Boğa veya ayı olsun, altın pazarı dünyanın ekonomik ve politik sistemleri içindeki benzersiz konumu nedeniyle neredeyse tüm pazar ortamlarında yüksek likiditeye ve mükemmel kâr fırsatlarına sahiptir. Birçok kişi metali doğrudan doğruya seçmeyi tercih ederken, vadeli işlemler, hisse senedi ve opsiyon piyasaları ile speküle etmek, ölçülmüş risk ile inanılmaz bir kaldıraç sunar. (İlgili: Altın Fiyatı: 2015 Trend Hattı Dengesi Tutulması.)

Piyasa katılımcıları altın fiyat dalgalanmalarından tam olarak yararlanamamaktadır, çünkü dünya altın pazarlarının benzersiz özelliklerini ya da karları kötüye kullanan gizli tuzakları öğrenmemişlerdir. Buna ek olarak, tüm yatırım araçları eşit olarak üretilmez; bazı altın mekanlar tutarlı sonuçlar üretme olasılığı daha yüksek olmakla birlikte, diğerleri çoğu kar elde etme çabalarını boşa çıkarır.

Sarı metal ticareti öğrenmek zor değil, ancak etkinlik bu pazarlara özgü beceri setleri gerektiriyor. Geniş tabanlı deneyim alt satırda sonuçlara yardımcı olsa da, deneyimli profesyoneller günlük rutinlerine dört stratejik adım ekleyerek fayda sağlayacaklar. Bu arada, acemiler hafifçe basmalı, karmaşık pazarların karmaşıklığı ikinci el haline gelene kadar deney yapmalıdır.

1. Altının Giderek Neyin Yaradığını Öğrenin

Gezegeninizdeki en eski para birimlerinden biri olan altın, finansal dünyanın ruhuna derinden gömülmüştür. Risk alıp almadıklarına bakılmaksızın, sarı metal hakkında neredeyse herkes bir görüşe sahip ancak altın sadece sınırlı fiyat katalizörlerine tepki veriyor. Bu güçlerin her biri, duyumu, hacmi ve eğilim yoğunluğunu etkileyen bir kutupsallık ortayı parçalara ayırır:

• Enflasyon ve deflasyon
• Açgözlülük ve korku
• Arz ve talep

Başka bir kutupsallık fiyat hareketini kontrol altına aldığında, pazar oyuncuları altın ticaretinde bir kutuplaşmaya tepki verirken yüksek risk taşıdı. Örneğin, bir selef dünya finans piyasalarına çarpıyor ve altın güçlü bir toparlanma ile kapanıyor. Birçok tüccar, duygusal kalabalığın körü körüne yüksek fiyatı taşıyacağına inanan korkunun sarı metali hareket ettirdiğini ve atladığını varsayıyor. Bununla birlikte, enflasyon korkuları düşüşü tetikleyebilir, bu nedenle mitingi agresif bir şekilde satacak daha teknik bir kalabalık çekilebilir.

Bu güçlerin kombinasyonları, dünya pazarlarında daima oynamaya devam eder ve uzun süren yükselişleri ve düşüş eğilimlerini takip eden uzun vadeli temalar oluştururlar. Örneğin, 2009'da başlayan Federal Rezerv (FOMC) ekonomik teşvikinin başlangıçta altın üzerinde çok az etkisi vardı çünkü piyasa oyuncuları 2008 ekonomik çöküşünden çıkan yüksek korku seviyelerine odaklanmıştı. Bununla birlikte, bu niceliksel kolaylaştırma, büyük bir tersine dönüş için deflasyon, altın piyasası ve diğer emtia gruplarını teşvik etti.

Geri dönüş teklifi sürdüğü için bu dönüş hemen gerçekleşmedi; depodaki finansal ve emtia temelli varlıkların tarihi araçlara geri döndü. Refleksiyon tamamlandıktan ve enflasyonla mücadele politikalarını yoğunlaştırdıktan sonra Altın 2011 yılı sonunda enflasyona girdi ve düştü. VIX, aynı zamanda daha düşük seviyelere indi ve korkunun artık önemli bir pazar araştırmacısı olmadığına işaret etti.

2. Anlayan Kalabalık

Altın, çeşitli ve çoğunlukla karşı çıkarları olan sayısız kitleyi cezbetmektedir. Altın böcekler, yığının en üstünde durur, fiziksel altın toplar ve aile varlıklarının büyük bir bölümünü altın özkaynaklara, seçeneklere ve vadeli işlemlere tahsis eder. Bunlar, daha az ideolojik oyuncuyu sarsan aşağı yönlü hareketlerle nadiren caydırılan uzun vadeli oyuncular. Buna ek olarak, perakende katılımcılar, altın böceklerinin neredeyse tamamını kapsamaktadır; değerli metalin uzun kenarına tamamen az kaynak ayrılmıştır.

Altın arılar, düşük fiyatlarla sürekli alım arzı sağladığı için vadeli ve altın stoklarında bir zemini korurken muazzam bir likiditeye neden olur. Ayrıca, üç ana gücün bir tanesinden güçlü alım baskısı lehine karar verdiklerinde, özellikle de duygusal pazarlarda, kısa satanlar için etkin giriş imkânı sunmaktayız.

Buna ek olarak, altın para birimleri ve tahviller ile birlikte "risk-on" olarak bilinen ikili stratejilerde ve riskten-arz ile alım satım yapan kurumlar tarafından büyük miktarda riskten korunma faaliyeti çekiyor. "Fonlar, büyümeye (risk-on) ve güvenliğe (risk-kapalı) uygun enstrüman sepetlerini oluşturuyor, bu kombinasyonları yıldırım hızlı algoritmaları ile ticaret yapıyor. Halkın katılımının normalden düşük olduğu, çok çatışan pazarlarda özellikle popülerdirler.

3. Uzun Vadeli Grafiği Oku

Altın grafikte içe ve dıştaki şekilleri öğrenmek için zaman ayırın, en az 100 yıl öncesine dayanan uzun vadeli geçmişi başlatın. Onlarca yıldır devam eden eğilimleri oymalarına ek olarak, metal de inanılmaz derecede uzun sürelerle alçaldı ve altın böceklere kar getirmedi. Stratejik açıdan bakıldığında, bu analiz sarı metalin onları test etmeye dönüp dönmemesi halinde izlenmesi gereken fiyat seviyelerini tanımlıyor.

Gold'un yakın tarihçesi, ham petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte yükselen enflasyonun etkisiyle 1970'li yıllara gelindiğinde, çok uzun bir yükseliş eğiliminde hareket etti. Kısıtlayıcı Federal Reserve para politikasına tepki olarak 1980'lerin başında 700'e yakın bir seviyeye geriledi. Sonraki düşüş eğilimi, altın yılın en yüksek seviyesine ulaşan tarihi yükseliş trendine girdiğinde 1990'ların sonlarına doğru sürdü. O zamandan bu yana istikrarlı bir düşüş 4 yılda 700 puandan fazla kazandı.

4. Mekanı Seçin

Likidite, altın eğilimlerini izler; yüksek veya düşük hareket halindeyken artar ve göreceli olarak sessiz dönemlerde azalıyor. Bu salınım, vadeli işlem piyasalarını, ortalama katılım oranlarının çok daha düşük olması nedeniyle, hisse senedi piyasalarından daha büyük ölçüde etkiliyor.Chicago'nun CME Grubu tarafından son yıllarda sunulan yeni ürünler bu denklemi önemli ölçüde geliştirmedi.

CME üç temel altın vadeli, 100-oz sözleşme, 50-oz sunuyor. mini sözleşme ve 2011 yılının Eylül ayında eklenen 10 oz mikro sözleşme. 2015'te günde en çok 200.000 lot işlem gören en büyük sözleşme küçük aralıklarla işlem görmese de mini için günde 500 lotun altında ve 2500'in altında mikro için. Bu ince katılım, aylarca tutulan uzun vadeli futures'ları etkilememekle birlikte, kısa vadeli pozisyonlarda ticaretin uygulanmasını büyük oranda etkiliyor ve kayma vasıtasıyla daha yüksek maliyetler getiriyor.

SPDR Altın Payları (GLD GLDSPDR Gold Trust121.65 + 0. 85% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.699 ), her türlü piyasa ortamında en üst düzeyde katılımı gösterir ve son derece sıkıdır Bir kuruşa düşebilecek spreadler. Günlük ortalama hacim, Eylül 2015'te günlük 5.39 milyon hisse ile günün herhangi bir saatinde kolay erişim sağlıyordu. GLD'deki CBOE seçenekleri, aktif katılımın düşük seviyelerde olmasını sağlayan başka bir sıvı alternatifi öneriyor.

Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22.91 +2.% 14 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), GLD'den daha günlük yüzdeli hareketle öğütür, ancak daha yüksek risk taşır çünkü sarı metal ile korelasyon her geçen gün değişebilir. Büyük madencilik şirketleri fiyat dalgalanmalarına karşı agresif bir şekilde hedge ederek spot ve vadeli fiyatların etkisini düşürürken, faaliyetler gümüş ve demir dahil olmak üzere diğer doğal kaynaklarda önemli miktarda varlık tutabilir.

Alt satır

Altın pazarı karlı bir şekilde dört adımda ticaret. Öncelikle, üç kutupluluğun altın alım satım kararlarının çoğunu nasıl etkilediğini öğrenin. İkincisi, altın ticareti, hedging ve mülkiyet konularına odaklanan farklı kalabalıkları tanımak. Üçüncüsü, uzun ve kısa vadeli altın tablolarını analiz etmek için zaman ayırın ve oynayabilecek önemli fiyat seviyelerine göz atın. Son olarak, yüksek likiditeye ve kolay ticaret işlemesine odaklanan risk alma mekanınızı seçin. (Ayrıca bkz: Fed Kaynaklı Faiz Oranlarının Altın Üzerindeki Etkisi.)