a:

Risk ve getiri arasında bir önemli uyarı ile pozitif bir korelasyon var. Daha fazla risk almak daha büyük bir geri dönüş ile sonuçlanacağına dair bir garanti değildir. Aksine, daha büyük risk almak, daha fazla sermaye kaybına neden olabilir. Daha doğru bir açıklama, risk miktarı ile geri dönüş potansiyeli arasında pozitif bir korelasyon olduğu olabilir. Genel olarak, daha düşük bir risk yatırımının kar için daha düşük potansiyel vardır. Daha yüksek bir risk yatırımının kar için daha yüksek bir potansiyele sahip olmasına karşın, daha büyük bir kayıp olasılığı vardır.

Yatırımlarla ilişkili risk, bir spektrum boyunca uzanmış olarak düşünülebilir. Düşük riskli uçta, düşük getirili kısa vadeli devlet tahvilleri var. Yelpazenin ortasında, kiralık emlak veya yüksek getirili borç gibi yatırımlar olabilir. Yüksek riskli spektrumun sonunda, hisse senedi yatırımları, vadeli işlemler ve opsiyonlar dahil olmak üzere emtia sözleşmeleri bulunur. Değişik seviyedeki risklere sahip yatırımlar genellikle getirileri en üst düzeye çıkarmak için değişken portföylerde toplanır ve dalgalanma ve kayıp olasılığını en aza indirir. Modern portföy teorisi (MPT), belirli bir getiri oranı için en düşük riskle sonuçlanan verimli bir sınır belirlemek için istatistiksel teknikler kullanır. Bu teorinin kavramlarını kullanarak, varlıklar standart sapma ve korelasyon gibi istatistiksel ölçümlere dayalı bir portföyde birleştirilir.

Bir yatırımcı, varlık portföyünü oluştururken bireysel risk toleransını anlamalıdır. Risk toleransı yatırımcılar arasında farklılık göstermektedir. Risk toleransını etkileyen faktörler, yatırımcının emeklilik süresi, portföyün boyutu, gelecekteki kazanç potansiyeli ve bir ev veya emeklilik gibi diğer varlık türlerini içerebilir.