Küçük sermayeli hisse senelerinin 2015'in sonunda ve 2016'nın başında performans göstergesi olursa, borsa genel olarak bu sene bir mücadeleye girebilir. Küçük ölçekli hisse senetlerinin performansı genel olarak piyasanın performansının lider göstergesi olmuştur. Ekonomik değişikliklere daha duyarlı oldukları düşünülür; bu da zayıf dönemlerde daha uçucu olabileceği ve güç dönemlerinde çok büyük getiriler sağlayabileceği anlamına gelir. Bu nedenle, pek çok yatırımcı, olumsuz yönüyle geniş piyasayı daha düşük performans göstereceklerini göz önüne alarak, ortalamanın üzerinde getiri potansiyelini artırmak için çeşitlendirilmiş bir portföy bağlamında küçük ölçekli hisse senetlerine yöneldiler.

2016 yılında, küçük çaplı Borsa Yatırım Fonu (ETF) yılın ilk yarısında borsaya yön verdi, ancak yaz dik düşüşlerinde de düştü. Ortalama küçük-kapaklı ETF, Standard & Poor's 500 (S & P 500) için yıllık% 5.38'e kıyasla% 1.38'e yükseldi. En büyük küçük kotalı ETF'lerden ikisi olan iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Vanguard Small -Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143, 89 +% 0,28 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), 2016 yılında kategori ortalamasından daha iyi geçti ve negatif getiri 4 Sırasıyla% 47 ve% 3.76'dır. Küçük fonlu bir ETF düşünüldüğünde, iki fon çoğunlukla karşılaştırılıyor.

iShares Russell 2000

25 Mart 2016 itibariyle 25 milyar dolar aktif varlık (AUM) ile iShares Russell 2000, en küçük büyüklükteki ETF'dir. Aynı zamanda en likit, 35.2 milyon hisse ile günlük ortalama işlem hacmi. Bu nedenle, fon küçük ölçekli hisse senetlerine hızlı erişim elde etmek isteyen kurumsal yatırımcılar arasında çok popüler. Mayıs 2000'de faaliyete geçen fon, çoğunlukla küçük ölçekli fon yöneticileri tarafından bir kıyaslama olarak kullanılan, en köklü small-cap fonu. Fonun amacı, endeksi oluşturan küçük-küçükbaşlı hisse senetlerine yatırım yaparak Russell 2000 performansını tekrarlamaktır.

Vanguard Küçük Kep Vakfı

ile 11 $. Mart 2016 itibarıyla AUM'da 49 milyar ABD doları olan Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 89 +% 0 28% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) daha azdı iShares Russell 2000'in yarısından daha büyüktü. Ortalama günlük ticaret hacmi 589, 863, bu da daha az sıvı hale geldi. Fonun amacı, 1 000 hisse ile CRSP US Small Cap Index'in Russell 2000'den çok daha dar bir endeks olan performansını tekrarlamaktır.

iShares Russell 2000 ile Vanguard Small-Cap ETF'yi karşılaştırmak < Portföy Kompozisyonu

iShares Russell 2000 portföyü, teknoloji ve finansal hizmetler sektörlerine ağırlık vererek yaklaşık 2.000 küçük ve mikro ölçekli hisse senedine sahiptir.Bundan sonra, fon sanayi, tüketici döngüsel ve sağlık bakımından eşit derecede ağırlıklandırılır. 25 Mart 2016 itibarıyla, varlıklarının hiçbiri portföyün% 0.37'sini aşmamaktadır.

Vanguard Small-Cap ETF, endüstride ve tüketici konjonktivindeki en büyük ağırlığa sahip olan ve ardından teknoloji, gayrimenkul ve finansal hizmetler olmak üzere yaklaşık 1.500 hisse tutar. Fon, aynı zamanda% 0,3'ü aşan tutarda çok çeşitlidir.

iShares Russell 2000'in ortalama piyasa değeri 1 ABD Doları idi. 374 milyar dolara karşılık 2 dolar. IShares Russell 2000'in mikro kap piyasasına ne kadar girildiğini gösteren Vanguard Small-Cap ETF için 664 milyar dolar Vanguard Small-Cap ETF'den daha fazla.

Yatırım Performansı

Yıllık kibritlerde, iki fon çok benzer bir eğilim sergiledi ancak Vanguard Küçük Kep Yatırım Fonları, iShares Russell 2000'i yıllık getiriler olarak belirledi. IShares Russell 2000, son altı yılda bir kez kategori ortalamasının üstünde performans gösterdi. 2012'de çok ince bir marjla yenmeyi başardı. S & P 500'e karşı, fon son beş yılın üçünde başarılı olmuştur. Vanguard Small-Cap ETF, son yedi yılın dördünde S & P 500'ü yenerken, son yedi yılda altısı kategorisinden daha iyi performans gösterdi. IShares Russell 2000 için beş ve 10 yıllık getiri, Vanguard Small-Cap ETF için% 5. 18 ve% 7. 26'ya karşılık% 6.67 ve% 8.88 idi.

Yatırım Masrafları

Mart 2016'dan itibaren, iShares Russell 2000'in% 0,20'lik bir gider oranı vardı, bu da kategori ortalamasının altında kaldı. Vanguard Small-Cap ETF, kategorideki en düşük oran olan% 0,09'luk bir harcama oranına sahipti. Fon maliyetlerindeki fark marjinal görünse de uzun vadede getirileri etkileyebilir. Kısa vadeli tüccarlar için, iShares Russell 2000, günlük ortalama işlem hacminin daha yüksek olması nedeniyle, ürettiği daha dar teklif / fiyat aralığı nedeniyle daha düşük maliyetler elde etme olasılığı yüksektir; ancak uzun vadeli yatırımcılar için Vanguard Small-Cap ETF daha faydalı olacaktır.

Sonuç

Her iki para da, büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerinde çekirdek bir holdinge katkıda bulunmak isteyen yatırımcılar için idealdir. Vanguard Small-Cap ETF, S & P 500 ve kategori ortalamasına karşı daha iyi performans sergiledi. Bunun nedeni, büyük oranda, portföyünde tuttuğu küçük stokların daralan olması olabilir. IShares Russell 2000 tarafından mikro kapak stoklarının daha geniş pozlanması portföyüne daha fazla oynaklık getiriyor gibi görünüyor. Performans ve düşük maliyet kombinasyonu, Vanguard Small-Cap ETF'yi uzun vadeli yatırımcılar için daha iyi bir tercih yapar.