Jamba Inc.'in (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8. 30 +% 0 24% Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılanlar) iş temelleri 2015'e kadar yanlış yöndeydi. Meyve suyu ve gevrek çubukların operatörü ve franchisor'u net 2 dolar kaybetti. 2016 yılının ikinci çeyreğinde 48 milyona yükseldi, ancak kilit faaliyet marjlarında iyileşme oldu. Şirketin hisse senetleri 2015'in başından bu yana daha düşük ve en düşük seviyelerde işlem görüyor ve Ağustos 2014'ten beri neredeyse% 30 düşüyor. Toparlanmayı umut eden yatırımcılar, hisselerin yönünü etkileyebilecek dört önemli faktöre dikkat etmelidir.

Marjlar Geliştirmeye Devam Etmelidir

Jamba, şirketin 2015 yılında sahibi tarafından işletilen bir modelden franchise modeline dönüştürülmesine yönelik önemli adımlar attı. 4 Ağustos 2016 itibarıyla 68 şirket mağazalar - 2015 yılının ikinci çeyreğinin sonunda 206'ya kıyasla - ABD'de 751 franchise sahibi dükkan ve uluslararası alanda 66 franchise mağazası. Şirket ofislerini Frisco, Texas'a taşıdı ve yeni iş modelini desteklemek için yönetim ekibinde değişiklik yaptı.

Fikir gelirinin daha istikrarlı olması ve işletmeler için daha az risk ve daha tutarlı karlar yaratması fikri. Bir franchise sahibi kendi kaynaklarını kaldırabilir ve sahibi operatörün yapabileceğinden daha yüksek bir gelir marjı oluşturabilir. Bir noktada şirket, stratejiyi doğrulamak için faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi brüt kar marjlarını ve kazançlarını artırmak zorundadır. Jamba, 3 ABD doları tutarında düzeltilmiş EBITDA bildirdi. 2016 yılının ikinci çeyreğinde 8 milyon, buna karşılık 6 dolar. Ancak 2015 yılının ikinci çeyreğine kıyasla 2015 yılına kıyasla çok daha düşük gelirler, FAVÖK marjlarında% 11,27'den% 17,64'e bir iyileşme sağlamıştır. Franchise modeli büyüdükçe ve yeni topraklara genişlediğinde Jamba'nın gelirleri iyileşmelidir. Bununla birlikte, yatırımcılar, şirketin tasfiye aşamasında olup olmadığını belirlemek için FAVÖK marjlarına daha fazla dikkat etmelidir.

Aktivist Kurul Üyeleri Pay Alınması

Ocak 2015'te iki aktivist yatırımcı Jamba'nın yönetim kuruluna katıldı: Engaged Capital'in Glenn W. Welling ve JCP Investment Management'ın James C. Pappas. Aktif hisse sahiplerinin varlığı, şirket için pasif yönetim kurulu üyelerinden daha fazla şirket yönlendirmesi üzerinde daha fazla etki yaratması muhtemel olduğu için geçerlidir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile Ağustos 2016 Form 13D dosyasında, Engage Capital, 2,9 milyon adet hisse senedi bulunduğunu ve bu hisselerin% 13,7'sini oluşturduğunu bildirdi. Bu, firmanın Haziran 2016'da bildirdiği 1.84 milyon hisse artışını temsil ediyor.Jamba'daki yatırımcılar, önemli kişiler Welling ve Pappas'ın varlıklarındaki değişikliklere dikkat etmelidir.

Kısa Vadeli Sıkışıklık Yaratabilir

Jamba hisselerine olan kısa ilgi 3,8 milyon. Yüksek bir kısa ilgi, birkaç farklı şey ifade edebilir: kısa satanlar doğru olabilir ve hisseler daha düşük bir seviyeye yönlendirilebilir. Buna ek olarak, kısa vadeli hisse opsiyon yatırımcıları gibi hedger toplayıcılar tarafından tutulabilir. Bununla birlikte, kısa bir faiz oranının yüksek olması, çoğunlukla, hisse senetlerinin kısa sürede hisse senetlerini kapsadıklarında daha yüksek çıkma potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir. Günlük 83, 280 ortalama günlük işlem hacmine dayanılarak, kısa hisse senedinin karşılanması 45 günden fazla sürdü. Şirketin faaliyet eğilimleri gelişmeye devam ederse, kısa satanlar, hisselerini giderek daha yüksek fiyatlarla kapladıklarını görebilirler. Kısa vadeli faizlerin daha da artması yatırımcılar için yükseliş işareti olabilir.

Ticaret Paterni Dikkat Azınlık

Jamba hisselerinde daha düşük ve en düşük seviyelerin deseni düşüş eğilimi gösterir. Bununla birlikte, şirketin hisseleri, ikinci çeyrek kazanç açıklaması sonrasında küçük bir artış kaydetti. Eğer hisse 13 $ civarında toplanırsa. 50 aralığında daha önce direnç bulmuşlardı, daha sonra daha da yüksek bir hareket mümkün. İzlenmesi gereken kritik bir alan işlem hacmidir. Hisse 13 $ 'dan fazla işlem gördüğünde. 50, ticaret hacmi düzenli olarak günde 100, 000 hisse gölgede bıraktı. İşlem hacmindeki artış, pozitif bir birikim / dağıtım düzenine ve daha yüksek fiyatlara işaret edebilir.