86. 17 + 0.% 14 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) BlackRock Fund Advisors tarafından yönetilmektedir (sorumlu olan mevcut fon yöneticisi Greg Savage'dır). Temmuz 2016 itibarıyla, fon toplamda 285 ABD Doları tutarında yönetilen toplam varlığı kapsamaktadır. 08 milyon. Fon, 0,24'lük bir harcama oranı ile gelir ve 12 Ocak 2012'de kabul edildi.

İrlanda'da kurulan IWDA LN - ETF

İrlanda'da ikamet eden bu UCITS uyumlu ETF, yukarıda belirtilen aynı yönetim şirketi ve fon yöneticisi tarafından denetlenmektedir. Fonun kuruluş tarihi 28 Eylül 2009'du ve fonun harcama oranı 0,20'de biraz daha düşüktü ve ETF fonun geri kazanılmış gelirini yeniden yatırım yapıyor.

Her iki ETF de MSCI Dünya Endeksinin performansını tekrarlamayı hedeflediğinden, sektör ve coğrafi dağılım neredeyse aynıdır. Sektör tahsisi açısından, ETF'ler çevrim dışı tüketim malları (yaklaşık% 24,1), bunu finansal tablolar (% 20,1), konjonktür tüketici ürünleri (yaklaşık% 10,8), sanayi sektörü (yaklaşık% 10,3) ve teknoloji stokları (yaklaşık% 8,4). Coğrafi dağılımla ilgili olarak, ETF'ler Kuzey Amerika'ya (yaklaşık% 61,2 pay) odaklanmakta ve onu Batı Avrupa (yaklaşık% 25 pay) ve Asya Pasifik (yaklaşık% 13,1 pay) izlemektedir.

Endeksin Risk Olanakları

MSCI World Index, 2007-08 mali krizini de dikkate alarak son on yıla bakıldığında yıllık bazda% 5,02 brüt getiriyi elde etti - 30 Haziran 2016 itibariyle. Geçtiğimiz beş yıla bakarsak, 2008'deki piyasa çöküşünü değil, 2009'daki güçlü toparlanmayı hariç tutarak, endeks yıllık brüt net getiriyi% 7 23 olarak gösteriyor. (MSCI 2016)

Bu endekste ne kadar değişken olabilir, aslında finansal krizi gösterir. 2008'de endeks yıllık performansı -40'a geriledi. % 33 ve 2009'da yıllık% 30. 79'luk olumlu bir performans ile güçlü bir toparlanma yaşadı.

Son on yılda, endeksin standart sapması% 16.55'ti (son beş yıl içinde% 13.23). (MSCI 2016) Standart sapma, yatırımcıların geçmişteki oynaklığı anlamalarına yardımcı olan bir istatistiktir.Dağılım ne kadar büyük olursa, fon proje kazanımından daha fazla sapar. Yatırım söz konusu olduğunda, bu sapma, genel olarak riske dönüşen dalgalanmaların olasılığını değerlendirmek için kullanılır. Aralığı ne kadar büyük olursa fiyatlar o kadar öngörülemez olur ve bu nedenle genel risk o kadar yüksek olur. (Daha fazla bilgi için, bkz. : Standart Sapma, Riski Belirlemek İçin Nasıl Kullanılır?)

Risk düzeltilmiş getiri açısından, MSCI World Index'in Sharpe oranı rakamlarına bakıyoruz. Başlangıçtan bu yana, endeksin Sharpe oranı 0,31'dir, son on yılda 0,2'dir. Son beş yılda 0,8'dir. 53. (MSCI 2016) Bu riske göre düzeltilmiş oranların saptanması için tüm oranlarda en yaygın kullanılanıdır dönüş. Ancak beklenen normal dağılımı karşılamayan varlıklara veya portföylere uygulanırsa yanlış olabilir. Genel olarak, Sharpe oranı ne kadar yüksek olursa, riske göre düzeltilmiş getiri varlıkları veya portföyler o kadar cazip gelir.

Sonuç

Şüphesiz, MSCI World Index ETF'lerine yatırım yaparken dikkate alınması gereken önemli riskler vardır. Çok riskli olup olmadığına bakılmaksızın, her bir yatırımcının risk profiline bağlıdır ve bu nedenle seyirci gözünde yatar. Diğer ek risklerle birlikte, yabancı yatırım, sermaye, coğrafi ve siyasi riski araştıran son derece önemli yatırımcılar var. Kapsamlı durum tespiti daima tavsiye edilmektedir.