Pasif bir yatırım stratejisi, çeşitli aktif sınıflarına ve sektörlere yatırım yapmayı ve aktif yatırımın hedefi olan aşırı kazanç veya "alfa" üretmeye çalışmadan getirilerini kabul etmeyi içerir. Dolayısıyla pasif bir strateji, değer düşüklüğündeki menkul kıymetleri belirlemeye veya piyasanın zamanlamasını denemekten kaçınır; Bunun yerine, çeşitli piyasa endekslerini ve ölçütlerini izleyen menkul kıymetlere yatırım yapmayı gerektirir.

Satın alma ve bekletme stratejisi özlü pasif yatırım stratejisidir ve yıllardır sürecek menkul kıymetleri uzun süre tutmayı içerir. Bu, uzun vadeli alım-satım yatırımcısının, bazen en deneyimli yatırımcıları korkutacak kadar şiddetli piyasa oynaklığı uyarılarına sahip olmasını sağlar. Örneğin, küresel kredi krizi sırasında, Kasım 2007'den Mart 2009'un ilk haftasına kadar, 18 aydan biraz uzun bir sürede S & P 500,% 55'lik bir düşüş gösterdi. Mart 2000'de başlayan 2½ yıllık "teknoloji enkazı" nda neredeyse% 48'lik bir düşüş yaşadı. Ancak, 1970'li ve 1980'li yıllardaki bu ciddi düzeltmeler ve diğer ciddi ayı piyasalarına rağmen, S & P 500, yıllık gelirlerini% 12,1 oranında artırdı. 1975'ten 2015'in ortasına 40 yıllık dönem.

Peki pasif bir satınalma ve bekletme stratejisi nasıl oluşturur? Borsa yatırım fonları (ETF'ler), likidite, endekslerin ve karşılaştırma testlerinin yakın takibi, düşük yönetim ücretleri ve mevcut çok çeşitli ETF'lerden ötürü böyle bir strateji için ideal araçtır. Pasif bir satınalma ve bekleme stratejisi oluşturma adımlarını aşağıda özetledik.

1. Yatırım hedeflerinizi, ufkunuzu ve risk toleransınızı değerlendirin : Bir ev satın almak için yatırım fonlarına bir yıl içinde erişmek mi gerekiyor? Yoksa düzenli olarak emeklilik yuvası yumurtası kurmak için biraz uzaklaşmak niyetinde misiniz? Yatırım hedefleriniz, ufukta ve risk toleransınız, bulunduğunuz yaşam döngüsünün aşamasına, risk iştahınıza, büyümenin tercihine ve sermaye korunmasına vb. Dahil birçok faktör tarafından tanımlanır. Örneğin, ABD merkezli ve 35 yaşındaki bir yatırımcı olduğunuzu varsayalım uzun vadeli bir emeklilik portföyü oluşturmakla ilgileniyor. Hedefleriniz büyüme ve gelir ve risk iştahınız orta derecededir.
2. Varlık tahsis ve varlık sınıflarınızı belirleyin: Aktif tahsisi, bir portföydeki hisse senedi, tahvil ve nakit oranını belirtir. % 70 hisse senedi ve% 30 bono ile hareket ettiğinizi varsayalım. İyi bir büyüme potansiyeline sahip iyi çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için, aşağıdaki varlık sınıflarına karar veriyorsunuz:% 30 büyük borsa ABD hisse senetleri,% 15 küçük ölçekli ABD hisse senetleri,% 15 uluslararası stoklar,% 10 gayrimenkul yatırım ortaklıkları ( GYO'lar), artı% 15 ABD Hazineleri ve% 15 ABD şirket tahvilleri.
3. Yatırım sermayenizi seçilen varlık sınıflarına ayırın: ETF'lerin avantajı, sahip olduğunuz yatırım sermayesinin miktarı ne olursa olsun, 5,000 dolardan 50,000 dolardan 500 dolardan yukarıdaki portföyü oluşturabilmenizdir 000.İlk yatırım sermayenizin 50.000 TL olduğunu varsayarsak, yapmanız gereken tek şey, SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258) gibi belirli endeksinizi veya ölçütünüzü takip eden birçok ETF'den birini seçmektir. 85 + 0. 16% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve US small-cap bileşen için Russell 2000 Endeksini izleyen bir ETF'dir. Bu nedenle, SPY ETF'ye 15.000 USD, Russell 2000 ETF'ye 7.500 USD tahsis etmiş olursunuz.
4. Düzenli olarak yatırım yapın ve yılda bir kez yeniden dengeleyin : İstediğiniz emeklilik yaşına 65 kadar yeterli miktarda para yatırdıktan sonra, her bir takvim çeyreğinin sonunda portföyünüze 2,000 TL ekleyin ve her birine takas yapın varlık sınıfını, başlangıçta sahip olduğunuz oranla aynı oranda. Her bir varlık sınıfına göre tahsis edilen tutar, varlık sınıflarının göreceli performansına bağlı olarak hedef tahsisinizden sapmış olacağından, her yılın başında öğe tahsisatınızı değerlendirirsiniz. Daha sonra portföyünüzü, hedef tahsisi doğrultusunda dengelemek için yeniden dengeleyeceksiniz. Örneğin Russell 2000 harika bir yıl geçirdiyse ve portföyünüzün ABD küçük miktarı bileşeni% 20'ye ulaştıysa, Russell 2000 ETF hisselerini tahsisat oranını% 15'e düşürecek şekilde düzeltip yeniden tahsis edeceksiniz portföyündeki ağırlığı hedef tahsisatınızın altına düşen bir varlık sınıfına nakit fazlalığı. Elbette, büyüdükçe, varlık dağılımınızı, yeni risk toleransınız, yatırım hedefleriniz ve ufukta bir araya getirmek için değiştirebilirsiniz.

Bottom Line

Portföyünüz 30 yıllık dönemde toplamda% 8'lik bir gelir elde ederse, 1 dolarlık bir emeklilik fonu elde edersiniz. 65 yaşında 4 milyon (ilk yatırım 50.000 ABD Doları ve yıllık katkılar 8000 ABD doları). Yıllık% 6'lık bir getiri, emeklilik döneminde yaklaşık 920.000 dolarlık bir portföy değerine neden olacaktır. Alım-satım stratejisi çok daha düşük işlem maliyetleri ve vergilerle sonuçlanırken, ETF'leri kullanarak pasif bir alım-satım stratejisi bu tür bir portföy oluşturmanın en etkili yollarından biridir, çünkü çoğu ETF'deki yönetim ücretleri genellikle oldukça düşüktür ticaret faaliyetinin olmaması nedeniyle aktif bir portföy ile karşılaştırıldığında.