Borsada işlem gören fonların (ETF'ler) sundukları ürünlerdeki ihracı tarafından uygulanan yenilik ile birlikte avantajları, giderek daha fazla sayıda yatırımcı ve tüccarın küresel değişimin bir parçası haline gelmesine neden oldu ticaret fonları endüstrisi. ETF'ler için pazar, yılların birçoğunda, artık onun bir parçası olan en büyük varlık yönetimi şirketleri ile önemli ölçüde büyüdü. Mevcut ETF piyasasını karakterize eden bazı eğilimlere bir göz atıyoruz. (İlgili okumalar için, bkz. Yatırım Yaptırmanın Avantajları .)

ETF Endüstrisindeki Eğilimler

• Borsalarda işlem gören ürünlerdeki yönetim altında olan global varlıklar, 2015 yılının ortalarında ilk kez 3 trilyon doları aşarak artmaya devam etti. Bir rapora göre, küresel borsa ürün endüstrisi yönetimi altındaki varlıklarda 1 trilyon dolarlık kilometre taşına ulaşmak için 19 yıl sürdü; Bununla birlikte, 3 trilyon dolara 2 trilyon dolara sadece dört yıl, iki yıldan biraz uzun sürdü. ABD, yaklaşık 2 $ payıyla küresel ETF piyasasında hakim bir oyuncu olmayı sürdürüyor. 1 trilyon
• ABD kurumları giderek kucaklayan ETF'ler haline geliyor ve şu anda ABD pazarının% 36'sını temsil ediyor. Son iki yılda, sigorta şirketleri tarafından ETF'lerin artı ve yedek varlık parkında dramatik bir artış oldu. Rezerv varlıklarını yatırım yapmak için ETF'leri kullanan sigorta şirketleri 2013'te% 6'dan 2015'de% 71'e yükseldi. Aslında, ETF'ler kurumsal yatırımcının portföylerinde artan oranda hisse senedi futures'larını değiştiriyor veya tamamlıyor. Bir rapor, "kurumların% 78'i 2016 yılında mevcut bir vadeli işlem pozisyonunu ETF'lerle değiştirmeyi planlıyor, 2015 yılında ise% 52'lik bir türev ürünün bir ETF ile yer değiştirdiğini ortaya koyuyor. "(İlgili okumalar için, bkz. Kurumsal Yatırımcılar ETF'lere Aittir .
• Stratejik (veya akıllı) beta exchange-trading fonları, pazar payında kademeli bir kazanç karşısında şahitlik yapıyor geleneksel meslektaşları. Günümüzde stratejik beta ETF'ler, yatırımcılara sunulan en dinamik ve potansiyel olarak kârlı yatırımlardan bazılarını temsil etmektedir. ABD kurumları da bu yenilikçi ürünlere yatırım yapıyor. Bir rapora göre "Kurumların yaklaşık% 31'lik kısmı - varlık yöneticilerinin% 46'sı dahil - akıllı-beta ETF'lerini kullanıyorlar. “

• Rekabetin artmasıyla giderek daha fazla varlık yönetim şirketi şimdi çok daha düşük bir maliyetle döviz ticareti gerçekleştiren fonlar sunuyor. CLS Investments tarafından yayınlanan bir rapora göre, geçtiğimiz yirmi yılda geriye dönüp baktığımızda, yeni binyılın başlangıcından bu yana çoğu ETF'nin harcama oranı 2011'de pik yaptı ve son birkaç yıldır soğumaya başladı "2011'de ortalama harcama Yeni başlatılan bir ETF oranı% 0.80 iken, Morningstar tarafından takip edilen ortalama fon 1 tahsil edildi.WSJ raporuna göre 2005 yılında% 22'dir. Son yıllarda, düşük maliyetlerle ETF ürünlerini sunma konusunda yeni bir rekabet var. Schwab ve Vanguard gibi büyük markalar fiyatları değiştiriyor, geri kalanı ise hareketlerini takiben. WSJ raporuna göre "100'den fazla yatırım fonu ve borsa fonları şu anda 10 dolardan 10 dolara veya 10 dolardan daha az maliyete, 2010'da ise 40'a yükseldi". İstatistikler ve raporlar döviz ticareti fonlarının favori bir yatırım olduğunu ortaya koyuyor Schwab'ın 2015 ETF yatırımcı araştırmasına göre, "Millennial yatırımcılar ETF'lerdeki yatırımlarının daha yüksek yüzdesine sahipler ve ETF'leri çekirdek bir yatırım olarak görmek daha olası. "Binyılların (% 25-35) yaklaşık% 66'sı portföylerinin% 25-100'ünü ETF'ye doğru maruz kalırken, yüzdesi GenX için% 30'a (yaş: 36-50), boomers için% 16'ya (yaş : 51-68) ve olgunluk için% 17 (yaş: 69-75). Bin yılda birlik, önümüzdeki beş yılda ETF'lerde ortalama% 41,7 oranında bir yatırım bekliyor.

Bottom Line

Takas ürünlerinin tedricen yatırımcı portföyünün bir parçası haline geldiği halde, Batı dışında nüfuzu sınırlı kalmaktadır. Fakat yatırımcılar bu ürünlere daha fazla aşina olduklarından ve sundukları faydaları anladıklarından, ETF'lerin piyasa derinliği zamanla artmalıdır. Sektör, yaratıcı ürünlerin karışımıyla büyük bir potansiyele sahip ancak 16 trilyonun ötesinde global yatırım fonu endüstrisine yaklaşmadan önce uzun bir yol var. (İlgili okumalar için, bkz.

5 Yaygın Yanılgıları ETF'ler .)